Si se pregunta si el precio actual de las acciones de Cloudflare sigue siendo justificable, este artículo le explicará qué podría estar descontando el mercado y cómo se compara esto con una serie de pruebas de valoración.
Las acciones de Cloudflare cerraron recientemente a 205,95 dólares, con una rentabilidad del 16,1% en la última semana, del 1,8% en el último mes, del 5,1% en lo que va del año y del 47,1% en el último año, además de una ganancia muy significativa del 146,4% en los últimos cinco años.
La cobertura reciente se ha centrado en el papel de Cloudflare en la seguridad e infraestructura de Internet, incluyendo comentarios sobre su posición en la infraestructura web y la entrega de contenido. Esto explica parte de la atención que recibe la acción. Estos acontecimientos contextualizan los movimientos de precios recientes, ya que los inversores sopesan el papel de la empresa en temas más amplios como la ciberseguridad y los servicios en la nube.
Actualmente, Cloudflare recibe una puntuación de 0 sobre 6 en nuestras pruebas de valoración, con un desglose completo disponible en nuestra visión general de la valoración. A continuación, analizaremos lo que diferentes enfoques de valoración tienen que decir sobre la acción, antes de concluir con un marco que le ayudará a interpretar estos métodos de forma más completa.
Cloudflare recibe una puntuación de 0/6 en nuestras pruebas de valoración. Consulte otras señales de advertencia que hemos encontrado en la valoración completa.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cloudflare
Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) implica descontar los flujos de caja futuros proyectados a la fecha actual para estimar el valor total de la empresa en términos de valor actual.
Para Cloudflare, el modelo utiliza un flujo de caja libre de los últimos doce meses de aproximadamente 269,4 millones de dólares como punto de partida y luego aplica las estimaciones de los analistas hasta 2030 y extrapolaciones más allá de esa fecha. Se proyecta que el flujo de caja libre alcance los 1.600 millones de dólares para 2030, aumentando de 365,2 millones de dólares en 2026 a 1.200 millones de dólares en 2029, basándose en una combinación de datos de analistas y estimaciones de Simply Wall St.
Cuando todos estos flujos de caja se descuentan y se agregan utilizando un modelo de dos etapas para el flujo de caja libre al capital, se obtiene un valor intrínseco de 86,66 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción de 205,95 dólares, el resultado del DCF sugiere que la acción está sobrevalorada en torno al 137,6% basándose únicamente en esta base.
Resultado: SOBREVALORADA
Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cloudflare podría estar sobrevalorada en un 137,6%. Descubra 876 acciones infravaloradas o cree su propio filtro para encontrar mejores oportunidades de valor.
Enfoque 2: Precio vs. Ventas de Cloudflare
Para empresas con beneficios limitados o volátiles, las ventas suelen ser un ancla más limpia, por lo que la relación precio/ventas (P/S) puede ser un método útil para pensar en lo que está pagando por cada dólar de ventas.
Las expectativas de crecimiento y el riesgo percibido influyen en cómo podría parecer una relación precio/beneficios normal o justa. Un mayor crecimiento o un menor riesgo percibido suelen justificar una relación más alta, pero también lo contrario.
Actualmente, Cloudflare cotiza con una relación precio/ventas de 35,83x. Esto está significativamente por encima de la relación precio/ventas media del sector de TI de 2,37x y también por encima de la media del grupo de pares de 15,51x. Para ir un paso más allá, Simply Wall St calcula su propia relación justa de 14,79x para Cloudflare. Esta es la relación precio/ventas a la que podría cotizar la acción teniendo en cuenta factores como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, el sector, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de la empresa.
Esta relación justa pretende ser más significativa que una simple comparación con los pares o el sector, ya que tiene en cuenta el propio perfil de crecimiento, los factores de riesgo y la rentabilidad de Cloudflare, en lugar de adoptar un enfoque único.
Al comparar la actual relación precio/ventas de 35,83x con la relación justa de 14,79x, se revela que la acción se valora con un múltiplo mucho más alto de lo que implica este marco.
Resultado: SOBREVALORADA
La relación precio/ventas (P/S) es solo una parte de la ecuación, pero ¿qué pasa si la verdadera oportunidad está en otro lugar? Descubra 1422 empresas en las que los inversores internos están apostando por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cloudflare
Ya hemos mencionado que hay una mejor manera de entender la valoración. Por lo tanto, vamos a presentarle las narrativas con las que puede añadir su propia historia sobre Cloudflare a los números que ve, incluyendo sus supuestos sobre el valor justo, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes.
Una narrativa conecta tres partes en un solo lugar: la historia de la empresa en la que cree, la previsión que implica esa historia y el valor justo que resulta de esos supuestos.
En Simply Wall St, las narrativas se encuentran dentro de la página de la comunidad y están diseñadas para ser fáciles de usar. Esto significa que puede comparar rápidamente su valor justo con el precio actual de la acción y decidir si esa diferencia sugiere que Cloudflare es demasiado cara o demasiado barata en su opinión.
Dado que las narrativas se actualizan automáticamente cuando la plataforma añade nueva información, como comunicados de resultados o noticias importantes, su historia, su previsión y su valor justo se mantienen alineados sin que tenga que reconstruir su modelo cada vez.
Para Cloudflare, un inversor podría crear una narrativa que respalde un valor justo por acción muy alto basándose en supuestos optimistas, mientras que otro podría publicar un valor justo mucho más bajo basándose en estimaciones más conservadoras. Puede ver ambas una al lado de la otra para evaluar qué historia le parece más convincente.
¿Cree que hay más en la historia de Cloudflare? ¡Visite nuestra comunidad para ver lo que otros tienen que decir!
Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial. Nuestros artículos no deben considerarse asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación para comprar o vender acciones y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es proporcionarle un análisis fundamental a largo plazo. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos comunicados de la empresa o materiales cualitativos relevantes. Simply Wall St no tiene ninguna posición en las acciones mencionadas.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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