CMF

Con una sonrisa, Fernando Araya, CEO y cofundador de Tenpo, afirma que el proceso de obtención de la licencia bancaria se completó en tan solo dos años. Iniciado en enero de 2024, culminó el lunes 19 de enero con la concesión definitiva por parte de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Esto permitirá a la compañía iniciar operaciones como un banco, o bien, como un neobanco con una plataforma totalmente digital.

La fintech, controlada por Grupo Credicorp a través de su brazo de innovación financiera, Krealo, ya contaba desde 2020 con autorización para operar como emisor de tarjetas de prepago, plataforma que le sirvió de base para su crecimiento. Araya señala que esta licencia abre “una oportunidad gigantesca” para Credicorp, que mantiene un interés de larga data en Chile y ahora, con un banco en su portafolio, se siente más motivado a invertir de manera decidida en el país.

Plazos para el lanzamiento de Tenpo Bank Chile

Según estimaciones de la compañía, se requerirán aproximadamente seis meses para iniciar operaciones, tiempo necesario para completar la interconexión tecnológica con el Banco Central y el Depósito Central de Valores (DCV).

Migración de clientes

Tempo Payments, la entidad regulada como emisora de tarjetas de crédito y prepago con provisión de fondos, invitará a sus clientes a trasladar sus operaciones al nuevo banco. Esta migración no implicará cambios en las condiciones comerciales actuales, ni costos adicionales, y se espera que reporte beneficios a los usuarios.

Implicaciones para los clientes

La tarjeta de prepago actual evolucionará a una tarjeta de débito sin necesidad de reemplazo físico. Los saldos se transferirán al banco, integrándose a una oferta más amplia que incluirá productos como depósitos a plazo y créditos de consumo, los cuales no se ofrecían previamente.

Porcentaje de migración esperado

La compañía estima que alrededor de un millón y medio de sus dos millones y medio de clientes migrarán al banco, mientras que el millón restante lo hará de forma gradual, debido a un menor nivel de actividad. Actualmente, Tenpo cuenta con captaciones de clientes que superan los US$300 millones y colocaciones por encima de los US$130 millones, concentrados principalmente en el segmento de clientes más activos.

Razones para convertirse en banco

Una de las principales motivaciones para obtener la licencia bancaria es la posibilidad de acceder a fuentes de financiamiento más rentables. Araya enfatiza que un proyecto con un propósito claro requiere un plan de sostenibilidad económica. Si bien la operación de Tenpo aún es deficitaria, se encamina hacia el punto de equilibrio. Reconoce que alcanzar la rentabilidad requiere tiempo, citando el ejemplo de Nubank, que tardó 13 años en lograr su primera operación positiva. La licencia bancaria se considera fundamental para alcanzar los niveles de rentabilidad necesarios y ampliar la oferta de productos.

Expansión a nuevos segmentos

Si bien no se contempla una expansión inmediata al segmento empresarial, Tenpo Bank tiene planes ambiciosos a largo plazo. La compañía se posiciona como un actor líder en la industria bancaria, buscando diferenciarse a través de la innovación y una experiencia de cliente superior.

Oferta de créditos hipotecarios

La compañía no planea ofrecer créditos hipotecarios en el corto plazo, aunque sí lo considera como una posibilidad a futuro.

Cambios organizacionales y en el directorio

Se ha fortalecido el equipo de administración gerencial, y la compañía superó las 400 personas en 2025, año de significativo crecimiento. El directorio también se ha reforzado y continuará haciéndolo, con anuncios que se realizarán próximamente. Ignacio Briones continuará desempeñando un rol importante como director.

Adhesión a la Asociación de Bancos

Tenpo tiene la intención de ingresar a la Asociación de Bancos, manteniendo al mismo tiempo su participación activa en la Asociación de Fintech y en la Sofofa, donde ya ha obtenido beneficios.

El costo de la regulación

En cuanto a las provisiones, la compañía anticipa que, al ser un banco, podría liberar o constituir provisiones a un ritmo menor, dado que el nivel actual de provisiones operado por Tempo Payments es alto. Esto se debe a que la regulación para emisores no bancarios de tarjetas de crédito es más estricta que para los bancos.

Araya advierte que el escenario normativo y regulatorio actual es complejo, con superposiciones entre instituciones, lo que genera costos y ralentiza el crecimiento. Considera que la normativa requiere armonización, ya que una regulación excesiva puede incentivar la informalidad. La compañía ha realizado un estudio al respecto y espera compartir sus conclusiones con las autoridades.

Aspectos normativos a mejorar

Se cuestiona si la Tasa Máxima Convencional (TCM) se encuentra en el nivel adecuado, dado que no se han actualizado los análisis de impacto tras su reciente rebaja. Además, se menciona la necesidad de revisar la fijación de otros precios, como las tasas de intercambio, que afectan los ingresos de los emisores. También se señala el impacto de la ley de prefijos, que, si bien tenía buenas intenciones, ha generado mensajes de cobranza no deseados. Se enfatiza la necesidad de una armonización normativa que permita equilibrar la mitigación de riesgos con el fomento de la innovación.

Expectativas ante las nuevas autoridades

Araya insta a las nuevas autoridades y al presidente electo a considerar la armonización normativa como una prioridad urgente, ya que la industria financiera es un motor clave de la economía del país.