Economic events

El S&P 500 se mantuvo relativamente estable el martes, mientras los inversores vendían acciones de JPMorgan a pesar de unos resultados trimestrales mejores de lo esperado, en un contexto de volatilidad provocado por una serie de propuestas del presidente Donald Trump en los últimos días.

El índice de referencia se mantuvo cerca de la línea de equilibrio, mientras que el Dow Jones Industrial Average perdió 301 puntos, o un 0,6%. El Nasdaq Composite subió un 0,3%, impulsado por un aumento del 7% en las acciones de Advanced Micro Devices y Intel tras recibir una mejora de calificación por parte de KeyBanc debido a la fuerte demanda de servidores para inteligencia artificial.

JPMorgan cayó un 3%, incluso después de que los resultados del cuarto trimestre de la compañía superaran las expectativas en términos de ingresos y ganancias. Si bien tanto los ingresos de la empresa como los de la negociación de valores aumentaron en el trimestre, las comisiones de banca de inversión disminuyeron y no cumplieron con las expectativas.

El director financiero de la compañía, Jeremy Barnum, también señaló que la industria bancaria podría oponerse a la propuesta del presidente Donald Trump de imponer un límite de un año del 10% a las tasas de interés de las tarjetas de crédito, que anunció a finales del viernes. Goldman Sachs siguió la tendencia a la baja de JPMorgan, con una caída de más del 1%. Otras acciones financieras, como Mastercard y Visa, retrocedieron aproximadamente un 4% cada una, situándose entre las de peor rendimiento del día. El State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) y el Invesco KBW Bank ETF (KBWB) también estuvieron bajo presión.

La demanda de Trump de controlar los precios de las tarjetas de crédito se produjo en medio de una serie de otras peticiones del presidente la semana pasada, incluyendo que las empresas de defensa no puedan emitir dividendos o recomprar acciones y que a los grandes inversores institucionales se les prohíba comprar más viviendas unifamiliares.

«Existen interrogantes reales sobre si estos cambios pueden implementarse desde la rama ejecutiva sin la participación o aprobación del Congreso», afirmó Tim Holland, director de inversiones de Orion. «El camino a seguir no está del todo claro».

Trump también anunció el lunes por la noche que Microsoft anunciará cambios que garantizarán que los estadounidenses no tengan que afrontar el aumento de los costes de los servicios públicos como resultado de sus proyectos de construcción de centros de datos. Las acciones de la empresa cayeron más de un 1%.

Mientras tanto, los precios del petróleo subieron después de que Trump cancelara todas las reuniones con Irán, un importante productor de la OPEP, y dijera a los manifestantes que «la ayuda está en camino». Esto se produce un día después de que afirmara que cualquier país que haga negocios con Irán estará sujeto a un arancel del 25% «sobre cualquier y todos los negocios que se hagan» con Estados Unidos.

Las acciones habían recibido un ligero impulso antes de retroceder el martes, tras conocerse el informe del índice de precios al consumidor de diciembre, que mostró que el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) aumentó un 0,2% en el mes y un 2,6% en el año, por debajo del 0,3% y el 2,8%, respectivamente, que habían estimado los economistas encuestados por Dow Jones.

La cifra mensual de la inflación general aumentó un 0,3% en diciembre, situando la tasa anual en el 2,7%. Ambas cifras coincidieron con las previsiones de Dow Jones.

Los datos del IPC se publicaron días después de que el informe de empleo de diciembre mostrara un mercado laboral algo más débil, pero estable, lo que probablemente anime a la Reserva Federal a no recortar los tipos de interés en su primera reunión del año a finales de este mes. Los futuros de los fondos federales están valorando dos recortes de un cuarto de punto este año, a partir de junio, según la herramienta CME FedWatch.

Wall Street viene de una sesión récord, cuando el S&P 500 y el Dow Industrials alcanzaron máximos históricos de cierre, ya que los inversores pasaron por alto las noticias sobre la investigación criminal del Departamento de Justicia contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. El índice Russell 2000 de acciones de pequeñas empresas también alcanzó un máximo histórico.

Trump criticó a Powell una vez más el martes, calificándolo de «incompetente» o «corrupto», en medio de las preocupaciones sobre la independencia del banco central.