¿Su pensión puede ser demasiado grande y cómo podría costarle esto? – Los tiempos irlandeses

Cuando escuchas hablar de pensiones, se trata inevitablemente de si la gente tendrá lo suficiente durante la jubilación. Muy pocas personas están ahorrando en planes de pensiones y, de las que lo hacen, muy pocas están invirtiendo lo suficiente en esos ahorros. Por eso el Gobierno está creando un plan de pensiones obligatorio en el lugar de trabajo (autoinscripción) para cualquier persona entre 23 y 60 años que gane más de 20.000 euros.

Bueno, en realidad no lo son; todavía están hablando de ello como lo han hecho los sucesivos gobiernos durante el último cuarto de siglo. Pero según su último cronograma, la inscripción automática llegará en la segunda mitad del próximo año. Personalmente no apostaría por eso pero ya veremos qué pasa.

En este contexto, parece un poco contradictorio preguntarse si es realmente posible tener un fondo de pensiones demasiado grande pero, como informan recientemente sobre las personas mayores gardaí rechaza una campaña de contratación de un subcomisario La publicación mostró, lo es. Y equivocarse en las sumas puede resultar caro.

Entonces, ¿cuánto tienes que ahorrar antes de correr el riesgo de tener un fondo de pensiones demasiado grande? ¿Qué te sucede si cruzas ese umbral? Y si, por alguna razón, se está acercando a él, ¿hay alguna medida que pueda tomar para mantenerse en el lado correcto del umbral?

Los factores clave aquí son la generosa desgravación fiscal otorgada a las contribuciones a las pensiones y algo llamado Umbral de Fondo Estándar (sí, es una de esas palabras en el lenguaje de las pensiones que con demasiada frecuencia hace que la gente piense que todo es demasiado complicado y que es mejor desconectarse). Pero el Umbral del Fondo Estándar es simplemente el límite superior del tamaño de un fondo de pensiones que puede calificar para una desgravación fiscal.

Si ha aprovechado la desgravación fiscal (como sería lo habitual) en las aportaciones a su fondo de pensiones, y ese fondo supera el umbral del fondo estándar en el momento de su jubilación, el Departamento de Ingresos simplemente le devuelve el beneficio cuando empiece a retirar sus fondos. pensión, al menos hasta que su fondo vuelva a caer por debajo del umbral.

Actualmente, el umbral es de 2 millones de euros. Cuando se creó el banco por primera vez en 2005, la cifra era de 5 millones de euros más generosos. Esta cifra se indexó y aumentó a 5,4 millones de euros en 2010 antes de recortarse ese año a 2,3 millones de euros y luego a 2 millones de euros en 2014.

Si, en la fecha en que comienza a retirar su pensión, tiene más de 2 millones de euros en el fondo, todo lo que supere ese límite está sujeto a un cargo inicial de impuesto sobre la renta del 40 por ciento en ese año fiscal, recuperando efectivamente el desgravación fiscal concedida originalmente. También se le cobrará el impuesto sobre la renta normal (y la carga social universal) sobre todo lo que realmente retire del fondo ese mismo año. Eso significa que cualquier valor superior a 2 millones de euros está esencialmente sujeto a una tributación del 70 por ciento.

Como ocurre con muchas de estas cosas, el catalizador para introducir el umbral fueron las preocupaciones sobre la evasión fiscal: el uso perfectamente legal de lagunas jurídicas para engañar al sistema tributario, en contraposición a la evasión fiscal. Esencialmente, un número relativamente pequeño de personas extremadamente ricas estaba utilizando la desgravación fiscal del 40 por ciento sobre las contribuciones a las pensiones como una herramienta de inversión más amplia desde el punto de vista fiscal y más eficiente que con fines de pensiones.

Golpeando el techo

Medir el tamaño de su fondo de pensión es sencillo si recibe una pensión de contribución definida. Usted hace sus contribuciones y se le actualiza periódicamente sobre cómo se ha comportado el retorno de la inversión y el tamaño actual de su fondo.

Pero ¿qué pasa con los planes de pensiones de prestaciones definidas? Ahí se vuelve más complicado. Generalmente se pagan como un porcentaje de su salario final. Eso está cambiando un poco pero lo usaremos por ahora. La legislación dice que hay que multiplicar la pensión anual esperada antes de cualquier suma global y multiplicarla por un número que se relacione con su edad en el momento en que comienza a recibir la pensión.

Entonces digamos que su salario final es de 120.000 € y tiene derecho a una pensión equivalente a dos tercios de esa cantidad: 80.000 €. Te jubilarás a los 66 años, por lo que múltiple es 25. Eso nos lleva directamente al umbral de los 2 millones de euros: 25 x 80.000 = 2 millones de euros.

Como se puede ver en las cifras (el fondo medio de pensiones de aportación definida hoy en día ronda los 100.000 euros), esto no será un problema para todos. Pero para quienes desempeñan funciones profesionales bien remuneradas o, como hemos descubierto con el caso de la Garda, en los niveles superiores del servicio público, representa un dolor de cabeza.

Gran parte de esto se debe a que no se indexó el umbral de 2014. Mientras tanto, los salarios han aumentado, de manera bastante dramática para ciertos grupos. El Gobierno ha anunciado una revisión del umbral como parte de sus esfuerzos para cubrir el puesto vacante de alto nivel en la Garda y parece probable que incluya alguna forma de indexación para restablecer el umbral al menos a su nivel de 2014 en términos de salario real.

Opciones disponibles

Pero mientras tanto, ¿qué puede hacer si su fondo de pensión está por encima del umbral o va en esa dirección?

La opción más obvia es dejar de aportar al fondo. Seguro que se perderá la desgravación fiscal a la entrada, pero esa desgravación quedará más que compensada por cualquier cargo del 40 por ciento sobre el exceso al vencimiento y el 40 por ciento en esa etapa incluirá un cargo sobre el retorno de la inversión, por lo que no habrá ningún beneficio. continuar invirtiendo en el fondo.

Otra opción es ralentizar el retorno de la inversión en el fondo. A medida que se acerque a la edad de jubilación, el perfil de riesgo se moverá en esta dirección de todos modos, ya que será menos capaz de recuperarse del tipo de caída volátil que puede ocurrir con los activos de mayor riesgo, pero puede degradar aún más el perfil de riesgo, invirtiendo más de el fondo en efectivo, por ejemplo, para intentar evitar que supere la barrera de los 2 millones de euros.

Cobrar una suma global es una práctica habitual en la jubilación. Las normas sobre ingresos le permiten recibir hasta el 25 por ciento de su fondo como una suma global, aunque todo valor superior a 200.000 euros estará sujeto a impuestos, pero sólo al tipo impositivo estándar del 20 por ciento. Si tienes un fondo de 2,4 millones de euros, el 25 por ciento serían 600.000 euros. El impuesto sobre los 400.000 € por encima del límite libre de impuestos ascendería a 80.000 € y la buena noticia es que se puede compensar cualquier impuesto adeudado por superar el límite de 2 millones de €.

Para aquellos que participan en algunos planes ocupacionales, es posible que tengan la opción de trasladar algunos de sus activos de pensiones a un fondo en otro estado de la UE donde las reglas podrían ser más generosas. El límite irlandés se refiere únicamente a los fondos de pensiones mantenidos aquí.

Finalmente, podría recibir sus beneficios antes. Por lo general, en la mayoría de los regímenes se pueden retirar las prestaciones de pensión a partir de los 50 años. Si parece que el fondo se dirige al límite, tal medida pararía el reloj, aunque su fondo ahora necesitará cubrir un período de jubilación más largo.

Alternativamente, se puede simplemente esperar que la revisión del Gobierno eleve el umbral. Bien podría hacerlo, pero claramente está asumiendo un riesgo, sobre todo porque es difícil decir exactamente hasta qué punto equivaldrá cualquier flexibilización de las reglas.

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