longer

En diciembre, los bancos de Nueva Zelanda emitieron hipotecas por un total de 13 mil millones de dólares (incluyendo refinanciaciones), de las cuales el 22% tenían una tasa fija por un año, otro 22% por dos años y el 11% por tres años. Solo el 22% optó por una tasa flotante.

Esta cifra contrasta fuertemente con el mes anterior, cuando el 49% de los nuevos préstamos hipotecarios se realizaron a tasa flotante, mientras que el 22% se fijó por un año, el 10% por dos años y el 3% por tres años.

A lo largo de gran parte de 2025, los prestatarios habían preferido tasas flotantes o a corto plazo, con la esperanza de asegurar tasas más bajas una vez que tocaran fondo en este ciclo. Sin embargo, muchos podrían haber perdido el momento oportuno, dado el rápido e inesperado aumento de las tasas de interés en diciembre.

Shortt señaló que fijar las tasas por uno o dos años sigue siendo relativamente corto. Considerando la marcada volatilidad de las tasas de interés desde la pandemia – con fuertes caídas, aumentos y nuevas disminuciones – señaló que es comprensible que los prestatarios no se sientan seguros al comprometerse con plazos más largos.

Según sus recientes resultados semestrales, ASB aumentó sus márgenes en su cartera de hipotecas en los seis meses hasta diciembre de 2025. Su margen neto de intereses fue de 2,35%, seis puntos básicos superior al del mismo período de 2024.

No obstante, la ganancia neta de ASB se mantuvo prácticamente sin cambios en el semestre, con un aumento del 1% hasta los 719 millones de dólares. Los costos operativos aumentaron un 21% en comparación con el mismo período de 2024, debido al incremento del 10% en el número de empleados, que alcanzó los 6897.

La contratación de nuevo personal se centró principalmente en apoyar la inversión en tecnología y en combatir el cibercrimen, el fraude y la prevención de estafas.

Una demanda colectiva impacta en la rentabilidad de ASB

Sin embargo, el factor que más afectó la rentabilidad del banco fue su decisión de llegar a un acuerdo de 136 millones de dólares con los demandantes de una demanda colectiva en su contra.

La demanda colectiva se refería a los documentos de divulgación que ASB estaba obligado a proporcionar a los clientes que solicitaron cambios en sus acuerdos de préstamo entre 2015 y 2019.

Shortt indicó que ASB contactará a los clientes afectados para garantizar que reciban su parte del acuerdo, lo que podría implicar pagos a decenas de miles de clientes. No obstante, no pudo precisar un cronograma para la realización de estos pagos.

Si bien ASB acordó llegar a un acuerdo con los demandantes, quienes fueron incluidos automáticamente en la demanda colectiva sin tener que optar por participar, no admitió ninguna responsabilidad. ANZ, por su parte, continúa defendiendo su posición en la demanda colectiva.

El Gobierno está modificando la Ley de Contratos de Crédito y Financiamiento al Consumidor para garantizar que las sanciones impuestas a los bancos por incumplimientos de la ley sean más proporcionales que las que se aplicaron en el caso de la demanda colectiva contra ASB y ANZ. La legislación anterior, más estricta, seguirá aplicándose a ANZ.

Es poco probable que los clientes de ASB se beneficien del cambio en las reglas de capital bancario

En un análisis más amplio de la economía, Shortt observó una recuperación gradual pero desigual. El valor de los préstamos hipotecarios de ASB aumentó un 8% en los últimos seis meses de 2025 en comparación con el mismo período de 2024. Los préstamos comerciales y rurales también aumentaron un 4%.

El valor de las deudas incobrables también disminuyó, ya que los costos de servicio de la deuda se redujeron durante el año. Sin embargo, Shortt advirtió que la inflación sigue siendo un factor de preocupación, ya que se mantiene persistente.

También expresó su inquietud por los riesgos fuera del control de Nueva Zelanda, incluido el entorno geopolítico. Subrayó la necesidad de anticipar cambios constantes y estar preparados para adaptarse.

No cree que los clientes de ASB vean una diferencia en el costo y la disponibilidad del crédito como resultado del cambio en los requisitos de capital bancario por parte del Banco de la Reserva.

Shortt reconoció que los cambios beneficiarán a los bancos más pequeños, ayudándolos a competir con los más grandes. Sin embargo, no considera que tengan un impacto significativo en ASB.

Jenée Tibshraeny es la editora de negocios del Herald en Wellington, con base en la galería de prensa parlamentaria. Se especializa en la formulación de políticas gubernamentales y del Banco de la Reserva, economía y banca.