El colchón de seguridad del seguro de hogar en Canadá comienza a debilitarse a medida que los costos asociados a los fenómenos meteorológicos extremos continúan aumentando.
Si bien la competencia sigue siendo saludable y el país ha evitado, hasta ahora, los desiertos de cobertura que se están extendiendo en Estados Unidos, las aseguradoras están reduciendo sus pólizas de diversas maneras para adaptarse.
El aumento de las primas por encima de la tasa de inflación –en ocasiones de manera considerable– ha sido la respuesta más común, pero las aseguradoras también están excluyendo cada vez más la cobertura de ciertos riesgos, aumentando los deducibles y reduciendo su exposición a zonas de alto riesgo.
Según un informe publicado el pasado mes de noviembre por Morningstar DBRS, “el mercado canadiense muestra los primeros signos de una restricción de la cobertura”.
Aunque las aseguradoras no se han retirado por completo de algunas zonas, sí han reducido su presencia.
“Hemos reequilibrado nuestra cartera en algunas de las regiones más expuestas a fenómenos meteorológicos severos. Hemos moderado nuestra exposición en áreas donde las condiciones climáticas extremas son más frecuentes”, afirmó Raymond Chun, director general de TD, durante la última conferencia telefónica sobre los resultados del banco.
TD busca ahora crecer en regiones donde el riesgo de desastre es menor.
Definity Financial, que se presenta como la cuarta aseguradora de Canadá en líneas de propiedad, accidentes y diversos riesgos (IARD), también ha tomado medidas para retirarse de las zonas de alto riesgo tras la adquisición de Travelers por 3.300 millones de dólares el mes pasado.
Des vitres de voitures brisées dans la communauté de Country Hills après des chutes de grêle dans certaines parties du nord-ouest de Calgary.
Photo : Fournie par Chas Young
El director general Rowan Saunders declaró durante una conferencia telefónica con analistas que la empresa se había esforzado por remodelar su cartera transfiriendo sus nuevas actividades a zonas menos expuestas a desastres y reduciendo su concentración en áreas con mayores riesgos.
Añadió que la mayor parte del trabajo para alejarse de las zonas de alto riesgo está prácticamente terminado, pero que este esfuerzo continuará. “Simplemente se trata de una buena gestión continua de la cartera”, señaló.
Aumento de los costos
La presión para reequilibrar las carteras ha aumentado tras el fuerte incremento de los costos en los últimos años, que ya eran elevados, especialmente en 2024, con pérdidas aseguradas de 9.400 millones de dólares, un récord.
Sin embargo, no se trata de un caso aislado. Según un informe de TD, las pérdidas promedio en bienes personales entre 2020 y 2024 casi se duplicaron en comparación con el período anterior, mientras que el número de desastres climáticos ascendió a un promedio de 15 por año, frente a unos dos por año en la década de 1980.
El aumento de las pérdidas aseguradas en bienes personales ejerce una presión considerable sobre el sector del seguro de hogar en Canadá.
En respuesta a estos costos, las aseguradoras están aumentando los deducibles hasta los 10.000 dólares para riesgos como el granizo, reduciendo la cobertura o simplemente no ofreciendo cobertura para ciertos riesgos, como las inundaciones.
“En el peor de los casos, la cobertura de seguro simplemente no existe para ciertos riesgos”, subrayó Seitlheko.
Quebec más expuesto a los riesgos de inundación
La cobertura contra inundaciones, que se introdujo en Canadá hace apenas una década, es desigual y poco disponible en las zonas de alto riesgo. Según Seguridad Pública Canadá, Quebec tiene el mayor número de propiedades expuestas a riesgos de inundación, seguido de Ontario y Columbia Británica.
El Buró de Seguros de Canadá (BAC) estima que alrededor de 1,5 millones de hogares, aproximadamente el 10%, no pueden contratar un seguro contra inundaciones, mientras que para aquellos que sí pueden, esto puede añadir hasta 15.000 dólares anuales a las primas.
El número de personas que pueden obtener cobertura está sobreestimado, según David Nickerson, quien estudia la economía inmobiliaria en la Universidad Metropolitana de Toronto.
“El sector afirma que el 90% de los canadienses pueden contratar un seguro contra inundaciones. Esto es una exageración flagrante. En realidad, esta cifra es más cercana al 50% debido a la naturaleza particular y el marcado residencial de las zonas de alto riesgo”, afirmó.
Nickerson considera que parte del problema reside en el carácter fragmentario y obsoleto de los datos que permiten determinar las zonas de riesgo, lo que explica que el gobierno federal esté gastando cientos de millones de dólares en actualizar los mapas de zonas inundables.
Aunque las compañías de seguros disponen de diversas fuentes de información, aún pueden ser tomadas por sorpresa, como ocurrió con TD durante la tormenta de granizo de 2024 en Calgary.
“Sufrieron enormes pérdidas y, por lo tanto, decidieron retirarse para reconstituir sus reservas financieras”, recordó Nickerson.
No hay una solución fácil
Alberta ha sido escenario de pérdidas considerables con eventos como la tormenta de granizo de 3.000 millones de dólares y el incendio forestal de Jasper de 1.100 millones de dólares en 2024, que generaron costos operativos para el sector que superaron los ingresos por primas en casi un 20% ese año, según el informe de TD.
A pesar de estas dificultades, el sector sigue siendo estable, según Nadja Dreff, responsable del sector de seguros global de Morningstar DBRS.
Le gigantesque brasier qui s’est déclaré en août 2024 à Jasper a dévasté des quartiers entiers, comme sur cette photo du quartier Cabin Creek. (Photo d’archives)
Photo : Radio-Canada / Liam Harrap
Las enormes pérdidas registradas en 2024 fueron como una prueba de resistencia para el sector y demostraron que estaba suficientemente preparado, aunque esta preparación se tradujo principalmente en un aumento de los precios, según Dreff.
“Desde el punto de vista de los consumidores, especialmente en materia de seguros personales, la situación no es muy alentadora. De hecho, para que las compañías de seguros puedan hacer frente a estas pérdidas, deben aumentar las primas de los seguros personales, y eso es lo que ha sucedido. Prevemos que volverá a ocurrir en 2026”, advirtió Dreff.
Entre 2021 y 2025, los costos del seguro de hogar (agrupados con el seguro hipotecario) aumentaron un 31%, según Estadísticas Canadá, superando la inflación general del 15%.
Las regiones afectadas por un aumento del número de siniestros experimentaron aumentos mucho mayores en los últimos cinco años, con un incremento promedio del 68% en Columbia Británica y del 58% en Alberta.
Dado que las aseguradoras deben garantizar su estabilidad financiera en un contexto de aumento de los costos, no hay una solución fácil.
Todo el mundo está haciendo lo posible, pero los consumidores de alguna manera están pagando el precio. La única forma de salir de esta situación es que la sociedad en su conjunto invierta en la resiliencia climática.
El Buró de Seguros de Canadá también desea que las casas estén mejor construidas para hacer frente a las condiciones meteorológicas extremas.
“Debemos frenar el empeoramiento del problema y adoptar un enfoque serio para construir un país más resiliente”, declaró Liam McGuinty, vicepresidente del BAC.
Mientras Canadá busca acelerar la construcción de viviendas, es importante no construir casas en zonas expuestas a riesgos de inundación y, al mismo tiempo, prepararse para riesgos como el granizo y los incendios forestales, indicó.
En la actualidad, las tendencias muestran un aumento de los costos, ya que el cambio climático hace que los fenómenos meteorológicos sean más extremos.
“Deberíamos estar muy preocupados por esta tendencia, ya que alguien tendrá que asumir todos estos costos. En última instancia, son los asegurados, los pagadores de primas, quienes soportan estos costos”, subrayó McGuinty.
