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La oferta de viviendas seguirá siendo insuficiente para satisfacer la creciente demanda, impulsada por la formación de nuevos hogares. En este escenario, la banca mediana mantiene su competitividad en el mercado hipotecario, a pesar de que algunas grandes entidades han reducido su esfuerzo comercial al considerar que ya no es tan rentable. Aunque la escasez de oferta limitará el crecimiento a doble dígito, UCI anticipa un 2026 récord con la firma de 500.000 hipotecas. Hasta septiembre de este año, se han registrado 399.000, según las estadísticas del INE.

“El incremento rondará el 5%, acompañado de una reactivación del crédito a promotores por parte de la banca”, señalan los expertos. En cuanto a los particulares, “hemos observado que algunas grandes entidades ya están ajustando sus precios al alza, por lo que prevemos que los bancos medianos liderarán las mejores ofertas el próximo ejercicio”, explica Laura Martínez, portavoz de iAhorro.com. “Ante la elevada cotización de la vivienda, la única alternativa para las familias es acceder a hipotecas ventajosas, y los bancos deben actuar en consecuencia. La banca mayoritaria puede permitirse un crecimiento moderado en este segmento, pero la banca mediana depende de este negocio. Por ello, creemos que ahí se encontrarán los mejores préstamos”, enfatiza la experta.

La evolución de los precios estará condicionada, en cualquier caso, por el comportamiento del euríbor. El consenso del mercado apunta a que el indicador se mantendrá estable en la primera mitad de 2026, con ligeras subidas que podrían situarlo entre el 2% y el 2,3%. En el segundo semestre, podría alcanzar el 3% si la inflación repunta y los bancos centrales optan por subir los tipos de interés. Aunque esto implicaría un cierto encarecimiento de los préstamos, los futuros propietarios aún podrán encontrar oportunidades, siempre y cuando acepten una mayor vinculación, es decir, contratando otros productos financieros como seguros, fondos o alarmas para obtener un tipo de interés más favorable. Todo dependerá del perfil del cliente: a menor riesgo para el banco, menor vinculación exigida.

“El perfil ideal para las entidades es el de una pareja con ingresos superiores a 3.000 euros mensuales, un contrato de trabajo indefinido y un 20% de ahorros para la entrada de la vivienda. Cuanto más se alejen de estos criterios, más requisitos impondrán los bancos”, explican los expertos de iAhorro.com. “Los jóvenes, los solicitantes con bajos ingresos (incluso si solicitan la hipoteca en pareja) y aquellos con un perfil medio que deseen comprar una vivienda en una zona de altos precios tendrán más dificultades”, añade Miquel Riera, experto en hipotecas de HelpMyCash.com. “En cambio, los perfiles más solventes (funcionarios, personas con altos ingresos) y aquellos que busquen vivienda en zonas con precios más moderados tendrán más opciones”, añade.

Los expertos no anticipan cambios significativos en los criterios de solvencia que utilizan los bancos. “Sin embargo, prevemos un aumento en el número de solicitudes rechazadas debido al incremento de los precios de la vivienda y de los tipos hipotecarios. Habrá menos personas que puedan permitirse una hipoteca por falta de ahorros o por no poder afrontar las cuotas con sus ingresos”, explica Riera.

Los analistas del sector señalan que en 2026 se observará un ligero aumento en las hipotecas concedidas con una financiación superior al 80% del valor de compra, especialmente entre los jóvenes, “dadas las facilidades que ofrecen algunos bancos y administraciones a través de ofertas especiales y avales”. Todos coinciden en que los tipos fijos seguirán siendo la opción preferida, tras un 2025 en el que su peso sobre el total ha pasado del 63% al 60%. “En cuanto a las hipotecas variables, prácticamente no hay oferta: ni la demanda es significativa ni los bancos las ofrecen”, apunta Martínez.

Los hipotecados con tipos variables, especialmente aquellos con revisiones semestrales, ya están experimentando un encarecimiento de sus cuotas. “El euríbor se sitúa por encima de los niveles de hace seis meses y, si mantiene esta tendencia, en primavera superará los del año pasado”, advierte Riera. Por lo tanto, si se cumplen las previsiones, las hipotecas variables con revisión anual comenzarán a encarecerse a partir de marzo o abril.