Samsung Group se une a la competencia para adquirir una participación controladora en Hugel Inc., el principal fabricante de toxina botulínica de Corea del Sur, más comúnmente conocido como botox, de la firma estadounidense de capital privado Bain Capital.
Si tiene éxito, el acuerdo estimado en alrededor de 2,3 billones de wones ($ 2 mil millones), marcaría el esfuerzo de adquisición más grande del conglomerado desde que Samsung Electronics Co.concluyó una adquisición por $ 8 mil millones de Harman, un fabricante estadounidense de sistemas electrónicos para automóviles, en 2017.
Según fuentes de banca de inversión el martes, el grupo de trabajo de apoyo empresarial del principal conglomerado empresarial a cargo de fusiones y adquisiciones ha comenzado la diligencia debida sobre Hugel.
Samsung ha contratado al bufete de abogados Kim & Chang, así como a empresas de contabilidad como asesores para su oferta de Hugel, según las fuentes.
Samsung competirá con otras partes interesadas que ya han expresado su interés en una participación del 44% en el fabricante de botox, lo que le daría al comprador derechos de gestión.
Un consorcio liderado por GS Group de Corea, un conglomerado centrado en la energía e inversores financieros, está buscando comprar Hugel.
El mes pasado, GS Group dijo a través de una presentación regulatoria que está considerando adquirir una participación en Hugel, aunque aún no se ha decidido nada concreto.
También se dice que SK Group y Shinsegae Group están interesados en Hugel.
SINERGIA CON SAMSUNG BIOLOGICS
Los observadores de la industria dicen que la adquisición de Hugel por Samsung crearía una sinergia con Samsung Biologics Co., la filial biofarmacéutica del grupo.
Samsung C&T Corp., el mayor accionista de Samsung Biologics, podría aprovechar al máximo el negocio estético de Hugel para complementar la unidad biofarmacéutica para fabricar medicamentos para otras compañías farmacéuticas bajo un esquema de organización de fabricación por contrato (CMO), dijeron.
Establecida en 2001, Hugel es el mayor fabricante de productos de toxina botulínica de Corea que se utilizan para tratar afecciones musculares hiperactivas y arrugas faciales. La empresa controla aproximadamente la mitad del mercado nacional de botox.
Salió a bolsa al cotizar sus acciones en el mercado Kosdaq de alta tecnología en 2015.
Actualmente, la empresa vende sus productos en 27 mercados extranjeros, incluidos Japón, Taiwán y Vietnam.
El año pasado, registró una ganancia operativa de 78 mil millones de wones sobre ingresos de 211 mil millones de wones sobre una base consolidada.
INTERÉS RENOVADO EN FAS
La empresa insignia de Samsung Group, Samsung Electronics, sentada sobre una pila de efectivo de más de 100 billones de wones, dijo a principios de este año que planea realizar fusiones y adquisiciones de manera más agresiva para diversificar su cartera de negocios.
Para los observadores de Samsung, la pregunta no es si, sino cuándo, el gigante tecnológico finalmente volverá a ingresar al mercado de fusiones y adquisiciones desde el acuerdo de Harman en 2017.
En enero, la compañía tenía 116 billones de wones en activos canjeables. Sus activos netos en efectivo, excluidos los pasivos, se situaron en 104 billones de wones.
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In-Soo Nam editó este artículo.
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