Si se pregunta si las acciones de Bank of New York Mellon Corporation aún representan una buena inversión en el mercado actual, este análisis le ayudará a evaluar lo que el precio de mercado podría estar indicando sobre la empresa.
BNY Mellon cerró recientemente a 117,74 dólares, con una caída del 5,3% en los últimos 7 días, del 5,5% en los últimos 30 días, pero con una ganancia del 0,6% en lo que va del año, del 36,9% en un año, del 148,5% en tres años y del 220,4% en cinco años. Estas cifras podrían llevarle a reconsiderar el equilibrio entre oportunidades y riesgos.
Las noticias recientes sobre BNY Mellon se han centrado en la posición de la empresa en los sectores de custodia global, servicios de activos y actividades del mercado de capitales en general. Esta información proporciona a los inversores un contexto adicional para interpretar los movimientos de precios y ayuda tanto a los accionistas a largo plazo como a los nuevos inversores a determinar si el precio actual de las acciones se alinea con la valoración que el mercado hace del papel del banco en estas áreas.
Simply Wall St otorga a Bank of New York Mellon Corporation una valoración de 4 sobre 6 puntos. A continuación, compararemos diferentes enfoques de valoración para ver qué revelan sobre la acción, antes de concluir con una forma de mirar más allá de las cifras y comprender la valoración en un contexto más amplio.
Enfoque 1: Análisis del rendimiento excedente de Bank of New York Mellon
El modelo de rendimiento excedente examina cuánto beneficio se espera que genere una empresa por encima del rendimiento exigido por los accionistas y, a continuación, capitaliza esos beneficios adicionales en un valor por acción.
Para Bank of New York Mellon Corporation, el modelo comienza con un valor contable de 57,36 dólares por acción y una estimación estable de BPA de 9,54 dólares por acción, basada en estimaciones ponderadas del rendimiento futuro del capital propio de 8 analistas. El rendimiento implícito promedio del capital propio es del 14,70%, mientras que el coste del capital propio es de 6,06 dólares por acción. Esta diferencia da como resultado un rendimiento excedente de 3,49 dólares por acción, que se trata como valor creado por encima del rendimiento requerido en este modelo.
El análisis también utiliza un valor contable estable de 64,91 dólares por acción, derivado de estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 8 analistas. Combinando estas entradas, el modelo de rendimiento excedente llega a un valor intrínseco de alrededor de 123,81 dólares por acción.
En comparación con el precio de las acciones más reciente de 117,74 dólares, esto sugiere que la acción está infravalorada en un 4,9%, lo que se sitúa en el rango de “cercano al valor justo”.
Resultado: LIGERAMENTE POSITIVO
Bank of New York Mellon está valorada de forma justa según nuestros rendimientos excedentes, pero esto puede cambiar en cualquier momento. Realice un seguimiento del valor en su lista de seguimiento o su cartera y reciba alertas cuando necesite actuar.
Enfoque 2: Precio de Bank of New York Mellon vs. Ganancias
Para una empresa rentable como Bank of New York Mellon Corporation, la relación precio-beneficio (PER) es un método útil para relacionar el precio que paga por cada acción con las ganancias que cada acción genera actualmente. Le proporciona una rápida indicación de cómo valora el mercado estas ganancias en la actualidad.
Lo que se considera un PER “normal” o “justo” depende de cómo el mercado evalúe el potencial de crecimiento y el riesgo. Un mayor crecimiento de las ganancias esperado o un menor riesgo percibido a menudo se traducen en PER más altos, mientras que menores expectativas de crecimiento o un mayor riesgo generalmente se traducen en PER más bajos.
BNY Mellon se cotiza actualmente con un PER de 15,27x. Esto está por debajo del PER promedio de la industria del mercado de capitales de 23,12x y por debajo del promedio del grupo de pares de 23,75x. Simply Wall St también calcula una “relación justa” de 16,88x para BNY, es decir, el nivel de PER que normalmente se esperaría dados factores como el perfil de ganancias de la empresa, la industria, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado y las características de riesgo. Esta relación justa puede ser más significativa que una simple comparación entre pares o de la industria, ya que está adaptada a los fundamentos de BNY y no a los promedios de un grupo amplio.
En comparación con el PER actual de 15,27x, la relación justa de 16,88x sugiere que las acciones se negocian con un descuento en relación con este punto de referencia específico de la empresa.
Resultado: INFRAVALORADA
La relación precio-beneficio es solo una parte de la historia, pero ¿qué pasa si la verdadera oportunidad está en otro lugar? Comience a invertir en descuentos, no en líderes. Descubra nuestras 23 empresas con mejor liderazgo fundacional.
Mejore su toma de decisiones: elija su narrativa de Bank of New York Mellon
Ya hemos mencionado que existe una mejor manera de comprender la valoración. Con las Narrativas en Simply Wall St, puede combinar su visión de la historia de Bank of New York Mellon Corporation con una proyección financiera y un valor justo. Esto implica convertir sus suposiciones sobre los ingresos, las ganancias y los márgenes de beneficio futuros en un valor justo claro que puede comparar con el precio actual. Se actualiza automáticamente cuando surgen nuevas noticias o ganancias. Su narrativa también se mostrará junto a las narrativas de otros inversores en la página de la comunidad. Por ejemplo, puede ver cómo alguien que asume un valor justo más alto de 132,60 dólares y mayores expectativas con respecto a las iniciativas de IA y las stablecoins podría llegar a una conclusión diferente que otro inversor que se basa en el objetivo de precio más bajo de los analistas de 85,00 dólares y se centra más en los riesgos como la presión sobre las tarifas y la disrupción digital.
¿Cree que Bank of New York Mellon tiene aún más que ofrecer? Visite nuestra comunidad para ver lo que otros tienen que decir.
Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial. Nuestros artículos no deben considerarse asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación para comprar o vender acciones y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es proporcionarle un análisis basado en fundamentos y orientado al largo plazo. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos comunicados de la empresa o el material cualitativo relevante. Simply Wall St no tiene ninguna posición en las acciones mencionadas.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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