Los accionistas de Warner Bros. Discovery pronto emitirán un veredicto sobre la mayor fusión en Hollywood en casi una década.
Warner ha fijado una reunión especial de accionistas para el 23 de abril, donde votarán sobre la propuesta de venta de la compañía a Paramount Skydance, propiedad de la familia Larry Ellison, a un precio de 31 dólares por acción.
El acuerdo, valorado en 111 mil millones de dólares, se espera que transforme la industria del entretenimiento al combinar dos estudios de cine históricos, docenas de cadenas de televisión prominentes, incluyendo CBS, HBO, HGTV y Comedy Central, servicios de streaming y dos organizaciones de noticias, CNN y CBS News. La unión daría a Paramount personajes tan queridos como Batman, Coyote y Correcaminos, y Harry Potter, programas de televisión como “Hacks” y “The Pitt”, y un rico archivo de películas que incluye “Casablanca” y “Una batalla tras otra”.
La oferta de 31 dólares por acción representa un aumento del 63% sobre la propuesta inicial de 19 dólares por acción que el presidente de Paramount, David Ellison, hizo a la compañía a mediados de septiembre, y una prima asombrosa del 150% sobre los niveles de cotización de las acciones de Warner antes de conocerse el interés de Ellison.
“Esta transacción es la culminación del robusto proceso de la Junta Directiva para desbloquear el valor total de nuestra cartera de clase mundial”, declaró el jueves el director ejecutivo de Warner Bros. Discovery, David Zaslav, en un comunicado. “Estamos trabajando estrechamente con Paramount para cerrar la transacción y ofrecer sus beneficios a todas las partes interesadas”.
Paramount espera finalizar la adquisición para septiembre. Ha estado trabajando para obtener la aprobación de los reguladores gubernamentales en Estados Unidos y en el extranjero.
Si esas deliberaciones regulatorias se extienden más allá de septiembre, Paramount pagará a los accionistas una llamada “tarifa de espera”, es decir, 25 centavos adicionales por acción por cada período de 90 días hasta que se cierre el acuerdo.
La transacción dejará a la empresa combinada con una deuda de casi $80 mil millones, una suma que, según los expertos, conducirá a importantes recortes de costos.
David Ellison, presidente y director ejecutivo de Paramount Skydance, asiste a la reunión del Estado de la Unión del Presidente Trump tres días antes de cerrar su arduo acuerdo con Warner Bros. Discovery.
(Mark Schiefelbein / Associated Press)
Durante semanas pareció que Netflix se quedaría con Warner Bros.
Netflix ganó inicialmente la guerra de ofertas a principios de diciembre con una oferta de 27,75 dólares por los estudios y los servicios de streaming, incluido HBO Max. Pero Ellison se negó a rendirse. Él y su equipo continuaron presionando a los accionistas, a los políticos y a los miembros de la junta directiva de Warner, insistiendo en que su acuerdo para toda la compañía, incluidas las cadenas de cable, era superior y que tenían un camino más seguro para obtener la aprobación regulatoria.
La familia Ellison está cerca del Presidente Trump. Esta semana, Trump nombró a Larry Ellison para un consejo propuesto de la Casa Blanca sobre temas de tecnología, incluida la inteligencia artificial.
La junta directiva de Warner, bajo presión, reabrió la licitación a finales de febrero para permitir que Paramount presentara su caso. Los miembros de la junta directiva de Warner finalmente concluyeron que la oferta de Paramount superó la de Netflix y el servicio de streaming se retiró. Paramount pagó una comisión de rescisión de 2.800 millones de dólares a Netflix y firmó el acuerdo de fusión el 27 de febrero.
La junta directiva de Warner está aconsejando a sus accionistas que aprueben el acuerdo con Paramount. No votar se considerará lo mismo que un voto en contra, según la documentación de la empresa.
Los mayores accionistas de Warner incluyen a Vanguard Group, BlackRock, Inc. Y State Street Corp.
Zaslav tiene participaciones significativas en acciones y opciones, por un valor de aproximadamente 517 millones de dólares al cierre del acuerdo, según la documentación adjunta.
El documento regulatorio también reveló que un postor misterioso había aparecido en el último momento de la subasta.
Una empresa llamada Nobelis Capital, Pte., con sede en Singapur, según los informes, alertó a Warner el 18 de febrero de que estaba dispuesta a pagar 32,50 dólares por acción en efectivo.
La empresa dijo que había depositado 7.500 millones de dólares en una cuenta de depósito en garantía. Sin embargo, los banqueros de Warner “no pudieron encontrar el supuesto depósito en J.P. Morgan”, según la documentación adjunta. Y no había evidencia de que Nobelis tuviera activos o financiamiento de deuda o capital, dijo Warner, agregando que “no tomó ninguna otra medida con respecto a la propuesta de Nobelis”.
