SINGAPUR: El Dr. Goh Jin Hian, exdirector ejecutivo de la sociedad de inversión New Silkroutes Group (NSG), se enfrenta a un juicio este miércoles 4 de febrero por presunta manipulación del mercado.
Según la acusación, el Dr. Goh, de 57 años, conspiró con otros ejecutivos de NSG, una empresa que cotiza en bolsa, para inflar artificialmente el precio de sus acciones, ya que la estrategia comercial de la compañía dependía de mantener un valor bursátil elevado.
La presunta manipulación fue llevada a cabo por el propio Dr. Goh, junto con un creador de mercado contratado por NSG y el director financiero de la empresa, según alega la fiscalía.
El Dr. Goh, hijo del ex primer ministro Goh Chok Tong, se declaró no culpable de todos los cargos, al igual que el exdirector ejecutivo y jefe de operaciones corporativas de NSG, Kelvyn Oo Cheong Kwan, de 55 años.
Tanto el Dr. Goh como Oo enfrentan 31 cargos por conspiración para crear una apariencia engañosa del precio de las acciones de NSG.
El Dr. Goh también enfrenta ocho cargos adicionales por “realizar acciones con el propósito de crear una apariencia engañosa del precio de las acciones de NSG”.
Se alega que ambos conspiraron con el exdirector financiero de NSG, William Teo Thiam Chuan, y el creador de mercado Huang Yiwen para manipular el precio de las acciones de NSG mediante la colocación de órdenes y la ejecución de operaciones con acciones de NSG en 31 fechas entre el 26 de febrero de 2018 y el 27 de agosto de 2018.
Como parte de esta conspiración, Huang realizó órdenes y ejecutó operaciones con acciones de NSG en la cuenta comercial de GTC Group durante 30 días.
El Dr. Goh, presuntamente, realizó órdenes y ejecutó operaciones con acciones de NSG en su cuenta comercial personal durante cinco días, mientras que Teo realizó órdenes y ejecutó operaciones con acciones de NSG utilizando las cuentas de recompra de acciones de NSG durante 13 días.
EL CASO DE LA FISCALÍA
En su declaración inicial, los fiscales adjuntos Suhas Malhotra, Hidayat Amir y Sarah Thaker expusieron el caso contra el Dr. Goh, médico practicante, y Oo, abogado corporativo de formación.
NSG es una empresa constituida en Singapur que cotiza en bolsa en el mercado principal SGX desde 2002. Inicialmente, NSG distribuía productos electrónicos y de TI antes de incursionar en el negocio del comercio de petróleo.
Alrededor de diciembre de 2016, comenzó a expandirse hacia el sector de la salud mediante la adquisición de clínicas médicas y dentales, así como de empresas de suministros médicos.
En el momento de los presuntos delitos, el Dr. Goh era el director ejecutivo de NSG y el ejecutivo de mayor rango.
Además de su formación médica, el Dr. Goh posee un máster en administración de empresas (MBA). Tanto Oo como Teo reportaban directamente al Dr. Goh como jefe de operaciones corporativas y director financiero, respectivamente, mientras que Huang era el director de GTC, un creador de mercado que podía ser contratado por empresas públicas y que podía comprar y vender órdenes en el SGX.
Desde el 26 de febrero de 2018, NSG contrató los servicios de GTC por seis meses.
La fiscalía argumenta que la estrategia de NSG se basaba en un precio de las acciones elevado, y una caída en el precio podría socavar los acuerdos que tenía en marcha.
NSG utilizaba sus acciones como moneda de cambio, ya sea emitiendo acciones como contraprestación por adquisiciones o emitiendo nuevas acciones para recaudar capital.
Por ejemplo, entre mayo de 2017 y febrero de 2018, NSG pagó por la adquisición de clínicas y empresas de suministros médicos con sus acciones en lugar de efectivo.
También recaudó capital emitiendo acciones.
“En otras palabras, en unos 10 meses, NSG emitió (o prometió emitir) más de 100 millones de nuevas acciones a precios entre 44 y 66,7 centavos por acción”, declaró el Sr. Malhotra. “Esto preparó el escenario para la suspensión de cotización, la suspensión y la manipulación del mercado que siguieron”.
En noviembre de 2017, NSG solicitó a SGX que suspendiera la cotización de sus acciones, lo que fue concedido. Las acciones cerraron a 28,5 centavos el día anterior a la suspensión.
A principios de diciembre de 2017, NSG anunció que estaba en proceso de negociar ciertas adquisiciones y necesitaba más tiempo para completar las negociaciones. Solicitó una suspensión voluntaria de sus acciones.
En febrero de 2018, después de casi tres meses de suspensión y pocos días después de anunciar tres importantes acuerdos, NSG anunció que sus acciones se reanudarían al día siguiente.
Los fiscales afirmaron que demostrarían que el Dr. Goh, Oo, Teo y Huang comenzaron a manipular el precio de las acciones de NSG “desde el mismo momento en que se reanudó la cotización”.
BAJO PRESIÓN: LA FISCALÍA
El Sr. Malhotra dijo que los tres hombres de NSG estaban bajo presión para cumplir con los precios a los que la empresa ya había emitido acciones o prometido emitirlas durante la suspensión.
Alegó que el Dr. Goh, Oo y Teo conspiraron con Huang para inflar artificialmente el precio de las acciones de NSG.
La fiscalía indicó que tiene la intención de probar su caso con: mensajes de chat y correos electrónicos contemporáneos, un análisis de las operaciones realizado por un experto y pruebas de Huang y Teo, quienes ya fueron condenados.
El Sr. Malhotra dijo que los mensajes de chat en un grupo de WhatsApp que incluye al Dr. Goh, Oo y Teo mostrarán al trío discutiendo su plan para impulsar el precio de las acciones de NSG.
La fiscalía también presentará un chat donde Teo le da instrucciones a Huang, indicándole el precio objetivo y instándolo a alcanzarlo.
