Los hogares están destinando más de un tercio más de sus ingresos a facturas de servicios básicos en comparación con el año pasado, lo que reduce significativamente su capacidad para realizar gastos discrecionales, según economistas de Kiwibank.
Por Susan Edmunds de RNZ
La entidad financiera ha publicado datos recientes sobre el gasto, que revelan un cierre de año complicado para el comercio minorista, especialmente para la industria de la moda.
“Normalmente, observamos un aumento del gasto de cara a las vacaciones de verano”, señaló la economista Sabrina Delgado.
“Sin embargo, nuestros datos de tarjetas electrónicas de Kiwibank mostraron que este efecto fue menos pronunciado esta vez. La temporada festiva comenzó con una nota positiva, con un aumento del 0,4% en el número de transacciones en diciembre en comparación con el año anterior. Pero parece que el gasto de los consumidores sufrió un revés a principios de año. El número de transacciones en enero disminuyó un 2,7% por debajo del promedio mensual de 2025. Y en comparación con enero del año pasado, el volumen de transacciones se redujo un 2,3%.”
El monto total gastado aumentó un 8,6% en diciembre y un 3,7% en enero, lo que indica que los consumidores están comprando menos, pero gastando más por cada compra.
Los datos de enero, en particular, revelaron que esto se debe al aumento de los precios, según Delgado.
“La inflación ha aumentado en el último año y muchos hogares aún sienten la presión después de varios años de presupuestos ajustados, precios elevados al consumidor y créditos costosos. Por lo tanto, no es sorprendente que sigamos viendo menos viajes de compras con un mayor gasto por viaje.”
Aunque las tasas de interés son “significativamente más bajas” que el año anterior, los presupuestos familiares siguen bajo presión debido al aumento del costo de los bienes esenciales.
En diciembre y enero, los hogares gastaron un 36% más en servicios públicos en comparación con el año anterior.
“Esto representa una parte importante de los ingresos disponibles. Significa que tenemos menos dinero para gastar en otras áreas, ya que los servicios públicos son esenciales y debemos pagarlos.”
Delgado señaló que el sector de la moda es uno de los más afectados, y el gasto en prendas de vestir parece estar en constante declive.
Los datos preliminares de febrero sugieren una tendencia similar, con un descenso del 4,3% en el volumen de transacciones en comparación con el mismo período del año pasado. Sin embargo, la economista advierte que es demasiado pronto para sacar conclusiones definitivas sobre febrero, ya que aún queda gran parte del mes por transcurrir y una recuperación a finales de mes podría alterar significativamente el resultado final.
Se observa que las personas parecen estar saliendo más a cenar, pero gastando menos en cafeterías. “Frecuentamos menos nuestros cafés y restaurantes locales que el año pasado. El aumento de los precios de los alimentos parece ser el factor más determinante. Si bien el número de visitas a cafeterías ha disminuido, el gasto ha aumentado. En comparación con el verano pasado, el gasto en cafeterías ha aumentado casi un 9%, lo que significa que cada visita es notablemente más cara. Por ahora, parece que estamos soportando nuestro café instantáneo casero.”
El gasto en comida para llevar también está disminuyendo de forma constante.
En contraste, la demanda de bienes relacionados con la vivienda se está fortaleciendo. Las visitas a ferreterías aumentaron un 6% interanual en diciembre, y el gasto aumentó en poco más del 30%.
“En general, el aumento del gasto en bienes relacionados con la vivienda es una señal alentadora para el mercado inmobiliario. La necesidad de una nueva capa de pintura o muebles nuevos a menudo indica un aumento en la rotación del mercado inmobiliario. Consideramos que los datos señalan que los hogares se están preparando para un mejor año para el mercado inmobiliario, lo que esperamos que se concrete con las tasas de interés en niveles bajos.”
Delgado añadió que los hogares aún están preocupados por el mercado laboral, lo que genera nerviosismo a la hora de gastar.
“El desempleo se sitúa en el 5,4%. Aunque hemos visto detalles subyacentes en el mercado laboral que muestran algunos signos de fortalecimiento, el hogar promedio solo observa la tasa de desempleo general.
“Si ven que esta tasa está aumentando, esa inseguridad laboral afecta la confianza para gastar un poco más en este momento.”
También es significativo que el mercado inmobiliario siga siendo débil, ya que una gran parte de la riqueza de las familias está vinculada a este sector.
“Sin embargo, consideramos que el resto de este año será una recuperación del consumo, ya que a medida que la economía en general se recupera, aspectos como el mercado laboral mejorarán. El mercado inmobiliario también se fortalecerá, lo que debería dar más confianza a los hogares y a su gasto este año.”
Delgado concluyó que cualquier aumento de las tasas de interés debería posponerse hasta 2027.
