Cada día laborable, el Investing Club publica el Homestretch, una actualización vespertina con información accionable diseñada específicamente para la última hora de negociación bursátil.
A través de este recurso, Jim Cramer y Jeff Marks, del CNBC Investing Club, analizan la tendencia del mercado, discuten los factores que impulsan las operaciones y desglosan los titulares de la tarde para preparar a los inversores para la hora final y más crucial del trading.
El mercado bursátil estadounidense cerró la jornada del martes con pérdidas, arrastrado por el desplome del sector tecnológico. El S&P 500 cayó más de un 1%, mientras que el Nasdaq se desplomó alrededor del 2%. La incertidumbre sobre qué empresas de software saldrán perjudicadas por el auge de la inteligencia artificial ha generado nerviosismo entre los inversores.
Este clima de cautela también afectó a gestoras de crédito privado y empresas de desarrollo de negocios con inversiones en compañías de software. Acciones de Blue Owl Capital, KKR, Apollo Global Management e incluso BlackRock, una de las favoritas del Club de Inversión de CNBC, experimentaron caídas.
Nvidia, otra acción clave del club, bajó más de un 3% en la sesión del martes, aunque su rendimiento en los últimos seis meses se mantiene relativamente estable. Los inversores esperan con interés la entrevista con el CEO de Nvidia, Jensen Huang, que se emitirá hoy en «Mad Money» a las 6 p.m. (hora del Este). Durante la conversación, Huang negó categóricamente los rumores sobre una posible ruptura en la relación entre Nvidia y OpenAI, afirmando que «no hay controversia alguna. Es una completa tontería. Nos encanta trabajar con OpenAI».
Por otro lado, las acciones de Eli Lilly cayeron casi un 4% en anticipación a la publicación de sus resultados trimestrales del miércoles. El revés se debió a las decepcionantes previsiones para 2026 de Novo Nordisk, su principal competidor en el mercado de medicamentos GLP-1. Las acciones de la farmacéutica danesa se desplomaron más del 14% después de que la compañía proyectara una disminución del 5% al 13% en sus ventas y beneficios operativos ajustados para el próximo año. A pesar de prever una expansión del mercado global de GLP-1, Novo Nordisk anticipa una caída en las ventas en Estados Unidos debido a la presión de los precios y la creciente competencia de Lilly.
La gran interrogante de cara a la temporada de resultados de Lilly y Novo Nordisk es si el aumento del volumen de ventas, gracias a un mayor acceso de los pacientes, será suficiente para compensar la disminución de los precios. El CEO de Lilly, David Ricks, expresó la semana pasada en una entrevista con CNBC su optimismo al respecto, aunque reconoció que «el tiempo lo dirá». Se espera que los resultados de Eli Lilly ofrezcan más claridad sobre las tendencias de precios y volumen antes de la apertura del mercado del miércoles.
En un giro inesperado, las acciones relacionadas con el sector inmobiliario repuntaron tras la publicación de un informe que podría facilitar la compra de viviendas de nivel básico. Según Bloomberg, un grupo de empresas, incluyendo Lennar y Taylor Morrison Home, están trabajando en un programa de acceso a la propiedad que involucra a inversores privados. Aunque un funcionario de la Casa Blanca declaró a Bloomberg que la administración Trump no está considerando activamente el plan, la búsqueda de soluciones para hacer que la propiedad de la vivienda sea más asequible sigue siendo una prioridad para el expresidente. Una reactivación del mercado inmobiliario tendría implicaciones positivas para la economía en general, y Home Depot sería el principal beneficiario en la cartera del Club de Inversión de CNBC, con un aumento de casi el 1% en sus acciones a pesar del declive general del mercado.
Después del cierre del mercado del martes, se publicarán los resultados de Advanced Micro Devices, Super Micro, Chipotle, Enphase Energy, Amgen, Amcor, Prudential Financial, Mondelez y Corteva. Además de Eli Lilly, los informes clave antes de la apertura del mercado del miércoles provendrán de GE Healthcare, Uber, Boston Scientific, Johnson Controls, AbbVie, Bunge y Fortive. (Puede encontrar una lista completa de las acciones en el Fideicomiso Benéfico de Jim Cramer aquí).
Como suscriptor del Club de Inversión de CNBC con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar la operación.
El club de inversión de CNBC con Jim Cramer publica cada día hábil «Homestretch», una actualización vespertina con recomendaciones prácticas justo a tiempo para la última hora de negociación en Wall Street. El jueves, las acciones experimentaron una fuerte caída. (Sin embargo, el S&P 500 y el Nasdaq se recuperaron parcialmente de sus mínimos de la sesión al cierre de la tarde). La principal noticia del mercado fue la debacle en el sector del software.
Se discutió la caída del 12% en las acciones de Microsoft y cómo una mejor asignación de sus recursos computacionales hacia Azure, en lugar de iniciativas menos probadas como Copilot, podría traducirse en un mejor crecimiento de los ingresos. La gerencia lo reconoció en la conferencia de resultados del miércoles por la noche, señalando que si todos los GPUs disponibles se hubieran destinado a Azure, el crecimiento de los ingresos en la nube habría sido del 40% en lugar del 38% actual, afectado por las limitaciones de suministro y ajustado por tipo de cambio. Si Azure hubiera registrado un crecimiento del 40%, la percepción del mercado sería muy diferente. Esta reacción a los resultados debería servir como una advertencia para que la empresa no deje escapar estas oportunidades en el sector del cloud computing. El potencial de la nube es la razón por la que mantenemos nuestra posición en Microsoft y podríamos considerar aumentar nuestra participación en los próximos días, a medida que las acciones se estabilicen.
La caída del software no se limita a Microsoft. La tesis de que la inteligencia artificial está «devorando» el software está afectando gravemente a las empresas de software como servicio (SaaS). ServiceNow cayó un 12%, a pesar de resultados generalmente mejores de lo esperado y un compromiso de recompra agresiva de acciones. La reacción del mercado a sus resultados arrastró a Salesforce a la baja en un 7%. Además, la empresa alemana de software SAP informó el jueves por la mañana y sus acciones cayeron en doble dígito después de que su cartera de pedidos en la nube aumentara menos de lo previsto. Esta venta masiva de software representa una reevaluación de lo que el mercado está dispuesto a pagar por las empresas SaaS, lo que implica una compresión de los ratios precio-beneficio. Salesforce es una de las posiciones más pequeñas de la cartera y no nos apresuraremos a comprar durante esta caída.
No todo el software se debe tratar por igual. Las empresas de ciberseguridad también se han visto afectadas por esta tormenta. Las empresas de la cartera, CrowdStrike y Palo Alto Networks, cayeron significativamente, a pesar de que sus modelos de negocio no se ven amenazados por los avances en la inteligencia artificial. De hecho, las soluciones de ciberseguridad serán aún más importantes en la era de la IA a medida que los actores maliciosos se vuelvan más sofisticados. Una crítica a CrowdStrike y Palo Alto Networks es que sus acciones cotizan a múltiplos precio-beneficio elevados. Si bien esto es cierto, la reacción del mercado sugiere un riesgo de disrupción que no percibimos. Con CrowdStrike cayendo más del 6%, cotizando alrededor de $438, estaríamos dispuestos a comprar si no tuviéramos restricciones para hacerlo. Consideramos que la debilidad de Palo Alto es también una oportunidad.
El próximo informe de resultados importante será el de Apple después del cierre de la bolsa. Analizaremos las cifras para determinar la demanda del iPhone y nos interesa conocer la opinión de la gerencia sobre los márgenes en medio del aumento de los costos de la memoria, así como la integración de Gemini en Apple Intelligence. Otras empresas programadas para informar son SanDisk y Western Digital, así como Deckers y Stryker. Antes de la apertura del mercado del viernes, conoceremos los resultados de American Express, Verizon, Chevron, Exxon Mobil, Sofi, Colgate Palmolive y Air Products & Chemicals. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones en el Fideicomiso Benéfico de Jim Cramer). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta de negociación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de negociación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de negociación antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIÓN ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRA EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE NI SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN FIDUCIARIA O DEBER VIRTUD DE LA RECEPCIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN CONEXIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.