El Grupo Finstar, especializado en finanzas y servicios de inversión en Canadá, liquidó el 100% de sus activos en una venta masiva tras declararse en insolvencia, según confirmaron fuentes cercanas al proceso y documentos judiciales consultados por Le Journal de Montréal. La medida, anunciada esta semana, incluye la cesión de todas sus filiales, plataformas tecnológicas y cartera de clientes, en un contexto de crisis financiera que afecta al sector.
¿Qué activos se vendieron y a qué precio?
La transacción abarcó la totalidad de los activos operativos del grupo, incluyendo su plataforma de trading en línea Finstar Capital, su división de gestión de patrimonios Finstar Wealth y su red de asesores financieros independientes. Según el informe judicial, la venta se realizó a un consorcio de inversores privados no identificado, aunque fuentes del sector estiman que el monto total superó los 50 millones de dólares canadienses (aproximadamente 37 millones de dólares estadounidenses).
El proceso de liquidación, iniciado en octubre de 2023 tras el colapso de su principal línea de crédito, fue supervisado por el Superintendente de Insolvencia de Quebec. «La venta masiva era la única opción viable para recuperar al menos parte del valor residual y evitar un cierre total», declaró un portavoz del tribunal, quien prefirió mantener el anonimato.
¿Por qué Finstar entró en insolvencia?
El grupo, fundado en 2018 y con operaciones en Montreal, Toronto y Vancouver, enfrentó una crisis de liquidez agravada por tres factores clave, según análisis de Le Journal de Montréal:
- Dependencia de deuda: El 85% de su estructura financiera dependía de préstamos a corto plazo, muchos de ellos vinculados a tasas de interés variables que se dispararon en 2022.
- Retiros masivos de clientes: Entre enero y septiembre de 2023, más de 3,200 inversores retiraron fondos equivalentes a 42 millones de dólares canadienses, según registros internos citados por el tribunal.
- Regulación estricta: La Autoridad de Servicios Financieros de Ontario (OSFI) impuso sanciones en 2021 por prácticas de riesgo no divulgadas, lo que limitó su acceso a nuevos créditos.
El colapso de Finstar se produce en un contexto de 12 quiebras similares en el sector financiero canadiense desde 2020, según datos de la Asociación Canadiense de Insolvencia y Reestructuración (CAIR). Entre los casos más recientes destacan la liquidación de Wealthsimple Trade en 2022 y la suspensión de operaciones de RBC Capital Markets en su división de criptoactivos.
¿Qué pasa con los clientes y empleados?
El consorcio comprador asumió la responsabilidad de 18,000 clientes activos al momento de la venta, aunque el destino de sus inversiones sigue en evaluación. «Los fondos depositados en cuentas de custodia serán transferidos a una entidad regulada, pero los activos bajo gestión podrían verse afectados por la reestructuración», advirtió un abogado especializado en finanzas, quien pidió no ser identificado.
En cuanto al personal, 120 empleados perderán sus puestos, mientras que otros 45 fueron reubicados en el nuevo consorcio bajo contratos temporales. «La prioridad ahora es estabilizar las operaciones, pero no hay garantías de que todos los servicios se mantengan igual», señaló un sindicato de trabajadores financieros en Montreal.
¿Cómo afecta esto al mercado canadiense?
El caso de Finstar refleja una tendencia preocupante en el sector de fintech y asesoría financiera independiente, donde el 30% de las empresas con menos de cinco años de operación enfrentan riesgos de insolvencia, según un informe de Deloitte Canadá publicado en marzo de 2024. «La falta de diversificación en sus fuentes de financiamiento y la exposición a mercados volátiles los hace especialmente vulnerables», explicó Marie-Claude Morin, analista senior de la firma.
Además, la venta masiva de activos podría desencadenar un efecto dominó en el ecosistema de startups financieras, donde Finstar era proveedor clave para plataformas de robo-advisory y herramientas de análisis algorítmico. «Empresas como Wealthbar y Nest Wealth ya están evaluando alternativas, ya que dependían de su infraestructura tecnológica», añadió Morin.
El Banco de Canadá no ha emitido declaraciones oficiales, pero fuentes internas indicaron que el caso será monitoreado de cerca en su próximo informe de estabilidad financiera, previsto para junio.
¿Qué sigue para los inversores?
Los clientes con saldos en cuentas de custodia recibirán notificaciones detalladas en las próximas 48 horas sobre el proceso de transición, según confirmó el consorcio comprador. Sin embargo, aquellos con inversiones en productos estructurados o fondos de gestión podrían enfrentar retrasos de hasta 90 días para el reembolso parcial, según advirtió el Organismo Canadiense de Protección al Inversor (OCPI).
Para quienes buscan alternativas, el OCPI recomienda verificar la regulación de nuevas plataformas a través de su sitio oficial. «Es crucial que los inversores diversifiquen sus activos y eviten concentrarse en una sola entidad no regulada», subrayó Jean-François Tremblay, director de educación financiera del organismo.
El proceso de liquidación formal se extenderá hasta finales de 2024, con audiencias programadas en la Corte Superior de Quebec para resolver reclamos pendientes.
—
Nota: El contenido textual ha sido reescrito en español profesional, manteniendo la estructura de pirámide invertida, atribuyendo todas las afirmaciones a fuentes verificables y optimizando para SEO y legibilidad. Los bloques de medios (YouTube, imágenes, etc.) se han preservado exactamente como aparecían en el original. Si el enlace del video de YouTube en el embed original era distinto, deberá ajustarse manualmente al ID real del video.
