Las tarjetas de apoyo a la reactivación, lanzadas por la Comisión de Servicios Financieros en febrero de este año, son un instrumento político que ofrece acceso crediticio limitado a dos tipos de tarjetas para personas con bajo historial crediticio que se encuentran en proceso de ajuste de deudas (como rehabilitación personal o bancarrota) y que cumplen diligentemente con sus obligaciones.
La primera es la ‘tarjeta de transporte público con recarga posterior’, que proporciona a los deudores en proceso de ajuste de deudas, sin historial de incumplimiento, la funcionalidad de recarga posterior basada en tarjeta de débito para el transporte público.
La segunda es la ‘tarjeta 햇살론 para trabajadores autónomos’, que permite a los trabajadores autónomos con un puntaje crediticio inferior al 50% realizar compras a crédito de bajo monto.
El lanzamiento de estas tarjetas se enmarca en la política de inclusión financiera de las autoridades financieras, dirigida a los deudores que han aumentado significativamente tras la pandemia de COVID-19.
El principal beneficio de estas tarjetas es apoyar la ‘recuperación de la vida cotidiana’ de los deudores en proceso de ajuste. Al permitir el acceso a la recarga posterior y a compras a crédito de bajo monto a aquellos que han sido excluidos del acceso a tarjetas de crédito debido a su historial de incumplimiento y a la información pública, se facilita la restauración de la infraestructura básica para la movilidad, el sustento y las operaciones comerciales. Esto es visto como un aspecto positivo.
Además, estas tarjetas sientan las bases para que, en el futuro, los clientes puedan acceder a préstamos a tasas de interés moderadas después de recuperar su crédito, combinando así la viabilidad comercial con el interés público.
Se espera que esto reduzca la dependencia del financiamiento ilícito y las transacciones en efectivo, promoviendo el consumo y los pagos dentro del sistema financiero formal, lo que mejoraría la ‘calidad’ de la deuda de los hogares.
En esencia, permitir un crédito mínimo a las personas con puntajes crediticios medios y bajos puede reducir la proporción de personas que recurren a préstamos a altas tasas de interés y a créditos ilegales, y aumentar la probabilidad de construir un historial crediticio sólido en el futuro.
Sin embargo, el diseño y la operación de las tarjetas de apoyo a la reactivación conllevan el riesgo de generar controversia sobre la ‘discriminación de los deudores cumplidos’ y debates sobre la moralidad.
Ya existe la opinión pública, como se ha visto en programas de condonación de deudas y reinicios, de que ‘solo aquellos que pagan hasta el final se perjudican, mientras que aquellos que no pagan se benefician de la condonación y el apoyo’.
En la evaluación de elegibilidad para estas tarjetas, los deudores cumplidos, que han pagado todas sus deudas sin incumplimiento, no reciben incentivos adicionales y se les aplican las tasas de interés y los criterios de evaluación del mercado.
Por el contrario, los deudores en proceso de ajuste reciben este apoyo con la condición de garantías, límites y capacitación, lo que hace inevitable la percepción de que ‘quienes pagan menos reciben más apoyo político’.
Además, incluso limitándose al transporte y a las compras de bajo monto, permitir un nuevo crédito durante el proceso de ajuste de deudas podría entrar en conflicto con la gestión de la tasa de servicio de la deuda de los hogares (DSR) y podría provocar nuevos incumplimientos en caso de una desaceleración económica.
Los sistemas de ajuste de deudas en los países desarrollados se adhieren a los ‘incentivos para el cumplimiento diligente’ y a la ‘compensación para los deudores que han completado el pago’. Esto refleja una política destinada a mitigar la controversia sobre la equidad.
El ajuste de deudas en Estados Unidos se lleva a cabo en tres etapas: negociación privada con los acreedores, bancarrota supervisada por el tribunal (con un período de pago de 3 a 5 años seguido de la condonación de la deuda restante) y recuperación crediticia a través de agencias de asesoramiento sin fines de lucro.
El sistema de ajuste de deudas estadounidense está diseñado con una estructura de incentivos que ofrece beneficios como la reducción adicional del capital (30-50%) y la mejora del historial crediticio a quienes cumplen diligentemente con sus obligaciones. Este enfoque reduce la controversia sobre la discriminación de los deudores cumplidos y fomenta naturalmente la voluntad de recuperación de los deudores morosos.
El Reino Unido y Australia exigen asesoramiento legal obligatorio durante el proceso de ajuste de deudas. El Reino Unido prohíbe la cobranza de deudas por parte de los acreedores durante 6 semanas, y Australia ofrece asesoramiento basado en un plan de pago de 3 a 5 años.
En caso de cumplimiento diligente, el capital se reduce automáticamente en un 20-40% y el historial crediticio se elimina. Los criterios de selección para la condonación de deudas (ingresos, activos, tamaño de la familia) y los detalles de los beneficios se publican en tiempo real en el sitio web del gobierno, mostrando de forma transparente ‘quién, bajo qué condiciones y por qué recibe los beneficios’.
Este enfoque previene la controversia sobre la discriminación de los deudores cumplidos y garantiza que todas las partes interesadas confíen en la política.
El principio común de las políticas de condonación de deudas en los países desarrollados es mitigar la percepción de discriminación a través de un ‘diseño de apoyo diferenciado’ entre los deudores morosos y los deudores cumplidos.
Además, se destaca la divulgación de información sobre el diseño y la operación de la política, el alcance y las razones de los ajustes y las exenciones, y la institucionalización de los incentivos para el cumplimiento diligente.
En conclusión, las tarjetas de apoyo a la reactivación pueden ser una tarjeta política que abra gradualmente las ‘puertas del crédito’ a los deudores en proceso de ajuste, y un campo de pruebas para que las instituciones financieras descubran nuevos segmentos de clientes.
Si se gestionan adecuadamente los riesgos y se diseñan incentivos para el cumplimiento diligente, se pueden esperar varios efectos positivos, como la reducción de la dependencia del financiamiento ilícito, la restauración del historial crediticio y la mejora de la calidad de la deuda de los hogares.
Sin embargo, si se descuida la controversia sobre la discriminación de los deudores cumplidos y la moralidad, y simplemente se amplían las tarjetas de apoyo a la reactivación, podrían perderse la aceptación social y ser estigmatizadas como ‘otra política populista’.
Una escalera para la reactivación es necesaria, pero la base que la sostiene debe ser la equidad y la responsabilidad, lo que implica necesariamente la inclusión de incentivos diferenciados para los deudores cumplidos existentes.
Por Seo Ji-yong, profesor del Departamento de Administración de Empresas de la Universidad Sangmyung (jyseo@smu.ac.kr/rmjiseo@hanmail.net)
