Cuando fui Comisionado de Seguros de Recent Hampshire en 2017 y 2018, el mercado individual de la Ley de Cuidado de Salud Asequible (ACA) se consideraba ampliamente inestable. Las primas estaban aumentando rápidamente, las aseguradoras estaban preocupadas y el crecimiento de las inscripciones se había estancado en gran parte del país. En New Hampshire, nos enfrentamos a una elección: buscar soluciones a corto plazo o centrarnos en la asequibilidad estructural.
Optamos por el camino más difícil.
Durante ese período, New Hampshire comenzó a diseñar un programa de reaseguro a nivel estatal y obtuvo la aprobación federal para implementarlo. Ese trabajo implicó una estrecha colaboración entre administraciones, incluida la del actual Comisionado de Seguros, D.J. Bettencourt, quien en ese momento se desempeñaba como director de políticas para el gobernador Chris Sununu y trabajó directamente conmigo en el desarrollo del marco del reaseguro. El objetivo era sencillo, pero ambicioso: reducir las primas abordando las reclamaciones de mayor costo, estabilizar el grupo de riesgo y hacer que la cobertura fuera más asequible sin depender de subsidios o mandatos permanentes. El programa finalmente entró en vigor en 2020.
Los resultados fueron innegables. Las primas disminuyeron significativamente. La participación de las aseguradoras se estabilizó. La inscripción aumentó constantemente durante varios años. Con el tiempo, New Hampshire se convirtió en uno de los mercados individuales más asequibles del país.
Ahora, en 2026, esa decisión anterior es más importante que nunca.
Este año marcó la primera prueba real para los mercados de seguros de salud estatales con la expiración de los créditos fiscales federales mejorados sobre las primas. En todo el país, los responsables políticos advirtieron sobre pérdidas importantes de inscripciones y disrupciones en el mercado. Muchos estados respondieron reemplazando los subsidios federales con asistencia financiada con fondos estatales, gastando importantes dólares de los contribuyentes para preservar las cifras de inscripción.
New Hampshire eligió un enfoque diferente y el mercado se mantuvo sólido.
Los datos finales de inscripción muestran que la participación en el mercado de New Hampshire se mantiene estable, e incluso superior a la de 2024, a pesar de los cambios en la política federal y las fallas inherentes de la ACA que no se han abordado. Más importante aún, los datos revelan varios resultados claros que distinguen a New Hampshire del resto del país.
En primer lugar, New Hampshire mantuvo los niveles de inscripción comparables o superiores a la experiencia nacional sin reemplazar los subsidios federales expirados con fondos de los contribuyentes estatales. Si bien algunos estados dependieron de nuevos gastos para preservar la participación, New Hampshire logró la estabilidad sin intervenciones de emergencia ni nuevos mandatos que aumenten los costos.
En segundo lugar, New Hampshire volvió a entrar en este año con las primas promedio más bajas del mercado nacional. Esta distinción refleja una asequibilidad subyacente y un grupo de riesgo estable, no soluciones temporales. En los estados con primas más altas, la inscripción depende mucho más de los subsidios y, por lo tanto, es más frágil. La estructura de bajos costos de New Hampshire ayudó a aislar el mercado cuando cambió el apoyo federal.
En tercer lugar, New Hampshire comenzó este año con una de las poblaciones no aseguradas más pequeñas del país. Aproximadamente el 95,5% de los habitantes de Granite State tienen cobertura de salud. En un estado donde la cobertura ya es tan alta, la estabilidad, no el crecimiento rápido, es el indicador de éxito adecuado.
Las primas más bajas sí aumentan la inscripción, y en New Hampshire, así fue. Después de la implementación del reaseguro, la inscripción aumentó constantemente durante años, alcanzando un máximo histórico en 2025. Para cuando los subsidios federales cambiaron en 2026, la mayoría de las personas que podrían atraerse con precios más bajos ya estaban cubiertas. New Hampshire entró en este período desde una posición de fortaleza, no de vulnerabilidad.
Hay otra señal que vale la pena destacar: el comportamiento de las aseguradoras. En 2024, una nueva aseguradora de salud entró en el mercado individual de New Hampshire. Las aseguradoras no se expanden a mercados que consideran inestables o insostenibles. La nueva entrada es uno de los indicadores más claros de que un mercado está funcionando, es competitivo y tiene precios responsables.
Me complace ver que, a pesar de las presiones para realizar cambios, el Comisionado Bettencourt ha optado por mantener el rumbo y seguir brindando estabilidad al mercado. Preservar un sistema que funciona bajo presión a menudo es más difícil que construir uno, y este año demostró el valor de esa moderación.
La verdadera prueba de un mercado de seguros de salud no es cómo funciona en años de auge, sino cómo se comporta cuando cambian las condiciones. En 2026, New Hampshire mantuvo la asequibilidad, evitó interrupciones y protegió a los consumidores sin recurrir a soluciones a corto plazo que aumentan los costos a largo plazo.
Eso no es un rendimiento promedio. Eso es madurez.
Hace años, New Hampshire eligió la durabilidad por encima de la apariencia. Este año, esa elección dio sus frutos.
Roger Sevigny es el ex Comisionado de Seguros de New Hampshire. Reside en Dover.
