La plataforma de apuestas descentralizada Polymarket ha listado contratos vinculados a los índices de volatilidad de Bitcoin y Ethereum de Volmex, abriendo la oportunidad para que cualquier persona apueste sobre la volatilidad del mercado este año.
Dos contratos, «¿A qué nivel llegará el índice de volatilidad de Bitcoin en 2026?» y «¿A qué nivel llegará el índice de volatilidad de Ethereum en 2026?«, comenzaron a cotizar en vivo el lunes a las 16:13 hora local.
Estos contratos pagarán «sí» si una ‘vela’ de un minuto del índice de volatilidad implícita a 30 días de Volmex, vinculado a Bitcoin y Ethereum, alcanza o supera un objetivo preestablecido antes del 31 de diciembre a las 23:59. De lo contrario, el contrato se liquidará como «no». Las velas de un minuto son gráficos de precios que muestran los movimientos de precios de un activo (precio de apertura, máximo, mínimo y de cierre) durante 60 segundos, representando una forma de vela que imita el ‘cuerpo’ y la ‘mecha’.
Por lo tanto, comprar acciones «sí» equivale esencialmente a ser alcista con la volatilidad, lo que implica anticipar un mercado más inestable. Por el contrario, comprar acciones «no» implica anticipar estabilidad. En cualquier caso, se está apostando por la magnitud de la fluctuación de los precios, no por su dirección.
Los nuevos contratos de Polymarket hacen que el trading de volatilidad sea accesible para todos, ofreciendo una forma sencilla y directa de participar en un juego que tradicionalmente ha estado dominado por instituciones y grandes traders con capital suficiente. Estos actores más grandes han utilizado tradicionalmente estrategias de opciones complejas y múltiples etapas o futuros de volatilidad para beneficiarse de la predicción de los cambios en la volatilidad.
«El lanzamiento de contratos de Polymarket, el mercado de predicción más grande del mundo, sobre los índices BVIV y EVIV de Volmex es un hito importante para Volmex y para el ecosistema de derivados de criptomonedas en general», declaró Cole Kennelly, fundador y CEO de Volmex Labs, en un chat de Telegram con CoinDesk.
«Esta asociación introduce puntos de referencia de volatilidad de BTC y ETH de grado institucional en un formato de mercado de predicción simple e intuitivo, permitiendo a los traders e inversores expresar sus puntos de vista sobre la volatilidad implícita de las criptomonedas de forma más sencilla», añadió Kennelly.
El trading inicial de estos contratos mostró una probabilidad del 35% de que el índice de volatilidad implícita a 30 días de Bitcoin (BVIV) se duplique este año, pasando del nivel actual del 40% al 80%. El mercado de Ethereum mostró un precio casi similar, sugiriendo un aumento de la volatilidad implícita del 50% actual al 90%.
Cabe destacar que la correlación entre la volatilidad implícita de Bitcoin y su precio al contado se ha invertido generalmente a negativa desde la introducción de los primeros fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado en Estados Unidos hace dos años. Esto significa que un aumento de la volatilidad se asocia con mayor frecuencia con una caída de los precios al contado que con un aumento.