Durban – Aspen Pharmacare Holdings Limited (APHL), una multinacional farmacéutica especializada que cotiza en la Bolsa de Johannesburgo (JSE), ha anunciado la venta del 100% de sus participaciones y activos de propiedad intelectual en Australia, Nueva Zelanda y otras regiones de Asia-Pacífico (excluyendo China) –en conjunto, “Aspen APAC”– a la firma de inversión privada australiana BGH Capital Pty Ltd, actuando como gestor o asesor de BGH Capital Fund II (“BGH Capital”), a través de dos sociedades de propósito especial (los “Adquirentes”).
Aspectos clave de la transacción:
- La venta incluye el 100% de las entidades y/o activos propiedad de Aspen Global Incorporated (AGI) en Australia, Nueva Zelanda, Hong Kong, Malasia, Taiwán y Filipinas, incluyendo la propiedad intelectual relevante comercializada en la región de Asia-Pacífico.
- El precio total de la transacción asciende a 2.370 millones de dólares australianos (26.477 millones de rands sudafricanos), libre de deudas y efectivo, lo que representa un múltiplo de Valor de Empresa/EBITDA Normalizado (Ejercicio Fiscal 2025) de aproximadamente 11x. Este precio está sujeto a ajustes estándar por determinados elementos de efectivo o deuda neto, y a cualquier variación con respecto a un saldo de capital de trabajo acordado al cierre de la transacción.
- AGI no estaba buscando activamente la venta de Aspen APAC, pero tras recibir una oferta no solicitada de BGH Capital, los consejos de administración de AGI y APHL evaluaron la oferta y decidieron invitar a BGH Capital a presentar una oferta vinculante, basándose en sus méritos.
- Tras una evaluación detallada y una cuidadosa consideración, los consejos de administración consideran que la transacción ofrece a los accionistas de Aspen (“Accionistas”) la oportunidad de obtener un valor significativo por Aspen APAC.
- En línea con el modelo de asignación de capital de Aspen, los ingresos netos de la transacción se destinarán principalmente a la reducción de la deuda y a la optimización de la estructura de capital del Grupo, lo que reducirá sustancialmente los costes de financiación y simplificará su base de prestamistas.
- La finalización de la transacción permitirá al Grupo centrarse más en sus impulsores de crecimiento estratégico.
- La transacción está sujeta al cumplimiento o a la renuncia (en la medida permitida) de las condiciones previas habituales para una transacción de esta naturaleza.
El equipo de liderazgo sénior de APAC continuará dirigiendo el negocio durante la transición para garantizar la estabilidad y la continuidad, y mantener los altos estándares de excelencia en el servicio al cliente por los que APAC es reconocido. Las operaciones diarias, el empleo actual y las condiciones asociadas se mantendrán como de costumbre.
Stephen Saad, Director Ejecutivo de Aspen Group, declaró: “Esta transacción se alinea con nuestros objetivos estratégicos y representa una propuesta atractiva para el Grupo y sus accionistas. Nos permite desbloquear valor de Aspen APAC, mejorar la flexibilidad del balance y proporcionar una base mejorada para ejecutar nuestra estrategia de crecimiento, e impulsar el valor y los rendimientos para los accionistas.”
Robin Bishop, Socio Fundador de BGH Capital, afirmó: “Esta es una adquisición importante para BGH Capital y esperamos asociarnos con el equipo de Aspen APAC. Reconocemos el papel vital que desempeña Aspen APAC en la mejora de la salud y la calidad de vida de las comunidades a las que sirve, y estamos entusiasmados con la oportunidad de invertir en Aspen APAC y hacerlo crecer en la región.”