El Índice de Software de Tecnología Norteamericana de S&P, que rastrea a 110 empresas de software, ha caído un 26% desde el máximo histórico alcanzado en septiembre. Esto sitúa al índice en territorio de mercado bajista, y la inteligencia artificial es la causa principal.
Específicamente, a los inversores les preocupa que las herramientas de generación de código de IA reduzcan la demanda de los productos de software existentes, pero el CEO de Nvidia, Jensen Huang, es muy escéptico. “Hay un montón de empresas de software cuyos precios de las acciones están bajo presión porque de alguna manera la IA los va a reemplazar”, dijo en un evento reciente. “Es lo más ilógico del mundo”.
De hecho, Wall Street cree que Microsoft (MSFT 0.95%) y Datadog (DDOG 4.25%) están significativamente infravaloradas a los precios actuales.
- Entre 60 analistas, Microsoft tiene un precio objetivo medio de 600 dólares por acción. Esto implica un potencial de subida del 47% desde su precio actual de 409 dólares.
- Entre 48 analistas, Datadog tiene un precio objetivo medio de 180 dólares por acción. Esto implica un potencial de subida del 42% desde su precio actual de 126 dólares.
A continuación, se presenta lo que los inversores deben saber sobre estas acciones de IA.
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Microsoft: Potencial de subida del 47% según el precio objetivo medio
Microsoft goza de una sólida posición en el software empresarial, especialmente en productividad de oficina, planificación de recursos empresariales, inteligencia empresarial y herramientas de desarrollo de bajo código. La compañía ha potenciado sus productos de software con copilotos de IA generativa, que mejoran la productividad automatizando el trabajo. Los asientos pagados de Microsoft 365 Copilot aumentaron un 160% en el trimestre de diciembre, según el CEO Satya Nadella.
Mientras tanto, Microsoft Azure está ganando cuota de mercado en la computación en la nube. La compañía representó el 21% del gasto en servicios de infraestructura y plataforma en la nube en el trimestre de diciembre, frente al 20% en el trimestre de septiembre. Las ganancias de cuota de mercado se debieron al aumento de la capacidad de computación y la demanda de los servicios Foundry AI, que permiten a los desarrolladores crear agentes y aplicaciones de IA personalizados.
Azure es la única nube pública importante que proporciona acceso a los modelos de frontera de OpenAI a través de una interfaz de programación de aplicaciones, lo que significa que Microsoft es a menudo el intermediario cuando las empresas crean aplicaciones personalizadas con esos modelos. Además, Azure tiene una clara ventaja competitiva en su soporte para nubes híbridas, según el analista de Morningstar, Dan Romanoff.
Las acciones de Microsoft actualmente se negocian a 26 veces las ganancias ajustadas, una valoración atractiva para una empresa cuyas ganancias ajustadas aumentaron un 24% en el último trimestre. Con la acción un 25% por debajo de su máximo, el precio actual es un buen punto de entrada para los inversores pacientes.
Cambio de hoy
(-0.95%) $-3.91
Precio actual
$405.50
Datos clave
Capitalización de mercado
$3.0T
Rango diario
$402.93 – $410.31
Rango de 52 semanas
$344.79 – $555.45
Volumen
1.5M
Volumen medio
34M
Margen bruto
68.59%
Rentabilidad por dividendo
0.85%
Datadog: Potencial de subida del 42% según el precio objetivo medio
Datadog desarrolla software de observabilidad y seguridad. Su plataforma incluye dos docenas de productos que ayudan a las empresas a monitorear y proteger la infraestructura y las aplicaciones de TI críticas. Una característica particularmente interesante es Watchdog, un motor de IA que automatiza la detección de anomalías, las alertas de incidentes y el análisis de la causa raíz para ayudar a los equipos a resolver los incidentes más rápidamente.
La inteligencia artificial debería ser un viento favorable para Datadog. Forrester Research clasificó recientemente a la compañía como líder en IA para las operaciones de TI, una disciplina que tiene como objetivo mejorar la eficiencia de TI con el aprendizaje automático. Además, Gartner ha reconocido su liderazgo en el monitoreo de la experiencia digital y las plataformas de observabilidad, enumerando las perspectivas de la IA y el soporte para el monitoreo de modelos de lenguaje grandes como fortalezas clave.
El analista de Morgan Stanley, Keith Weiss, dice que la capacidad de Datadog para consolidar una amplia gama de herramientas de monitoreo de rendimiento en una sola plataforma, algo que se ha convertido en una prioridad máxima para muchos departamentos de TI, ha convertido a la compañía en “el mayor ganador de cuota de mercado en su mercado principal de observabilidad durante varios años”. Espera que esta tendencia continúe a medida que la adopción de la nube y la IA creen una demanda incremental de herramientas de monitoreo de rendimiento.
Datadog informó resultados financieros sólidos para el cuarto trimestre. Los ingresos aumentaron un 29% a 953 millones de dólares y la obligación de rendimiento restante aumentó un 52% a 3.400 millones de dólares, lo que indica un fuerte crecimiento futuro de los ingresos. Mientras tanto, los ingresos netos no GAAP aumentaron un 20% a 0,59 dólares por acción diluida, creciendo más lentamente que los ingresos debido a los fuertes gastos en investigación y desarrollo.
Las acciones de Datadog actualmente se negocian a 60 veces las ganancias ajustadas, una valoración costosa para una empresa cuyas ganancias ajustadas aumentaron un 20% en el último trimestre. Pero es probable que las ganancias se aceleren en el futuro a medida que la proliferación de cargas de trabajo de IA impulse la demanda de software de observabilidad. Creo que los inversores pacientes deberían considerar comprar una pequeña posición hoy.
