Citigroup

Citigroup planea lanzar a finales de este año la custodia institucional de bitcoin, como parte de una estrategia más amplia para integrar los activos digitales en su infraestructura financiera tradicional.

Nisha Surendran, responsable del desarrollo de productos de custodia de activos digitales en Citi, describió la iniciativa en una presentación en el World Strategy Forum el pasado jueves, destacando su objetivo de “hacer que bitcoin sea bancable”.

Esta estrategia implica, en primera instancia, una gestión de claves e infraestructura de billeteras de grado institucional. Sin embargo, según Surendran, la ambición es más extensa: integrar bitcoin en los mismos marcos de custodia, reporte y control que los clientes ya utilizan para sus activos tradicionales.

“Ofreceremos a nuestros clientes un modelo de servicio unificado que abarque criptomonedas, valores y dinero”, afirmó Surendran durante el foro World Strategy 2026. Las posiciones en bitcoin, añadió, se integrarán en los mismos canales de reporte y flujos de trabajo fiscales que las acciones y los bonos.

Los clientes podrán instruir las transacciones a través de SWIFT, APIs o interfaces de usuario, explicó Surendran. “Desde la perspectiva del cliente, solo deberán proporcionar la instrucción. Nosotros nos encargaremos de toda la complejidad relacionada con la compensación y liquidación, y posteriormente reportaremos los resultados.”

Demanda del mercado

La decisión de Citi de avanzar hacia un bitcoin “bancarizable” responde, en gran medida, a la demanda de sus clientes. Según Surendran, las encuestas realizadas por Citi revelan que sus clientes no desean gestionar directamente billeteras, claves y direcciones de un solo uso, sino que prefieren tener exposición a bitcoin dentro de sistemas bancarios ya conocidos.

Citi también busca permitir a sus clientes realizar operaciones de margen cruzado entre criptomonedas y activos tradicionales, según indicó Surendran. Para ello, se plantea una futura estructura de cuenta en la que diversos tipos de activos –incluyendo bonos del Tesoro estadounidense, bonos extranjeros, fondos del mercado monetario tokenizados y bitcoin– se encuentren bajo una única cuenta maestra de custodia.

“El acceso a todos estos activos dentro de la misma estructura de cuenta facilitará su uso para el margen cruzado”, explicó Surendran, incluyendo la posibilidad de utilizar activos cripto en bolsas tradicionales o corredores de bolsa, y viceversa. Citi tiene previsto desarrollar la infraestructura necesaria para soportar estas operaciones.

La incursión de los grandes bancos en el espacio de los activos digitales no resulta sorprendente, dado el creciente interés de los inversores institucionales en este sector. Lo que comenzó con la oferta de fondos cotizados (ETF) por parte de BlackRock para facilitar el acceso a la inversión en criptomonedas, se ha extendido ahora a numerosos bancos e instituciones financieras, que continúan integrando sus servicios financieros tradicionales en el sector de los activos digitales.

Por ejemplo, Morgan Stanley, con aproximadamente 8 billones de dólares en activos bajo gestión, ha solicitado recientemente productos cotizados en bolsa de bitcoin, Ethereum y Solana y está explorando la tecnología de billeteras en toda su plataforma de gestión patrimonial. Asimismo, está implementando el comercio al contado de criptomonedas en la plataforma E*TRADE y evaluando oportunidades de préstamo y rendimiento vinculadas a los activos digitales.

“Necesitamos desarrollar esto internamente. No podemos simplemente alquilar la tecnología”, declaró Amy Golenberg, la recién nombrada directora de activos digitales del banco, durante el evento Strategy World.

Adaptándose a un mercado 24/7

Citi, conectado a más de 220 redes de pago y liquidación a nivel mundial, comenzó con blockchains privadas y permitidas antes de expandirse a redes públicas a medida que la regulación se ha vuelto más clara y la demanda de los clientes ha aumentado. Esta estrategia es similar a la que ha adoptado otro gigante bancario, JPMorgan, con su JPM Coin.

Un caso de uso actual es Citi Token Services para efectivo, una red basada en blockchain disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, utilizada para transferir dinero dentro del sistema global de Citi. “A medida que avanzamos hacia un mundo de activos 24/7, como bitcoin, definitivamente necesitamos dólares estadounidenses 24/7 o dinero digital 24/7”, afirmó Surendran, añadiendo que los sistemas internos de Citi se están adaptando para ofrecer soporte continuo.

La necesidad de un mercado 24/7 también ha sido expresada por los clientes institucionales a las instituciones financieras tradicionales. La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) anunció el mes pasado su intención de introducir una plataforma de negociación basada en blockchain y operativa las 24 horas para acciones tokenizadas y fondos cotizados (ETF) a finales de este año.

Nasdaq, el principal competidor de NYSE en Estados Unidos, reveló en diciembre que planea facilitar operaciones casi las 24 horas del día para acciones y productos cotizados en bolsa (ETP), en un intento por adaptarse a la creciente globalización de los mercados financieros y al comportamiento de los inversores.