Los principales bancos de Sudáfrica han captado alrededor de 322 millones de dólares en nueva deuda con capacidad de absorción de pérdidas, como parte de un marco del banco central diseñado para garantizar que los bancos con problemas puedan ser recapitalizados sin depender de rescates con dinero de los contribuyentes.
Absa Group Ltd. emitió 3.200 millones de rand (199 millones de dólares) en instrumentos conocidos como notas de financiación para la capacidad de absorción de pérdidas (FLAC), según informó Bloomberg.
Estos valores están vinculados a Zaronia, una nueva tasa de referencia para contratos financieros a corto plazo que reemplazará a la tasa promedio interbancaria de Johannesburgo a finales de año.
La demanda superó las expectativas: el banco tenía como objetivo 3.000 millones de rand, pero recibió ofertas por un total de 8.410 millones de rand, lo que representa una sobresuscripción de 2,65 veces, según Richard Klotnick, Tesorero de Absa.
Su competidor, Standard Bank Group Ltd., vendió 2.000 millones de rand en notas FLAC en cuatro tranches, atrayendo más de 10.000 millones de rand en ofertas de más de 30 inversores institucionales. La transacción marcó la primera emisión pública de notas realizada utilizando el punto de referencia Zaronia, según declaró el banco el jueves.
Reglas de rescate bancario
Esta captación de fondos forma parte del nuevo régimen de resolución bancaria de Sudáfrica, que exige a las entidades de crédito sistémicamente importantes que mantengan un colchón de deuda que pueda reducirse o convertirse en capital en caso de dificultades financieras.
Este marco se alinea con las reformas globales introducidas tras la crisis financiera de 2008 para trasladar las posibles pérdidas de los contribuyentes a los inversores.
El banco central estimó en 2024 que los seis bancos más grandes del país podrían necesitar recaudar hasta 360.000 millones de rand para 2030 para cumplir con los requisitos. Se espera que los bancos tengan al menos el 60% del objetivo en vigor a finales de 2027, y se permitirá que algo de capital regulatorio excedente se cuente para el colchón.
Moody’s Ratings ha declarado anteriormente que el plan sería positivo para el crédito de los acreedores sénior.
