개인사업자 대출 연체율이 다시 오르며 자영업자의 상환 부담이 커지고 있다. 고금리와 내수 부진이 길어지는 가운데 빚을 감당하지 못해 보증기관이 대신 상환하는 사례도 늘어나는 등 소상공인 금융 건전성에 경고등이 켜졌다는 분석이 나온다. 현장에서는 올해 경영 여건이 더 악화될 것이라는 전망도 나온다.
17일 금융감독원의 ‘2025년 11월말 국내은행의 원화대출 연체율 현황’에 따르면 개인사업자 대출 연체율은 0.76%로 집계됐다. 전년 같은 시기보다 0.05%포인트 상승한 수치다. 2023년 11월(0.56%)과 비교하면 2년 사이 0.2%포인트 높아지며 상승 흐름이 이어졌다.
대출 상환이 어려워지면서 보증기관이 채무를 대신 갚는 사례도 증가하는 추세다. 신용보증재단중앙회가 국회 재정경제기획위원회 소속 박성훈 국민의힘 의원에게 제출한 자료에 따르면, 지난해 전국 지역신용보증재단의 일반보증 대위변제 순증액은 2조2084억 원으로 나타났다. 사상 최대였던 2024년(2조4005억원)에 이어 2년 연속 2조원대를 기록한 것이다.
대위변제 부담은 커지는 반면 회수 여건은 악화됐다. 지난해 대위변제 순증액은 지난해에도 5.07%을 기록했다. 대위변제금 회수율은 지난해 4.22%로 2024년(7.30%)보다 크게 낮아졌다. 상환 능력이 약화되면서 보증기관의 손실 부담 역시 커지고 있는 분위기다.
이 같은 흐름은 고금리·고물가·고환율의 ‘3고’ 환경이 장기화된 데다 내수 경기까지 부진한 영향으로 풀이된다. 영업 환경이 장기간 위축되면서 자영업자의 현금 흐름이 악화됐다는 분석이다.
실제 소상공인들의 체감 전망도 어둡다. 소상공인연합회가 지난달 음식·숙박업, 도·소매업, 개인서비스업 종사자 등 전국 소상공인 1073명을 대상으로 실시한 ‘2026년 신년 경영 실태조사’에서 응답자의 42.7%는 올해 경영환경이 악화될 것으로 내다봤다. ‘현재 수준 유지’는 29.7%, ‘개선될 것’이라는 응답은 27.6%에 그쳤다.
카페를 운영하는 자영업자 A씨는 “환율이 오르면서 원재료값이 계속 올라 부담이 커졌는데, 손님들은 소비를 최대한 줄이는 분위기라 체감 경기가 더 어렵다”며 “여기에 금융 이자 부담까지 겹치면서 가게 운영 압박이 큰 상황”이라고 말했다.
올해 가장 부담이 클 비용으로는 금융비용(이자)이 48.7%로 가장 많이 꼽혔다. 이어 인건비(38.1%), 원부자재비(36.7%), 임대료(33.5%) 순이었다. 경영에 영향을 줄 주요 변수로는 ‘저성장에 따른 내수 침체’가 77.7%로 가장 높았고, ‘환율 및 수입물가 상승에 따른 물가 부담’이 36.7%로 뒤를 이었다.
El aumento de la tasa de morosidad en los préstamos a particulares está incrementando la carga de pago para los autónomos. En un contexto de persistentes tasas de interés elevadas y una débil demanda interna, se observa un aumento en los casos en que las instituciones de garantía asumen el pago de las deudas, lo que genera preocupación por la solidez financiera de los pequeños negocios. Las perspectivas para este año apuntan a un empeoramiento de las condiciones de gestión.
Según datos del Banco de Corea (Financial Supervisory Service) correspondientes a noviembre de 2025, la tasa de morosidad en los préstamos a particulares se situó en el 0,76%. Esto representa un aumento de 0,05 puntos porcentuales en comparación con el mismo período del año anterior. En comparación con noviembre de 2023 (0,56%), la tasa ha aumentado 0,2 puntos porcentuales en dos años, manteniendo una tendencia al alza.
A medida que las empresas tienen dificultades para pagar sus préstamos, también aumenta la tendencia de las instituciones de garantía a asumir las deudas en su lugar. De acuerdo con datos presentados por la Corporación Central de Garantías de Crédito al legislador Park Seong-hoon, miembro del Comité de Planificación y Finanzas de la Asamblea Nacional, el aumento neto de las sustituciones de garantías generales por parte de las fundaciones de crédito regionales a nivel nacional alcanzó los 2,2084 billones de wones el año pasado. Este es el segundo año consecutivo en que supera los 2 billones de wones, después de un máximo histórico de 2,4005 billones de wones en 2024.
Si bien la carga de las sustituciones de garantías aumenta, las condiciones de recuperación empeoran. El aumento neto de las sustituciones de garantías el año pasado fue del 5,07%. La tasa de recuperación de los fondos de sustitución de garantías disminuyó significativamente al 4,22% en 2024, en comparación con el 7,30% en 2023. La capacidad de pago se debilita, lo que aumenta la carga de pérdidas para las instituciones de garantía.
Esta tendencia se atribuye a la prolongación del entorno de “tres altos” (altas tasas de interés, alta inflación y alto tipo de cambio), combinado con una débil economía interna. Se analiza que la prolongada contracción del entorno empresarial ha provocado un empeoramiento del flujo de caja de los autónomos.
Las perspectivas de los pequeños empresarios también son sombrías. Una encuesta sobre la situación empresarial de Año Nuevo 2026 realizada por la Confederación de Pequeños Empresarios a 1.073 pequeños empresarios de todo el país, incluidos aquellos en los sectores de alimentos, alojamiento, venta al por menor y servicios personales, reveló que el 42,7% de los encuestados espera que el entorno empresarial empeore este año. El 29,7% respondió que se mantendría al nivel actual, mientras que solo el 27,6% esperaba una mejora.
Un autónomo que regenta un café, identificado como A, declaró: “El aumento del tipo de cambio ha provocado un aumento continuo de los costes de las materias primas, lo que ha aumentado la carga, pero los clientes están reduciendo al máximo su consumo, lo que hace que la situación económica sea aún más difícil. A esto se suma la carga de los intereses financieros, lo que genera una gran presión para gestionar el negocio”.
El coste que más preocupa este año es el financiero (intereses), con un 48,7%. Le siguen los costes laborales (38,1%), los costes de materias primas (36,7%) y los alquileres (33,5%). La principal variable que influirá en la gestión es la desaceleración del crecimiento y la consiguiente contracción del consumo interno (77,7%), seguida de la carga de la inflación debido al aumento de los tipos de cambio y los precios de las importaciones (36,7%).
