UniCredit ha intensificato la sua partecipazione in Commerzbank, superando la soglia del 30%. L’amministratore delegato di UniCredit, Andrea Orcel, ha dichiarato che, in base alle normative tedesche sugli acquisizioni, il superamento di questa percentuale consentirebbe alla banca italiana di acquistare azioni di Commerzbank sul mercato.
Tuttavia, Commerzbank ha espresso critiche nei confronti dell’offerta, definendola non allineata con i propri obiettivi. UniCredit ha lanciato un’offerta per aumentare la sua partecipazione in Commerzbank oltre il 30%, un livello chiave che, secondo le normative tedesche, richiederebbe un’offerta obbligatoria per le azioni rimanenti.
Attualmente, UniCredit detiene già una partecipazione del 28% in Commerzbank, suddivisa tra circa il 26,04% in azioni e il resto tramite swap total return. L’operazione prevede un rapporto di scambio di 0,485 azioni UniCredit per ogni azione Commerzbank, implicando un prezzo di 30,80 euro per azione Commerzbank, con un premio del 4%.
Orcel ha precisato di non prevedere un aumento significativo della partecipazione oltre il 30%, sottolineando che un’acquisizione completa richiederebbe un impatto di 200 punti base sul capitale della banca. Ha quindi definito uno scenario di acquisizione totale “remoto”.
Inoltre, Orcel ha aperto alla possibilità di migliorare i termini dell’offerta per Commerzbank, in base all’esito delle discussioni in corso. L’amministratore delegato ha anche evidenziato l’importanza del consolidamento bancario per l’Italia.
UniCredit ha invitato Commerzbank a un confronto aperto, esprimendo la propria disponibilità a rivedere l’offerta pubblica di acquisto (OPA) presentata.
