Según los datos disponibles al 30 de noviembre de 2025, el valor de los activos netos de los Fondos de Fecha Definida (FFD) alcanzó los 43.190 millones de zlotys, lo que representa un aumento de 590 millones de zlotys en comparación con el mes anterior. Se prevé que a finales de diciembre de 2025, los activos acumulados en el Plan de Ahorro para la Jubilación (PPK) alcancen los 45.060 millones de zlotys. El creciente interés en el PPK también ha impulsado el número de cuentas activas, que ya supera los 5,02 millones.
De acuerdo con el portal MojePPK.pl, un participante promedio del PPK que ha estado ahorrando desde diciembre de 2019 ha obtenido una rentabilidad, al 30 de noviembre de 2025, de entre el 138% y el 198% sobre sus contribuciones. Esto significa que, dependiendo del FFD que gestione los fondos de cada participante, su cuenta tiene un saldo entre 11.651 y 16.617 zlotys superior a lo que él mismo ha aportado al PPK. Este excelente resultado se debe a las contribuciones regulares de los empleadores, las subvenciones estatales y los favorables rendimientos de la inversión de los fondos.
El participante promedio del PPK es una persona que ganaba 5.300 zlotys entre el 1 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2023, y 7.000 zlotys entre el 1 de enero de 2024 y el 30 de noviembre de 2025.
Fondos de Fecha Definida
Es importante saber que los fondos aportados al PPK por cada participante y sus empleadores se acumulan en Fondos de Fecha Definida (FFD). Cada institución que ofrece la gestión del PPK ofrece la posibilidad de invertir los fondos acumulados en el marco del PPK en al menos 9 de estos fondos, para tramos quinquenales de edad de las personas que pueden adherirse al PPK. La fecha definida del FFD es el año en que las personas nacidas en el año medio del tramo de edad al que está dedicado el fondo alcanzarán los 60 años. Cada empleado que comience a ahorrar en el PPK será asignado automáticamente a un FFD específico, según su fecha de nacimiento. El nombre del FFD indica la fecha definida del fondo.
Por ejemplo: Un empleado nacido en 1971 será asignado al FFD “2030”, creado para personas nacidas entre 1968 y 1972. Esta regla se aplicará independientemente de cuándo y con qué institución financiera se celebre el contrato para la gestión del PPK de ese empleado (se pueden tener múltiples cuentas PPK). El FFD 2030 aumenta la seguridad de la inversión (es decir, invierte más en bonos estatales, letras del tesoro o depósitos bancarios que en acciones de empresas) a medida que se acerca el año 2030.
Un participante del PPK puede cambiar el FFD en el que ahorra e invertir nuevos fondos en un fondo diferente al asignado por su edad (con mayor o menor riesgo de inversión). También puede dividir sus fondos aportados y los que aporte al PPK entre varios FFD, dentro de la misma entidad gestora.
Por ejemplo, PZU ofrece los siguientes Fondos de Fecha Definida:
PPK inPZU 2025 – recomendado para personas nacidas entre 1963 y 1967, cuya parte de deuda (incluyendo inversiones en: Instrumentos del Mercado Monetario, bonos del Estado, letras del tesoro, letras de cambio, certificados de depósito, depósitos bancarios) a partir de 2025 representa entre el 85% y el 100% de los activos del fondo – el resto (parte de capital) se invierte en instrumentos más riesgosos, como acciones de empresas.
PPK inPZU 2030 – recomendado para personas nacidas entre 1968 y 1972, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 70% y el 90% de los activos del fondo, y la parte de capital entre el 10% y el 30%.
PPK inPZU 2035 – recomendado para personas nacidas entre 1973 y 1977, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 50% y el 75% de los activos del fondo, y la parte de capital entre el 25% y el 50%.
PPK inPZU 2040 – recomendado para personas nacidas entre 1978 y 1982, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 30% y el 60%, y la parte de capital entre el 40% y el 70%.
PPK inPZU 2045 – recomendado para personas nacidas entre 1983 y 1987, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 30% y el 60%, y la parte de capital entre el 40% y el 70%.
PPK inPZU 2050 – recomendado para personas nacidas entre 1988 y 1992, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 20% y el 40%, y la parte de capital entre el 60% y el 80%.
PPK inPZU 2055 – recomendado para personas nacidas entre 1993 y 1997, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 20% y el 40%, y la parte de capital entre el 60% y el 80%.
PPK inPZU 2060 – recomendado para personas nacidas entre 1998 y 2002, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 20% y el 40%, y la parte de capital entre el 60% y el 80%.
PPK inPZU 2065 – recomendado para personas nacidas entre 2002 y 2007, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 20% y el 40%, y la parte de capital entre el 60% y el 80%.
PPK inPZU 2070 – recomendado para personas nacidas entre 2008 y 2012, cuya parte de deuda a partir de 2025 representa entre el 20% y el 40%, y la parte de capital entre el 60% y el 80%.
Se ampliará la información en el vídeo.
¿Qué son los Planes de Ahorro para la Jubilación?
Los Planes de Ahorro para la Jubilación (PPK) son un programa de ahorro privado a largo plazo, en el que los ahorros se construyen conjuntamente por los empleados, los empleadores y el Estado. Se trata de un sistema voluntario y privado de ahorro a largo plazo, disponible para todas las personas empleadas. La participación de un empleado en el PPK es voluntaria; puede renunciar al ahorro en cualquier momento y volver a incorporarse más tarde.
¿Tiene sentido ahorrar en el PPK? ¿Cuánto aporta el empleador y el Estado?
En este sistema, la cuenta del empleado es financiada tanto por el empleado como por el empleador. Esta es la principal razón por la que un empleado no puede perder dinero en el PPK.
El empleador y el empleado aportan al PPK contribuciones básicas (obligatorias) del 2% (empleado) y del 1,5% (empleador). Además, tanto el empleador como el empleado pueden comprometerse a realizar contribuciones adicionales (voluntarias) de hasta el 2% para el empleado y el 2,5% para el empleador.
Además, los participantes del programa reciben un pago único de bienvenida del Estado (del Fondo de Trabajo) de 250 zlotys y una subvención anual de 240 zlotys.
Propiedad de los fondos acumulados en el PPK
Los fondos acumulados en el PPK son propiedad privada del participante (empleado). Nadie más que el participante tiene acceso a ellos. Están sujetos a herencia y división en caso de divorcio.
Retiro de fondos del PPK
En cualquier momento, un participante del PPK puede solicitar la devolución de los fondos sin justificación o beneficiarse de un retiro en situaciones especiales, como enfermedad o para cubrir el pago inicial de un crédito.
El retiro de fondos del PPK antes de los 60 años se define en la normativa como un “retiro”. El retiro se puede realizar en cualquier momento, sin necesidad de justificación. Para ello, es necesario presentar la disposición correspondiente a la institución financiera que gestione la cuenta PPK.
Retiro antes de los 60 años con deducciones
Si un participante desea retirar fondos del PPK (realizar un retiro) antes de cumplir los 60 años, debe tener en cuenta las siguientes deducciones:
– No recibirá todas las contribuciones anteriores del Estado (el pago de bienvenida y las subvenciones anuales), que son una forma de prima por ahorrar hasta los 60 años; estos fondos volverán al Fondo de Trabajo.
– El 30% de los fondos procedentes de las contribuciones del empleador se transferirá a la ZUS (la información sobre este importe se registrará en la cuenta del asegurado como cotización al seguro de pensiones).
– En caso de que el dinero acumulado en la cuenta PPK haya generado beneficios, el participante que retire el dinero del PPK deberá pagar el 19% del impuesto Belka sobre el importe de los ingresos de capital. Este impuesto se aplica únicamente al importe de los beneficios generados por el fondo que gestiona el dinero de la cuenta PPK, y no al total del capital acumulado en el PPK.
En el portal mojeppk.pl, se muestra un cálculo orientativo del retiro del PPK antes de los sesenta años en el siguiente ejemplo:
El Sr. Marek ha ahorrado en el PPK durante 5 años. Ha acumulado 13.752,00 zlotys en su cuenta:
6.346 zlotys aportados por él mismo
4.759 zlotys aportados por el empleador
1.450 zlotys en subvenciones del Estado
1.197 zlotys de beneficios generados por el fondo, invirtiendo los fondos del Sr. Marek.
Si decide retirar los fondos antes de los 60 años, el Sr. Marek recibirá:
6.346 zlotys de sus contribuciones
3.331,30 zlotys de las contribuciones del empleador (esto representa el 70%, mientras que el 30% se acreditará en la cuenta ZUS del Sr. Marek)
969,57 zlotys de beneficios de capital (el importe de los beneficios menos el impuesto del 19%).
Por lo tanto, el Sr. Marek recibirá un total de 10.646,87 zlotys, es decir, más de 4.300 zlotys más de lo que él mismo aportó. Esto es más del 68% más de lo que habría ahorrado en una cuenta sin intereses (“en un calcetín”). Además, el 30% de las contribuciones del empleador financiará su futura pensión del primer pilar.
La ley sobre los Planes de Ahorro para la Jubilación también prevé la posibilidad de retirar, sin deducciones, hasta el 25% de los fondos de la cuenta PPK en caso de enfermedad grave del participante del PPK, su cónyuge o hijo. Esta posibilidad puede ser utilizada tanto por los participantes del PPK que tienen al menos 60 años como por los que aún no han alcanzado esa edad.
También existe la posibilidad de retirar hasta el 100% de los fondos de la cuenta PPK para cubrir el pago inicial de un crédito hipotecario (por ejemplo, para la compra de una vivienda), con la obligación de devolverlos en su valor nominal. Esta posibilidad puede ser utilizada por los participantes del PPK que tengan menos de 45 años.
Como explica el portal mojeppk.pl, retirar dinero para cualquier propósito antes de los 60 años no es lo mismo que renunciar al ahorro. Las contribuciones del empleador y, una vez cumplidos los requisitos, las subvenciones anuales del Estado seguirán ingresando en la cuenta PPK del participante. No hay límite en el número de veces que se puede realizar un retiro.
¿Por qué es mejor retirar el dinero del PPK después de los 60 años?
El objetivo principal del ahorro en el PPK es la acumulación sistemática de fondos para su desembolso al alcanzar los 60 años. Si un participante del PPK espera a retirar los fondos hasta alcanzar esa edad y retira el 25% de los fondos de la cuenta PPK de una sola vez, y el resto del 75% de los fondos en al menos 120 cuotas mensuales (o el 100% de los fondos en al menos 120 cuotas mensuales), recibirá la totalidad de sus ahorros y no pagará incluso el impuesto sobre las ganancias de capital.
Lo menos ventajoso para un participante del PPK es retirar los fondos de la cuenta PPK antes de alcanzar los 60 años (retiro). En este caso, hay que tener en cuenta las deducciones descritas anteriormente.
¿Cómo comprobar el saldo de la cuenta PPK?
El acceso a los fondos del PPK es posible tras iniciar sesión en su cuenta en la página web de la institución financiera o en el servicio rachunek.mojeppk.pl, que mostrará el saldo de todos los ahorros, en todas las cuentas que tenga una persona. Cuando cambia de trabajo, sus ahorros le siguen: tiene la posibilidad de transferir todos sus fondos a una sola cuenta.
Se puede volver a ahorrar después de renunciar
Incluso si ha renunciado al PPK, puede volver a ahorrar en cualquier momento. Basta con presentar a su empleador un formulario de solicitud de contribuciones al PPK. Las personas de entre 55 y 70 años no están sujetas a la inscripción automática y, si desean ahorrar en el PPK, deben presentar un formulario de solicitud de celebración de un contrato para la gestión del PPK.
No realizar las contribuciones al PPK es una infracción
Los empleadores que no cumplan con la obligación de realizar las contribuciones al PPK en los plazos previstos por la ley se enfrentan a una multa de entre 1.000 y 1.000.000 de zlotys. La persecución de estas infracciones es responsabilidad de la Inspección Estatal del Trabajo. Las contribuciones al PPK representan un porcentaje determinado de la remuneración del participante del PPK. Las contribuciones financiadas por la entidad empleadora se calculan, y las contribuciones financiadas por el participante del PPK se calculan y se cobran al participante del PPK en el momento del pago de la remuneración. La entidad empleadora tiene la obligación de realizar estas contribuciones (es decir, transferirlas a la institución financiera) en el plazo del día 15 del mes siguiente al mes en que se calcularon y cobraron. En caso de que la entidad empleadora haya calculado y cobrado las contribuciones al PPK en el momento del pago de la remuneración, pero no las haya transferido en el plazo a la institución financiera, se trata de contribuciones atrasadas. La entidad empleadora debe realizar estas contribuciones lo antes posible. En este caso, el empleado puede exigir intereses por el retraso, de acuerdo con las disposiciones del Código Civil. La entidad empleadora paga esta cantidad al participante del PPK y no puede transferir los intereses a la cuenta PPK. Por otro lado, en caso de que la entidad empleadora, en contra de su obligación, no haya calculado ni cobrado las contribuciones al PPK en el momento del pago de la remuneración, no puede, por ejemplo, calcular y cobrar las contribuciones al PPK en una cantidad doble en el próximo pago de la remuneración del participante del PPK (incluso si el participante lo consintiera). El daño causado al participante por la falta de contribuciones atrasadas al PPK debe ser reparado de acuerdo con las disposiciones del Código Civil. La entidad empleadora o la persona obligada a actuar en nombre de esta entidad, que no cumpla con la obligación de realizar las contribuciones al PPK en el plazo establecido, será responsable de una infracción. El participante del PPK puede denunciar la falta de contribuciones al PPK a la PIP (véase https://www.pip.gov.pl/kontakt/inspektoraty). Los datos de la persona que presenta la denuncia están protegidos y no se revelan durante las investigaciones, a menos que el denunciante dé su consentimiento por escrito. En el procedimiento sancionador, la PIP puede imponer una multa de hasta 2.000 zlotys. Una multa superior a 2.000 zlotys puede ser impuesta por un tribunal.
Un participante del PPK puede comprobar en cualquier momento el estado de sus fondos en su cuenta PPK en el servicio de la institución financiera que gestione esa cuenta. El estado de los fondos en todas sus cuentas PPK también se puede comprobar en un solo lugar, tras iniciar sesión en el servicio mojeppk.pl (véase https://rachunek.mojeppk.pl/auth/login).
Los polacos calculan con sensatez
El portal mojeppk.pl informa que los datos oficiales confirman que la mayoría de los ahorradores en el PPK han elegido conscientemente el ahorro a largo plazo en esta forma y no retiran este dinero antes de los 60 años. Según los datos de la Evidencia del PPK a finales de 2025, ya hay 4,12 millones de personas ahorrando en los Planes de Ahorro para la Jubilación, que tienen un total de 45.060 millones de zlotys en ahorros. Esta es la cantidad de activos PPK acumulados por los participantes. Este es un resultado récord, ya que el plan preveía el cierre de 2025 en el nivel de 41.000 millones de zlotys. El muy buen rendimiento de todos los fondos también anima a dejar los fondos en la cuenta un poco más de tiempo para beneficiarse y obtener ganancias de la buena situación del mercado bursátil.
Según los expertos, los polacos saben que los retiros simplemente no son rentables para el participante. Un retiro, es decir, un retiro antes de los 60 años para cualquier propósito, conlleva deducciones, que son disposiciones vigentes desde el inicio del programa. Durante el retiro, el participante recibirá menos por las subvenciones del Estado, el 30% de las contribuciones del empleador y el 19% del impuesto Belka sobre los beneficios de capital generados.
Fuente: mojeppk.pl
