Saks Global, uno de los principales actores del sector minorista de lujo en Estados Unidos, presentó una solicitud de protección por bancarrota este martes. La medida, considerada como uno de los mayores reveses en el sector minorista tras la pandemia, se produce apenas un año después de la consolidación de las marcas Saks Fifth Avenue, Bergdorf Goodman y Neiman Marcus bajo un mismo paraguas.
Según informa Reuters, si bien la solicitud de bancarrota genera interrogantes sobre el futuro del comercio minorista de moda de lujo en EE. UU., la compañía anunció este miércoles que las tiendas permanecerán operativas por el momento. Saks Global también informó haber cerrado un paquete de financiación de 1.750 millones de dólares y haber designado un nuevo director ejecutivo.
Geoffroy van Raemdonck, ex CEO de Neiman Marcus, sucederá a Richard Baker, según la compañía. Baker es conocido por ser el arquitecto de la estrategia de adquisición que dejó a Saks Global con una elevada carga de deuda.
Los documentos presentados ante el Tribunal de Quiebras de Houston, Texas, revelan que los activos y pasivos de Saks Fifth Avenue, la división minorista de Saks Global, se sitúan entre 1.000 y 10.000 millones de dólares. El proceso judicial tiene como objetivo permitir a la empresa negociar una reestructuración de la deuda con sus acreedores o encontrar un nuevo comprador para evitar la liquidación, lo que podría llevar al cierre de sus tiendas.
Saks, una marca que durante décadas fue preferida por celebridades como Gary Cooper y Grace Kelly, ha enfrentado dificultades tras la pandemia de COVID-19. El auge de las ventas en línea y la creciente tendencia de las marcas de lujo a vender sus productos directamente a través de sus propias tiendas han debilitado su competitividad.
Paquete de financiación
Saks Global ha anunciado que obtendrá una inyección de liquidez inmediata de 1.000 millones de dólares a través de un crédito “financiamiento al deudor” (debtor-in-possession) proporcionado por un grupo de inversores. Según Reuters, Pentwater Capital Management, con sede en Florida, y Bracebridge Capital, con sede en Boston, lideran este crédito.
Además, se activará una línea de crédito adicional de 240 millones de dólares proporcionada por los acreedores basados en activos de la compañía. Saks Global ha indicado que, una vez que salga de la protección por bancarrota este año, podría acceder a una financiación adicional de 500 millones de dólares por parte del grupo de inversores.
Los registros judiciales muestran que entre los acreedores no garantizados se encuentran numerosas marcas de lujo. Chanel lidera la lista con aproximadamente 136 millones de dólares, seguida por Kering, la empresa matriz de Gucci, con 60 millones de dólares. LVMH, el grupo de lujo más grande del mundo, figura también entre los acreedores no garantizados con una deuda de 26 millones de dólares. Saks Global estima que el número total de acreedores se sitúa entre 10.000 y 25.000.
Cabe recordar que Richard Baker dirigió la adquisición de Neiman Marcus por parte de Hudson’s Bay Company, con sede en Canadá, en 2024, y posteriormente creó Saks Global al separar los activos minoristas de lujo en Estados Unidos. Este acuerdo, valorado en 2.700 millones de dólares, se financió con aproximadamente 2.000 millones de dólares en deuda y contribuciones de capital de inversores como Amazon, Salesforce y Authentic Brands Group. Amazon y Authentic Brands Group figuran como inversores de capital en los documentos judiciales.
Fuente: Reuters
