El promotor inmobiliario chino Shimao no paga el bono de 1.000 millones de dólares

HONG KONG, 3 de julio (Reuters) – El promotor inmobiliario chino Shimao Group (0813.HK) ha perdido el pago de intereses y capital de un bono extranjero de $ 1 mil millones que vence el domingo, en el último golpe al asediado mercado inmobiliario de China.

La falta de pago fue el primer pago público extraterritorial perdido para el desarrollador con sede en Shanghái. Con bonos internacionales en circulación de 6100 millones de dólares, Shimao es el sexto mayor emisor entre los desarrolladores chinos, según Refinitiv.

El sector inmobiliario de China se ha visto afectado por una serie de impagos de obligaciones de deuda en el extranjero, destacadas por China Evergrande Group (3333.HK)una vez el desarrollador más vendido del país, pero ahora la compañía inmobiliaria más endeudada del mundo.

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Tres de los cinco principales emisores: Evergrande, Kaisa Group (1638.HK) y Sunac China (1918.HK) – ya han incumplido sus bonos en dólares.

Shimao no pudo pagar un total de $ 1.020 millones en capital e intereses a los acreedores de las notas senior al 4,75%, dijo el desarrollador en una presentación del domingo en la bolsa de Hong Kong, citando “incertidumbres del mercado sobre el refinanciamiento de la deuda” y “desafíos operativos y de financiación”. condiciones”.

Agregó que tampoco realizó pagos de capital bajo ciertas otras deudas extraterritoriales, sin dar detalles.

El desarrollador no ha recibido un aviso de aceleración del pago de sus prestamistas, dijo, lo que sugiere que los tenedores de deuda no se han movido para tomar medidas de ejecución.

Shimao contrató a Admiralty Harbor Capital como su asesor financiero y a Sidley Austin como su asesor legal para ayudar a evaluar y explorar formas de gestionar la crisis de liquidez.

Mientras tanto, los acreedores de sus dos préstamos sindicados acordaron darle un respiro al desarrollador chino con problemas de liquidez.

Shimao dijo que había recibido un aviso por escrito de apoyo de la mayoría de los prestamistas de dos préstamos sindicados acordados en 2018 y 2019, en los que HSBC actuó como facilitador principal para préstamos en doble moneda.

Los acreedores, que “en general apoyan que la empresa continúe explorando la posibilidad de un acuerdo y la implementación de una posible reestructuración con sus partes interesadas relevantes”, estaban dispuestos a permitir que Shimao continuara operando el negocio con una interrupción mínima, según la presentación. .

El bono de Shimao en cuestión se negoció a 12,141 centavos por dólar el viernes, según Duration Finance.

Shimao ha estado extendiendo sus obligaciones de deuda en el país y vendiendo activos para recaudar fondos, mientras que sus ventas contratadas en los primeros cinco meses cayeron un 72% respecto al año anterior.

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Información de Selena Li y Clare Jim; Editado por Louise Heavens y Edmund Blair

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