Cboe Global Markets (CBOE) ha captado recientemente la atención tras presentar una propuesta a la SEC para operar con valores estadounidenses en su bolsa EDGX casi las 24 horas del día, los 5 días de la semana, extendiendo el acceso desde la noche del domingo hasta el viernes por la noche.
Esta propuesta de negociación casi 24×5 se suma a varios lanzamientos recientes de productos en mercados de volatilidad y predicción, y el precio de las acciones ha respondido con un impulso firme. El precio actual de las acciones es de 292,89 dólares, junto con una rentabilidad del precio de las acciones de 6,46% en los últimos 30 días y una rentabilidad del precio de las acciones de 18,05% en lo que va del año. La rentabilidad total para el accionista en un año es del 34,83% y la rentabilidad total para el accionista en 5 años es del 208,54%, lo que indica un interés creciente con el tiempo.
Si la iniciativa de EDGX le lleva a considerar cómo están posicionados otros mercados e infraestructuras para la próxima fase de crecimiento, puede ser útil ampliar la perspectiva más allá de una sola acción y revisar un conjunto seleccionado de 20 empresas líderes fundadas por sus creadores.
Dado que Cboe ya cotiza cerca de su precio objetivo analista y las rentabilidades recientes son sólidas, la pregunta clave ahora es sencilla: ¿está la acción infravalorada al alza o los mercados ya están valorando el crecimiento futuro?
Con Cboe Global Markets cerrando a 292,89 dólares frente a una estimación de valor razonable más seguida de 286,08 dólares, la narrativa presenta la acción como ligeramente por encima de su valor modelado, al tiempo que se apoya en proyecciones a largo plazo detalladas.
Cboe está experimentando un crecimiento generalizado en derivados, datos y mercados globales, lo que le posiciona para beneficiarse del aumento continuo del volumen de negociación electrónica y la automatización. Estas tendencias probablemente impulsarán mayores ingresos basados en transacciones y respaldarán un mayor crecimiento de los ingresos.
¿Le intriga qué justifica pagar cerca de 300 dólares por acción de un operador de bolsa, incluso con una contracción de ingresos esperada? La narrativa se basa en la expansión de márgenes, el crecimiento de las ganancias y un múltiplo de ganancias futuro más rico para respaldar ese valor razonable. ¿Quiere ver cómo se combinan estos ingredientes y cuán sensible es el resultado a cada uno de ellos? Ahí es donde la historia completa se vuelve interesante.
Resultado: Valor razonable de 286,08 dólares (SOBREVALORADA)
Lea la narrativa completa y comprenda los fundamentos de las previsiones.
Sin embargo, esta situación puede cambiar rápidamente si las asociaciones clave con el índice S&P se renuevan en términos más estrictos o si el aumento de la competencia y el gasto en tecnología reducen los generosos supuestos de margen.
Descubra los principales riesgos de esta narrativa de Cboe Global Markets.
Con opiniones divididas entre las sólidas rentabilidades recientes y las dudas sobre el poder de fijación de precios futuro, es aconsejable verificar los datos por sí mismo y actuar con rapidez mientras la situación es clara. Para ver cómo se combinan las fortalezas y las preocupaciones en un solo lugar, comience por revisar 2 recompensas clave y 1 advertencia importante.
Si Cboe ha suscitado nuevas preguntas sobre lo que podría valer la pena analizar más de cerca, no se detenga aquí; amplíe su red y mantenga su lista de seguimiento en evolución.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Ofrecemos comentarios basados en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis centrados en el largo plazo impulsados por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios sensibles al precio de la empresa o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.
Las empresas discutidas en este artículo incluyen CBOE.
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