El sector del software y el SaaS (Software as a Service) se encuentra repentinamente bajo una creciente presión. El lanzamiento de los plugins de Claude, la nueva herramienta de inteligencia artificial de Anthropic, ha elevado la apuesta, demostrando que una parte significativa del software existente podría quedar obsoleta.
Se trata de una nueva fase en el desarrollo de la IA. Hemos superado la etapa creativa y ahora entramos en una fase de “destrucción creativa”, según los analistas.
Anthropic ha publicado 11 plugins de código abierto, desarrollados y utilizados internamente por sus equipos. Estos plugins se describen de la siguiente manera:
- Productividad — Gestión de tareas, calendarios, flujos de trabajo diarios y contexto personal.
- Búsqueda empresarial — Localización de información en las herramientas y documentos de la empresa.
- Creación/Personalización de plugins — Creación y personalización de nuevos plugins desde cero.
- Ventas — Investigación de clientes potenciales, preparación de acuerdos y seguimiento del proceso de ventas.
- Finanzas — Análisis de estados financieros, creación de modelos y seguimiento de indicadores clave.
- Datos — Consulta, visualización e interpretación de conjuntos de datos.
- Legal — Revisión de documentos, identificación de riesgos y seguimiento del cumplimiento normativo.
- Marketing — Redacción de contenido, planificación de campañas y gestión de lanzamientos.
- Atención al cliente — Clasificación de problemas, redacción de respuestas y presentación de soluciones.
- Gestión de productos — Redacción de especificaciones, priorización de hojas de ruta y seguimiento del progreso.
- Investigación biológica — Búsqueda de literatura científica, análisis de resultados y planificación de experimentos.
Scotiabank, en una nota publicada hoy, describe la situación de la siguiente manera:
“En nuestra opinión, el lanzamiento de Cowork hace algunas semanas y la reciente ampliación con nuevos plugins plantean interrogantes sobre el futuro de algunas empresas SaaS, especialmente en lo que respecta a la disrupción de las ofertas de software sencillas y de un solo propósito, y la incertidumbre en los precios de los modelos basados en licencias por usuario.”
Actualmente, se observa una venta generalizada de activos. Un ejemplo es Thomson-Reuters, que ya estaba sufriendo presiones antes de desplomarse ayer. La compañía es conocida por sus noticias, pero la mayor parte de sus ingresos proviene del sector legal, que es precisamente el que uno de los plugins busca transformar.
Este cambio de paradigma ha invertido por completo la tendencia. Durante años, la premisa en los mercados era que “el software se come el mundo”, y ahora parece que “la IA se come el software”.
Los analistas ya están discutiendo cómo diferenciar entre las empresas de software que serán disruptadas y aquellas que cuentan con una ventaja competitiva gracias a datos propietarios o efectos de red. Sin embargo, la experiencia sugiere que todo se vende y la industria se ve sacudida antes de que sea prudente buscar oportunidades. Si bien es probable que haya excepciones, existe una gran sobrevaloración en este sector, y con la disrupción a la vuelta de la esquina, las valoraciones deben ajustarse significativamente.
La banca y la gestión patrimonial podrían ser sectores afectados de forma colateral. Gran parte del software está en manos de empresas de capital privado con valoraciones elevadas, lo que podría generar pérdidas.
Mientras tanto, el capital se está moviendo hacia activos que no corren el riesgo de ser disruptados y que son relativamente baratos. Un ejemplo es el reciente repunte de tres días en las acciones de DOW, la empresa química.
