La propuesta del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de limitar las tasas de interés de las tarjetas de crédito al 10 por ciento podría brindar un alivio a corto plazo a algunos consumidores, pero es probable que cause una crisis crediticia más amplia a largo plazo, según expertos.
A principios de este mes, Trump escribió en su red social Truth Social que las compañías de tarjetas de crédito tenían hasta el 20 de enero para imponer el límite, y que su administración no permitirá que los estadounidenses sean “estafados” por tasas de hasta el 20 o 30 por ciento.
Las compañías no han cedido. Por lo tanto, Trump está instando al Congreso a aprobar una legislación que convierta la propuesta en ley, lo que ha generado cierto apoyo bipartidista, así como críticas de destacados políticos republicanos.
Si bien podría aliviar brevemente algunas presiones de asequibilidad, un tope artificial a las tasas de interés “creará una escasez en la disponibilidad de crédito”, declaró Joseph Brusuelas, economista jefe de RSM, a CBC News.
“Estas políticas, incluso si resultan populares a corto plazo, con el tiempo tienden a perjudicar a las mismas poblaciones a las que pretenden ayudar”, afirmó, ya que los hogares de bajos ingresos que dependen del crédito para llegar a fin de mes tendrán menos acceso a él y podrían reducir su gasto en respuesta.
En última instancia, eso podría tener ramificaciones más amplias para la economía, según Brusuelas.
“Sí, ayudará a reducir los niveles de deuda, la deuda de los hogares. Pero no podrán gastar. La economía se desacelera. Por lo general, cuando la economía se desacelera, el desempleo tiende a aumentar”, explicó.
“De nuevo, se está restringiendo la disponibilidad de crédito para los hogares de bajos ingresos. Y con el tiempo, al menos para algunos, su situación laboral podría verse en peligro a medida que la economía se desacelera.”
La tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito en Estados Unidos fue del 23,79 por ciento en enero, según el mercado financiero en línea LendingTree. Las tasas para los prestatarios con riesgo crediticio pueden superar el 30 por ciento.
‘Desastre económico’
Trump ha estado bajo presión para actuar sobre las promesas de asequibilidad hechas durante su campaña presidencial de 2024, que incluían un tope a las tasas de las tarjetas de crédito como un medio para abordar el aumento de la deuda de los hogares.
La mayoría de los republicanos fuera de su base MAGA expresan su descontento con la forma en que la administración manejó el costo de vida durante su primer año, según una reciente encuesta de Angus Reid.
El sector bancario estadounidense, que genera gran parte de sus ingresos a partir de las tasas de interés, podría perder miles de millones con un tope del 10 por ciento, según un estudio de la Universidad de Vanderbilt. La industria ha denunciado enérgicamente la propuesta.
Durante su participación en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, la semana pasada, el director ejecutivo de JPMorganChase, Jamie Dimon, dijo que su banco sobreviviría a cualquier pérdida derivada de un tope, pero advirtió que la propuesta, de ser aprobada, conduciría a un “desastre económico”.
“Eliminaría el crédito del 80 por ciento de los estadounidenses, y ese es su crédito de respaldo”, dijo Dimon, enfatizando que la propuesta de Trump perjudicaría más a los hogares y pequeñas empresas estadounidenses que a las principales compañías de tarjetas de crédito.
La Asociación de Banqueros de Estados Unidos, que representa a los principales prestamistas del país y a algunas de sus instituciones financieras más pequeñas, declaró en un comunicado del 9 de enero que un tope “solo llevaría a los consumidores a alternativas menos reguladas y más costosas”.
¿Programas de recompensas en riesgo?
Un tope del 10 por ciento en las tasas de interés podría tener también un impacto significativo en los programas de recompensas de las tarjetas de crédito estadounidenses, según Patrick Sojka, fundador de Rewards Canada con sede en Calgary.
Estos programas a menudo se financian con los ingresos generados por los intereses, y algunas empresas podrían querer “reorganizar los ingresos si no están ganando tanto con sus tarjetas de crédito o asociaciones de tarjetas de crédito”, dijo. Eso podría significar reducir los beneficios de las recompensas.
“Las tarjetas podrían ser menos gratificantes, lo que es difícil de tragar porque el mercado estadounidense es el más gratificante para las tarjetas de crédito”, dijo Sojka, y señaló que las tarjetas premium, incluidas American Express, Chase y Capital One, prometen grandes beneficios a los consumidores.
“Cuando se trata de ganar puntos, millas y bonificaciones, ningún otro mercado, ni siquiera Canadá, se acerca a lo que se puede hacer con las tarjetas de crédito estadounidenses.”
El deseo de Trump de limitar las tasas es compartido por dos aliados poco probables en el ala progresista del Partido Demócrata: la senadora Elizabeth Warren de Massachusetts y el senador Bernie Sanders de Vermont.
Durante una reciente entrevista con CNBC, Warren dijo que Trump la llamó para hablar sobre un posible tope a las tasas de interés de las tarjetas de crédito, una política que ha defendido durante mucho tiempo, después de que criticara su historial en materia de asequibilidad en un discurso.
Y el año pasado, Sanders y el senador republicano Josh Hawley presentaron un proyecto de ley para limitar la tasa de porcentaje anual de las tarjetas de crédito al 10 por ciento durante cinco años.
“Cuando las grandes instituciones financieras cobran más del 25 por ciento de interés en las tarjetas de crédito, no se dedican a facilitar el crédito. Se dedican a la extorsión y al préstamo usurario”, escribió Sanders en un comunicado en ese momento.
A principios de este mes, Hawley utilizó las declaraciones de Trump para pedir la aprobación del proyecto de ley.
Pero algunos republicanos cercanos a Trump han advertido contra el tope, incluido el presidente de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Mike Johnson, quien dijo que la administración debe ser “muy cuidadosa” con la propuesta.
“En nuestro afán por reducir los costos, no queremos tener efectos secundarios negativos”, dijo Johnson a los periodistas.
