ERAMET (ENXTPA:ERA) ha captado recientemente la atención de los inversores tras un período de movimientos de precios mixtos a corto plazo, seguido de una fuerte subida en los últimos tres meses. Esto ha llevado a un análisis más exhaustivo de sus fundamentos.
A un precio por acción de 68,05 euros, ERAMET ha experimentado una rentabilidad del 28,4% en los últimos 90 días y una rentabilidad total para el accionista del 23,6% en el último año. Sin embargo, la rentabilidad total para el accionista a tres años sigue siendo negativa, lo que indica que el impulso reciente parece más fuerte que la tendencia a largo plazo.
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Con ERAMET cotizando a 68,05 euros y situándose por encima del precio objetivo medio de los analistas, pero con un importante descuento intrínseco estimado, es importante preguntarse si el mercado está pasando por alto algo o si ya está descontando días mejores.
En cuanto a la valoración, el último precio de cierre de ERAMET de 68,05 euros se corresponde con una relación precio/ventas (P/S) de 0,7x, lo que se considera económico en comparación con sus pares y con el conjunto del sector europeo de metales y minería.
La relación P/S compara el valor de mercado de la empresa con sus ingresos. Por lo tanto, un múltiplo de 0,7x significa que los inversores están pagando 0,70 euros por cada euro de ventas anuales. Para una empresa que genera 2.915,0 millones de euros en ingresos, pero que actualmente registra una pérdida neta de 97,0 millones de euros, el uso de las ventas en lugar de los beneficios puede ser una forma práctica de evaluar la valoración mientras la rentabilidad siga siendo débil.
Según las comprobaciones de Simply Wall St, ERAMET parece tener una buena valoración en varios frentes: su relación P/S de 0,7x es similar a la media de sus pares (0,7x), inferior a la media del sector europeo de metales y minería (1,1x) y muy por debajo de una relación P/S justa estimada de 3,8x que su modelo sugiere que el mercado podría alcanzar si el sentimiento y los fundamentos se alinearan.
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Además, nuestro modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima actualmente el valor futuro del flujo de caja de ERAMET en 413,52 euros por acción, en comparación con el precio actual de la acción de 68,05 euros. El modelo DCF de SWS proyecta flujos de caja futuros y los descuenta a la fecha actual utilizando una tasa adecuada, lo que a veces puede dar lugar a grandes diferencias entre el valor intrínseco y el precio de mercado, especialmente en empresas donde las expectativas de generación de flujo de caja futuro difieren de lo que el mercado está descontando actualmente.
Para ERAMET, que sigue generando pérdidas pero tiene previsiones de crecimiento de los beneficios y un rendimiento del capital propio esperado del 5,8% en tres años, un enfoque basado en el flujo de caja da más peso a la recuperación de la rentabilidad que a la cuenta de resultados actual. Esto puede conducir a una visión muy diferente en comparación con los múltiplos simples.
Simply Wall St realiza un flujo de caja descontado (DCF) de todas las acciones del mundo a diario (consulte ERAMET como ejemplo). Mostramos todo el cálculo en detalle. Puede realizar un seguimiento del resultado en su lista de seguimiento o cartera y recibir alertas cuando esto cambie, o utilizar nuestro selector de acciones para descubrir 237 acciones de alta calidad infravaloradas. Si guarda un selector, incluso le avisaremos cuando coincidan nuevas empresas, para que nunca pierda una oportunidad potencial.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Ofrecemos comentarios basados en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis centrados en el largo plazo basados en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios sensibles al precio de la empresa o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.
Las empresas mencionadas en este artículo incluyen ERA.PA.
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