Warner Bros Discovery (WBD) estaría considerando reabrir las negociaciones de venta con Paramount Skydance, una medida que podría desencadenar una nueva guerra de ofertas con Netflix por la compañía de cine y televisión de Hollywood.
Según fuentes de Bloomberg, los miembros del consejo de administración de WBD están discutiendo si retomar las conversaciones con Paramount, que está impulsando una oferta hostil en efectivo de 108.400 millones de dólares (76.800 millones de libras esterlinas) directamente a los accionistas, con el objetivo de descarrilar el acuerdo ya alcanzado con Netflix.
Paramount anunció la semana pasada que cubriría una comisión de 2.800 millones de dólares debida a Netflix si WBD se retractara de su acuerdo, y se ofrece a respaldar una refinanciación multimillonaria para eliminar 1.500 millones de dólares en costos. Además, ha añadido una “tarifa de espera” que asciende a unos 650 millones de dólares en efectivo por cada trimestre que no se cierre el acuerdo antes de finales de año.
Paramount reforzó la semana pasada su capacidad de lobby político al nombrar a Rene Augustine, un exabogado de la administración Trump, como su vicepresidente sénior de política pública global.
David Ellison, presidente y director ejecutivo de Paramount, afirmó que la insistencia de su empresa en adquirir WBD demuestra su “fuerte e inquebrantable compromiso de ofrecer a los accionistas de WBD el valor total que merecen”.
WBD respondió indicando que está revisando la oferta modificada de Paramount y que se enfrenta a la presión de algunos accionistas minoritarios, como Pentwater Capital Management y Ancora Holdings Group, para que se involucre con el competidor.
Sin embargo, hasta el momento, los accionistas que representan menos del 2% de las acciones de WBD se han comprometido con la oferta hostil de Paramount, y la compañía ya ha extendido dos veces el plazo, que ahora vence el 20 de febrero.
Si WBD decide iniciar formalmente conversaciones con Paramount, deberá notificar primero a Netflix, una medida que probablemente desencadenaría una nueva mejora de las ofertas.
En enero, Netflix mejoró su oferta por los estudios y negocios de streaming de WBD al convertirla en una oferta totalmente en efectivo.
En virtud del acuerdo con Netflix, la empresa de streaming busca tomar el control de activos valiosos como Warner Bros, el estudio detrás de franquicias como Harry Potter, Superman y Batman, así como HBO, hogar de series como Game of Thrones, The White Lotus y Succession.
No obstante, Netflix no busca adquirir sus operaciones de redes globales, incluyendo CNN, Cartoon Network y Discovery Channel, que se propone separar con una participación para los inversores de WBD.
Paramount, por su parte, busca hacerse con el control de la totalidad del conglomerado mediático.
Según informa Bloomberg, los miembros del consejo de administración de Warner Bros están debatiendo si la oferta de Paramount es más ventajosa, pero aún no han decidido cómo responder.
WBD había anunciado que planeaba celebrar una reunión especial de accionistas en algún momento de abril para votar sobre la fusión con Netflix.
