Warner Bros. Discovery (WBD) podría anunciar tan pronto como el martes que está dispuesto a considerar una propuesta de Paramount, tras la última oferta presentada por la familia Ellison, que incluye concesiones significativas, según fuentes consultadas por Deadline.
WBD ya cuenta con un acuerdo firmado con Netflix, pero Paramount ha realizado varias ofertas de adquisición no solicitadas, todas rechazadas hasta la fecha. La oferta revisada, con condiciones más favorables, ha llevado a algunos accionistas de WBD, incluido el inversor activista Ancora Capital, a pedir al consejo de administración que evalúe todas las opciones disponibles.
La respuesta oficial de WBD la semana pasada indicó que estaba revisando la oferta enmendada de Paramount, pero reafirmó su compromiso con Netflix.
Netflix ha propuesto adquirir Warner Bros. Studios y sus activos de streaming por 27,75 dólares por acción en efectivo, una mejora con respecto a la oferta inicial que incluía acciones. Poco después de que Warner y Netflix llegaran a un acuerdo, Paramount lanzó una oferta pública directamente a los accionistas de WBD, con un plazo que ya ha sido extendido dos veces y que vence el 20 de febrero.
Warner tenía previsto celebrar una junta de accionistas especial en abril para votar sobre la fusión con Netflix, según documentos presentados ante la SEC, aunque actualmente no está claro cómo se desarrollarán los acontecimientos.
Paramount ofrece 30 dólares por acción en efectivo por todas las acciones de WBD. Su última oferta incluye una nueva comisión de 0,25 dólares por acción, denominada “ticking fee”, que se pagaría a los accionistas de WBD por cada trimestre que la transacción no se cierre después del 31 de diciembre de 2026, lo que equivale a unos 650 millones de dólares en efectivo por trimestre. Además, Paramount se ha comprometido a financiar una comisión de rescisión de 2.800 millones de dólares que se pagaría a Netflix y a aceptar una serie de concesiones en relación con los costes y obligaciones de financiación de la deuda de WBD. Paramount aún no ha definido esta oferta como la última y definitiva.
Bloomberg fue el primero en informar sobre la posible apertura de WBD a una oferta de Paramount.
Representantes de WBD y Paramount declinaron hacer comentarios.
