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Bloomberg — El dólar estadounidense se fortaleció frente al yen en las primeras horas del lunes, mientras que los futuros de las acciones asiáticas mostraron una tendencia a la baja, reflejando un sentimiento de cautela tras una semana volátil en Wall Street.

El dólar también experimentó ganancias frente al dólar australiano y neozelandés en las operaciones iniciales. Este comportamiento se produjo después de que la moneda estadounidense registrara su día más fuerte desde mayo el viernes, en un contexto de caída de los precios de los metales preciosos y el anuncio por parte del presidente Donald Trump de su intención de nombrar a Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal.

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Los futuros de los principales índices bursátiles de Australia y Hong Kong apuntaban a pérdidas, mientras que los futuros de Japón mostraron un ligero aumento, impulsados en parte por la apreciación del dólar el viernes, que debilitó al yen.

El bitcoin, por su parte, recuperó terreno en las primeras operaciones asiáticas tras haber caído por debajo de los 76.000 dólares durante el fin de semana, volviendo a niveles no vistos desde las consecuencias de los aranceles impuestos por Trump el año pasado.

En general, estos movimientos sugieren un sentimiento moderado de cara a una semana cargada de eventos, que incluye decisiones sobre las tasas de interés por parte de los bancos centrales de Europa y el Reino Unido, la publicación del informe de empleo en Estados Unidos y una importante agenda de resultados empresariales.

El tono moderado del mercado sigue a una fuerte caída de los metales preciosos. El oro sufrió el viernes su mayor descenso en más de una década, mientras que la plata experimentó una caída histórica del 26%.

En Asia, se publicarán los índices de gestores de compras (PMI) manufactureros de S&P Global correspondientes a Japón, Corea del Sur y Taiwán, así como los datos de inflación de Indonesia y Pakistán. Los mercados permanecerán cerrados en Malasia. Más tarde, el lunes, se conocerán los datos manufactureros de Estados Unidos y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, ofrecerá un discurso.

En Australia, el crecimiento de los precios de la vivienda se aceleró en enero, lo que plantea un desafío para los responsables de política monetaria del Banco de la Reserva, quienes evalúan la posibilidad de un aumento de las tasas de interés el martes.

En otros mercados, los inversores estarán atentos a la compañía china de vehículos eléctricos BYD Co, que informó de una caída del 30% en sus ventas durante el mes de enero.

Fortalecimiento del dólar

Las ganancias del dólar el viernes reflejaron no solo la caída de los metales preciosos, sino también la expectativa de que la elección de Kevin Warsh por parte de Trump para la presidencia de la Reserva Federal podría no ser tan acomodaticia como muchos habían anticipado.

De ser confirmado por el Senado, el exgobernador de la Fed sucedería a Jerome Powell al finalizar su mandato en mayo. Warsh, de 55 años, se alineó con Trump en 2025 al abogar públicamente por tasas de interés más bajas, lo que contrasta con su anterior reputación de halcón en materia de inflación. El presidente estadounidense declaró el viernes que no le había solicitado a Warsh que se comprometiera con recortes de tasas.

“Los mercados podrían anticipar una modesta aceleración de los recortes de tasas, pero un ciclo agresivo de relajación monetaria parece poco probable”, señaló Jason Pride de Glenmede.

La elección de Warsh podría ayudar a estabilizar el dólar y reducir, aunque no eliminar, el riesgo de una debilidad prolongada de la moneda estadounidense, desafiando las estrategias de devaluación, lo que también explica la fuerte caída del oro y la plata, según Krishna Guha de Evercore.

“Sin embargo, no recomendamos sobreestimar una postura agresiva por parte de Warsh en todos los mercados de activos e incluso prevemos cierto riesgo de volatilidad”, añadió Guha. “Consideramos a Warsh un pragmático, no un halcón ideológico en la tradición de un banquero central conservador independiente”.

El viernes, el S&P 500 cayó un 0,4%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años disminuyó tres puntos básicos, hasta el 3,53%, mientras que el de los bonos a 30 años aumentó cuatro puntos básicos, hasta el 4,89%.

Mientras tanto, los gestores de cartera de BlackRock Inc, Bridgewater Associates y Pacific Investment Management Co están reforzando sus posiciones para protegerse contra un posible repunte de la inflación.

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En cuanto a las materias primas, la OPEP+ ratificó sus planes de mantener estable la producción en marzo, como parte de una congelación de la oferta de tres meses, a pesar de que los precios alcanzaron máximos de cuatro meses ante la posibilidad de un ataque estadounidense contra Irán.

A las 7:35 a.m. hora de Tokio, los principales movimientos en los mercados fueron:

Acciones

• Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,6%
• Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 0,7%
• Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0,1%

Divisas

• El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en 1,1852 dólares
• El yen japonés cayó un 0,4% a 155,35 por dólar
• El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,9583 por dólar

Criptodivisas

• El bitcoin subió un 1,2% a 77.345,29 dólares
• El éter subió un 1,3% a 2.320,73 dólares

Bonos

• La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,81%

Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.

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