Las principales bolsas europeas prolongaron la tendencia a la baja observada desde el inicio del conflicto en Oriente Medio durante la jornada bursátil de hoy. Los mercados se tiñeron de rojo en un contexto de creciente volatilidad tanto en Europa como en Estados Unidos.
El precio del Brent supera los 100 dólares: el cierre del estrecho de Ormuz incrementa el riesgo energético
El petróleo volvió a ser el foco de atención, con un aumento superior al 7% en el precio del Brent, que alcanzó las 93 libras y superó ampliamente la barrera psicológica de los 100 dólares. Este repunte se debe a las amenazas provenientes de Irán, concretamente de su nuevo líder supremo, Mojtaba Jamenei, quien anunció que el estrecho de Ormuz permanecerá cerrado mientras continúen los ataques de Estados Unidos e Israel. Una medida de esta magnitud ralentizaría drásticamente la circulación del crudo, llegando a paralizarla casi por completo, y generaría un cuello de botella con un impacto económico considerable debido a la falta de buques dispuestos a transitar la zona.
Esta subida del precio del petróleo coloca a los bancos centrales en una situación delicada. En caso de que el conflicto se prolongue, podrían verse forzados a modificar su política monetaria ante la amenaza de un repunte de la inflación.
El sector bancario lidera las pérdidas del IBEX 35 en un contexto de alza en los rendimientos
El IBEX 35 no fue una excepción, liderando las caídas en Europa. La fuerte ponderación del sector financiero en el índice y la corrección generalizada de los bancos, impulsada por la caída del precio de los bonos y el aumento de los rendimientos de la deuda pública, tuvieron un impacto negativo. Entidades como BBVA, Banco Sabadell, Bankinter, Unicaja y CaixaBank se vieron afectadas por esta situación, ya que, ante el aumento del precio del petróleo y la amenaza de una desaceleración económica, el mercado anticipa una menor capacidad de generar ingresos por intereses y un entorno de mayor inestabilidad que podría afectar al rendimiento del sector. Junto a los bancos, las dos principales empresas siderúrgicas también experimentaron caídas superiores al 3%, perjudicadas por el incremento de los costes energéticos, siendo ArcelorMittal la más afectada debido a que gran parte de su producción se concentra en Europa.
En cuanto a las acciones con mejor desempeño dentro del Ibex 35, destacaron principalmente las empresas energéticas y de servicios públicos. Repsol subió más de un 2,5%, reflejando el aumento de los ingresos derivado de la revalorización del crudo. Valores como Endesa, Iberdrola, Enagás y Naturgy también registraron avances, beneficiándose del incremento en los precios de la energía.
Wall Street se desploma
A nivel global, los principales índices, tanto en Wall Street como en Europa, sufrieron fuertes caídas. El Nasdaq 100 fue el que experimentó los descensos más pronunciados. El índice tecnológico atraviesa un periodo de consolidación con cierto pesimismo, en el que las bolsas han modificado temporalmente su enfoque: dejan de invertir grandes cantidades de capital en valores relacionados con la inteligencia artificial y, ante el riesgo geopolítico, ese capital se dirige hacia posiciones defensivas para proteger las carteras ante una posible prolongación del conflicto en Oriente Medio.
Activos alternativos
En lo que respecta a los vehículos de inversión alternativos, materias primas y valores refugio, el Bitcoin mostró una menor caída en comparación con el oro. Las dinámicas actuales del mercado indican que, ante un aumento de la volatilidad provocado por el conflicto en el Golfo Pérsico, el oro ha perdido protagonismo frente a activos como el crudo o el dólar como principales refugios defensivos. Esta rotación se refleja en la pérdida de capitalización del metal precioso desde el inicio de las tensiones.
Finalmente, como activo alternativo destaca el índice noruego Oslo OBX. Este índice ha surgido como una oportunidad interesante para los inversores debido a su elevada ponderación en compañías vinculadas a la actividad petrolera europea, lo que lo convierte en un vehículo atractivo para capturar las subidas del petróleo. Actualmente acumula una revalorización superior al 3% desde el inicio del conflicto, en contraste con las caídas del resto de los principales índices europeos. En un escenario de prolongación de las tensiones, el OBX se presenta como una vía de exposición al crudo más diversificada y menos volátil que la inversión directa en la materia prima.
