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Standex International (SXI) ha captado la atención de los inversores tras la aprobación por parte de su Consejo de Administración de un dividendo trimestral en efectivo de 0,34 dólares por acción, lo que supone un aumento interanual del 6,3% y el pago número 246 consecutivo.

Este incremento del dividendo se produce tras un buen desempeño de la acción, con una rentabilidad del precio de la acción del 5,5% en el último mes y una rentabilidad total para el accionista del 27,7% en el último año. La rentabilidad total para el accionista del 208,5% en los últimos cinco años indica una capitalización a largo plazo sostenida, aunque el impulso del precio de la acción a corto plazo se ha moderado, con una rentabilidad del precio de la acción del 3,2% en la última semana.

Si este tipo de trayectoria constante de dividendos le lleva a replantearse su lista de seguimiento, podría ser un buen momento para ampliar la búsqueda y consultar acciones del sector aeroespacial y de defensa.

Con SXI cotizando a 242,05 dólares y situándose a tan solo un 8% por debajo del precio objetivo de los analistas de 261,40 dólares, la clave está en determinar si todavía existe una oportunidad para que los inversores consideren la acción a los niveles actuales o si el mercado ya está reflejando las expectativas de crecimiento futuro.

A un precio de cierre de 242,05 dólares frente a un valor razonable estimado de 261,40 dólares, Standex International se considera ligeramente infravalorada, con esta diferencia basada en algunas suposiciones de crecimiento y márgenes sólidas.

La acelerada transición global hacia la automatización, la electrificación y la modernización de la red eléctrica está impulsando una demanda constante de las soluciones de ingeniería de precisión, sensores y eléctricas de alto valor de Standex, creando una vía para aumentos de ventas de dos dígitos en mercados finales de rápido crecimiento y respaldando un crecimiento de los ingresos superior al del PIB.

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¿Le interesa saber qué aumento de ingresos y mejora de márgenes deben alinearse para respaldar ese valor razonable? El análisis se basa en un crecimiento de los beneficios ambicioso y en un múltiplo de beneficios futuro que asume que el mercado seguirá recompensando la calidad de la ejecución. La combinación exacta de crecimiento, rentabilidad y tipo de descuento que está haciendo el trabajo pesado podría sorprenderle.

Resultado: Valor razonable de 261,40 dólares (INFRAVALORADA)

Lea el análisis completo y comprenda las previsiones.

Sin embargo, esto depende de las adquisiciones y del buen desempeño del negocio de Electrónica. Cualquier desliz en el crecimiento orgánico o en los márgenes podría desafiar rápidamente la historia de infravaloración del 7,4%.

Descubra los principales riesgos de este análisis de Standex International.

Esa narrativa de infravaloración del 7,4% contrasta con una señal diferente del ratio P/E. A 55,7 veces los beneficios, Standex International cotiza a aproximadamente el doble de la media de la industria estadounidense de maquinaria, que es de 27,1 veces, y muy por encima de sus pares, que se sitúan en 27,7 veces, y de su ratio justo, que es de 39,7 veces.