August Hatecke podría unirse pronto a su hermano, quien está teniendo cada vez más éxito en el negocio de la gastronomía con sus embutidos de los Grisones. Sin embargo, el alto ejecutivo de UBS tenía otros planes: convertir la banca privada suiza de UBS en un motor de ganancias.
Hatecke no logró su objetivo y, según múltiples fuentes, dejará el banco. UBS declinó hacer comentarios a pedido de la prensa.
El fin de Hatecke es una señal clara en el complejo caso de los derivados en dólares. Alrededor de 3.000 clientes han perdido una parte importante de sus ahorros debido a estos productos opacos. Los llamados “Strukis” de UBS resultaron ser verdaderas granadas de mano. En cuanto el tipo de cambio del dólar se disparaba, ya fuera al alza o a la baja, las pérdidas se acumulaban en las carteras de los clientes. Las pérdidas totales de los clientes, incluidos jubilados y personas con un patrimonio considerable, podían multiplicarse por su riqueza total depositada en UBS. El banco ha llegado a un acuerdo con alrededor de 200 afectados y ha pagado más de 50 millones de francos suizos en concepto de indemnización. Muchos otros clientes de banca privada están presentando reclamaciones para recuperar entre el 80% y el 90% de lo perdido.
La mayoría de estos clientes provienen de las regiones orientales y occidentales de Suiza, incluyendo St. Moritz y Verbier. Hatecke estuvo directamente involucrado en las negociaciones con numerosos clientes. Su destitución lo aleja de la línea de fuego. Oficialmente, UBS atribuye la separación a la integración de Credit Suisse, un proyecto que se completará pronto con la migración de los sistemas de CS Suiza a los de UBS.
Hatecke era cercano a Iqbal Khan. Como co-director de la gestión patrimonial global, Khan encargó a su subordinado Hatecke la dirección de la importante banca privada suiza. Para ello, Hatecke se trasladó de Singapur a Zúrich, a la sede del grupo. En reuniones mensuales, presionaba a sus asesores de clientes para maximizar las ventas de derivados en dólares.
Con estos productos, UBS obtenía mayores ganancias que con inversiones convencionales. Según estimaciones de fuentes internas, los beneficios anuales superaban los 200 millones de francos suizos. Este impulso de ganancias se logró gracias a una variedad de tranches que UBS ofreció a su clientela de alto patrimonio neto en Suiza. Por cada 50.000 francos suizos de “Notional”, los inversores podían esperar un buen pago en efectivo cada dos semanas.
Lo que no sabían es que, si el dólar superaba los límites establecidos, estos productos aparentemente de bajo riesgo se convertían en torpedos traicioneros. La probabilidad de que, en lugar de obtener una ganancia del uno por ciento, se produjera una pérdida masiva era enorme. Según evaluaciones de los afectados, un colapso total ocurría con mucha más frecuencia de lo que cabría esperar según las recomendaciones. “Me dijeron que los derivados eran seguros y generarían un flujo de efectivo constante”, dijo un cliente de UBS. “En realidad, amenazaban con arrasar toda mi fortuna”.
Cuando los aranceles de Trump hundieron el dólar, las carteras explotaron. Debido al apalancamiento, algunos clientes corrieron el riesgo de perder sus villas hipotecadas. Dos clientes que confiaron en las garantías de UBS se quitaron la vida después de sufrir enormes pérdidas contrarias a las previsiones de sus banqueros privados.
La fiscalía de Zúrich para delitos económicos tiene varias denuncias penales sobre la mesa. La mayoría de estas denuncias se refieren a competencia desleal, pero recientemente también se presentó una denuncia ante las autoridades que acusa a los responsables de UBS de intenciones fraudulentas.
La inminente salida de Hatecke, que se espera que se concrete en marzo, es un reconocimiento por parte de UBS de que el escándalo de los derivados es mucho más grave de lo que se afirma. La FINMA ha planteado preguntas detalladas a la dirección del banco sobre el caso.
