insolvência

El número de nuevas declaraciones de insolvencia personal decretadas por los tribunales cayó abruptamente a 1.240 en el tercer trimestre, según datos del Ministerio de Justicia. Esta reducción del 25,3% respecto a los tres meses anteriores y del 24,9% en comparación con el mismo período del año pasado, sitúa la cifra en un mínimo histórico, comparable únicamente, en los últimos años, con el período en que la Troika intervino en Portugal.

Entre enero y marzo de 2011, justo antes de que el Gobierno solicitara el rescate financiero internacional, el número de insolvencias personales alcanzó las 1.021, y 1.242 en los tres meses siguientes. Este fue solo el comienzo de una escalada que alcanzó su punto máximo entre 2012 y 2016, con un pico de 3.100 casos a finales de 2014. En la última década se ha observado una reducción progresiva, estabilizándose en los años posteriores a la pandemia entre las 1.500 y las 1.800 insolvencias por trimestre.

En el período comprendido entre abril y junio de 2020, cuando Portugal se encontraba en estado de emergencia pandémico, se produjo una anomalía estadística: solo se decretaron 1.132 insolvencias por los tribunales de primera instancia. Incluso considerando los nueve meses finalizados en septiembre, con 4.612 insolvencias personales, la reducción es significativa: un 13% menos que en 2024. En casi 15 años, el número de casos hasta septiembre solo fue menor, por un margen reducido, en 2021 (14 insolvencias menos) y 2020 (129 insolvencias menos), años en los que estuvo vigente la moratoria para el crédito a la vivienda. Anteriormente, es necesario volver a 2011 (3.593 insolvencias).

Más problemas, menos deuda

Uno de los factores más relevantes para las insolvencias personales es la evolución del mercado laboral. “La verdad es que nuestra tasa de desempleo está históricamente baja”, señala Natália Nunes, coordinadora del gabinete de protección financiera de Deco, en declaraciones al Jornal Económico. António Emílio Pires, presidente de la Associação Portuguesa de Administradores Judiciais (APAJ), también observa que “estamos prácticamente en una situación de pleno empleo, con una tasa de desempleo en un nivel bajo que no se veía desde hace años”. Entre julio y septiembre, alcanzó el 5,8% –en más de dos décadas, la tasa trimestral solo fue más reducida en el segundo trimestre de 2020 (5,7%) y, antes de eso, en 2002 (en una serie diferente del INE). “La gente consigue ingresos y va cumpliendo más o menos con sus compromisos”, afirma António Emílio Pires. “Esto ha atenuado el número de insolvencias”.

Sin embargo, estas cifras no significan que las dificultades hayan desaparecido. “Lo que vemos ahora son más familias con dificultades financieras, pero ya no tienen tanto el problema del crédito a la vivienda”, matiza Natália Nunes. “La gente no está tan presionada porque el peso de los créditos no es tan grande como antes”, aunque las deudas relacionadas con la compra de una vivienda “siguen teniendo un gran peso”. La menor incidencia de este problema “también contribuye a que no haya tantas familias que acudan a los tribunales para solicitar su declaración de insolvencia”, explica la coordinadora de Deco.

António Brás Duarte, vicepresidente de la Ordem dos Solicitadores e dos Agentes de Execução (OSAE) –que se ocupa de estos casos en una fase posterior– también pone el foco en la reducción del endeudamiento. “La deuda dudosa está dejando de ser una expresión actual”, subraya el representante de la orden. Estos préstamos bancarios, que difícilmente serán reembolsados o que ya se están pagando con más de tres meses de retraso, representaron en 2023 y 2024 solo el 0,8% de todos los préstamos concedidos a particulares, el valor más bajo desde al menos 2009, según el Banco de Portugal.

António Brás Duarte considera además que hoy en día las familias gestionan mejor el dinero y tienen “una mayor capacidad de inversión”, especialmente en bienes inmuebles.

Vender una vivienda es más fácil

A pesar de que comprar una vivienda es muy difícil, el mercado inmobiliario ha sido, en sí mismo, parte de la solución para quienes tienen dificultades, según Natália Nunes. “El mercado inmobiliario ha aumentado mucho su precio, lo que ha terminado beneficiando a las familias”, afirma la responsable. “Recientemente, con el aumento del Euríbor, algunas personas han visto su cuota duplicarse, pero han encontrado soluciones” que no existieron en la crisis de la Troika, “como poner la casa a la venta y conseguir venderla rápidamente”, ejemplifica. “Lo que era un problema ha dejado de serlo”. O, al menos, ya no es un callejón sin salida: “Claro que luego tienen otro problema, que es encontrar una nueva vivienda, pero, de alguna manera, encuentran soluciones que no conducen a las situaciones de 2012 y 2013, con familias desesperadas entregando sus casas a los bancos y recurriendo a procesos de insolvencia”.

La banca encuentra respuestas

Por otro lado, “la propia banca también tiene una actitud diferente a la que tuvo en la crisis anterior”, durante el rescate financiero, señala Natália Nunes, “especialmente en lo que respecta a la búsqueda de soluciones”.

En esa crisis, en la que el desempleo alcanzó un máximo del 16,5% en 2013, muchas familias tuvieron que entregar sus viviendas para pagar sus deudas y, aun así, en varios casos, no pudieron saldar todo lo que debían. Como recuerda António Emílio Pires, presidente de la APAJ, “la gente empezó a hacer cálculos”, llegando a la conclusión de que sería más fácil recurrir a la insolvencia personal –un instrumento que apenas se utilizaba antes del Código de Insolvencia (de 2004) y que solo comenzó a utilizarse más con la crisis de la deuda europea.

Natália Nunes recuerda también que hoy en día existen “otros instrumentos jurídicos que protegen los intereses de la banca y de las familias”, en particular la legislación que, “de alguna manera, obliga a los bancos a supervisar verdaderamente la correcta ejecución de los contratos”. Esto significa contactar con los clientes si detectan signos de deterioro, “para proponer soluciones que eviten el incumplimiento”.

Además, “la gente está mucho más informada”, constata Natália Nunes. Durante muchos años, “las familias que se declaraban insolventes no eran conscientes de lo que importaba, de cuáles eran las consecuencias de estar en este proceso”, mientras que actualmente “ya no hay muchos relatos de este tipo”, observa la coordinadora de Deco. En cuanto a la educación financiera, António Emílio Pires cree que “la gente está hoy más informada sobre el crédito fácil”.

¿Podrían las insolvencias seguir descendiendo? Para António Brás Duarte de la OSAE, aunque la situación ha mejorado, “es importante que el sistema financiero esté atento y evite que la deuda dudosa vuelva a crecer”. Natália Nunes, por su parte, confiesa que “teme que estas cifras no sigan descendiendo”. A pesar de que observa que hay “más ingresos disponibles” y varios casos de “familias menos endeudadas” –algunas de las cuales “ya han pasado por procesos de insolvencia hace un tiempo”–, también ha observado que “han recurrido más al crédito”, como muestran los datos del Banco de Portugal. Y aún hay que tener en cuenta “el aumento del coste de la vida” y “la incógnita del peso de la vivienda”.