Capital One Hack pone al CEO de bajo perfil en primer plano

0
16

Richard Fairbank, el fundador de

            Capital One Financial
Corp.

COF -1,16%

y el único director ejecutivo que ha tenido el banco, lo expandió a uno de los más grandes en los Estados Unidos. Su temple ahora se pondrá a prueba en la mayor crisis de la compañía.

Capital One está bajo escrutinio después de que un pirata informático expuso la información personal de unos 106 millones de personas, planteando preguntas sobre la tecnología que ha ensalzado Fairbank y la capacidad del banco para administrarla de manera segura. Los legisladores están buscando más información sobre la violación. Las acciones han caído un 7% desde que se reveló el hack.

Es una prueba sin precedentes para el Sr. Fairbank, de 68 años, que se ha mantenido fuera del foco de atención desde que se convirtió en CEO de Capital One hace 25 años y lo expandió al quinto mayor emisor de tarjetas de crédito del país.

"Es un visionario", dijo Warren Kornfeld, analista de crédito del Servicio de Inversores de Moody's. "Sin esa visión, existe un nivel de incertidumbre en cuanto a si el banco puede seguir siendo un pionero en materia de tecnología y crédito".

Fairbank y sus altos ejecutivos habían desarrollado durante mucho tiempo un plan de juego para un gran ataque, estudiando lo que él veía como debilidades en las respuestas de otros bancos y compañías, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Después de que el Capital One fue pirateado, presionó para moverse rápidamente para revelar lo que el banco podía. Redactó cuidadosamente, editó varias veces, disculpas personales a clientes y empleados, dijo una portavoz.

"Este es un momento decisivo para que exhibamos nuestros valores y seamos rápidos, abiertos y profundamente empáticos", escribió a los empleados en una nota interna el día que el banco reveló el problema. El Sr. Fairbank se negó a través de una portavoz a ser entrevistado para esta historia.

Richard Fairbank, de Capital One, se unió al alcalde del Distrito de Columbia, Anthony Williams, y al actor Bruce Willis en el anuncio de apoyo a los niños de crianza en diciembre de 2004.

Foto:

Shaun Heasley / Getty Images

En 2017, después de un incumplimiento en la compañía de informes crediticios

            Equifax
Cía.,

El Sr. Fairbank habló sobre los efectos dominó en Capital One y otras compañías de tarjetas que terminarían pagándolo mediante la reemisión de tarjetas y lidiando con otros problemas de los clientes. "Mucha gente tendrá que vivir el dolor de esto", dijo en una conferencia en ese momento.

Capital One comenzó a mover montones de información de clientes

            Amazon.com
Cía.

Los servicios en la nube hace unos cinco años, lo que lo convierte en uno de los primeros grandes bancos en hacerlo. El pirata informático acusado de entrar en los datos de Capital One es un ex empleado de Amazon Web Services Inc., que alberga gran parte de la infraestructura tecnológica de Capital One. Capital One ha dicho que el hack no fue el resultado de la nube en sí y que la nube lo ayudó a responder al hack.

El mantra del Sr. Fairbank es ser "estratégicamente audaz pero aversión al riesgo", según personas cercanas a él. El auge de las empresas de tecnología financiera a raíz de la crisis financiera le dio una sensación de urgencia para mantener su banco por delante de las nuevas empresas rivales y experimentar con diferentes formas de atraer clientes.

A diferencia de muchos emisores de tarjetas de EE. UU., Capital One presta a lo que se conoce como prestatarios de alto riesgo con historial de crédito defectuoso, así como a clientes adinerados.

Aun así, el banco escapó de la crisis financiera relativamente indemne. Fairbank, que principalmente evita los medios de comunicación, no fue interrogado públicamente por el Congreso en la crisis y sus consecuencias.

Sin embargo, dentro de la compañía, el Sr. Fairbank es una figura magnética. Cada año recibe empleados de ayuntamientos en todo el país. Los boletos para ver en persona generalmente se agotan en minutos.

Los primeros años incluyeron acróbatas y bailarines inflables más comunes en los concesionarios de automóviles usados. Ahora se centran principalmente en el Sr. Fairbank, que puede mantener el escenario durante horas.

El CEO es conocido como un geek que puede hablar en detalle sobre las leyes de tarjetas de crédito y la tecnología bancaria, y un visionario que habla en términos amplios sobre sueños y revoluciones.

El Sr. Fairbank, casado con su novia de la universidad y padre de ocho hijos, a veces sale en medio de las reuniones para asistir a los eventos deportivos de sus hijos. Comenzó a jugar hockey cuando sus hijos mayores comenzaron a jugar.

Capital One amplió su alcance cuando adquirió Hibernia Corp. en 2005. Richard Fairbank de Capital One, a la derecha, negoció el acuerdo con el CEO de Hibernia J. Herbert Boydstun.

Foto:

Ted Jackson / The Times-Picayune / PRENSA ASOCIADA

No siempre planeaba ir a la banca. A menudo ha dicho que planeaba trabajar con niños, y después de graduarse de la Universidad de Stanford en 1972 trabajó con nadadores juveniles.

El Sr. Fairbank era un joven consultor de gestión que trabajaba para clientes bancarios cuando comenzó a preguntarse por qué los emisores de tarjetas otorgaron los mismos términos a prácticamente todos sus clientes.

El Sr. Fairbank y un colega, Nigel Morris, pensaron que los bancos podrían usar los datos del consumidor para apuntar mejor y mantener a los clientes. Encontraron un socio dispuesto en Signet Bank, un pequeño prestamista en Richmond, Virginia, en 1988.

Los trabajadores de Signet generalmente borraban cintas llenas de datos de clientes una vez que estaban llenas y las reutilizaban, según un estudio de caso de la Harvard Business School de 2001. Los señores Fairbank y Morris se dispusieron a cambiar eso. Recopilaron datos de miles de pruebas enviadas por correo a los consumidores y las combinaron con datos demográficos y otras estadísticas. Experimentaron con las tarifas y ofertas comunes hoy en día, como las transferencias de saldo, y examinaron si las personas tenían más probabilidades de responder a los correos basados ​​en el color de la tarjeta.

Signet convirtió a Capital One en una empresa pública en 1994.

El Sr. Fairbank ha estado dispuesto a experimentar, pero no siempre con éxito. Capital One lanzó una filial de teléfonos móviles, America One, en la década de 1990, pero la cerró después de que no resultó rentable.

Las acciones del banco se dispararon durante la primera década de Capital One. Las pérdidas esta semana lo empujaron por debajo de su pico anterior a la crisis en 2006. Eso fue más o menos cuando el banco comenzó una ola de adquisiciones.

Aún así, las acciones han superado a otros bancos desde la crisis financiera.

Comparte tus pensamientos

¿El CEO Richard Fairbank merece la culpa de la violación de datos de Capital One? Si no, ¿quién lo hace? Únete a la conversación a continuación.

El Sr. Fairbank posee alrededor del 1% de las acciones del banco. No ha recibido un salario en efectivo en más de 20 años, en cambio, ha ganado pagos de incentivos basados ​​en acciones.

Un análisis del Wall Street Journal lo ubicó como el quinto CEO mejor pagado de la década que terminó en 2010. La firma de investigación de salarios ejecutivos Equilar estima que ha ganado $ 323 millones en la última década.

Escribir a David Benoit en david.benoit@wsj.com, Ben Eisen en ben.eisen@wsj.com y AnnaMaria Andriotis en annamaria.andriotis@wsj.com

Copyright © 2019 Dow Jones & Company, Inc. Todos los derechos reservados. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.