Una división de Blackrock, el mayor gestor de activos del mundo, se encuentra en negociaciones para proporcionar cientos de millones de libras esterlinas de financiación a una compañía que posee participaciones en el Torneo de las Seis Naciones de Rugby y el circuito profesional femenino de tenis.
Según ha revelado Sky News, HPS, un gigante mundial del crédito privado, se encuentra entre las partes que negocian con CVC Capital Partners la financiación de su sociedad matriz, Global Sports Group (GSG).
Estas conversaciones, que no son exclusivas, permitirían a HPS proporcionar recursos financieros adicionales al vehículo respaldado por CVC para realizar nuevas adquisiciones y ampliar su cartera.
GSG, presidida por Marc Allera, exdirector de BT Group, posee participaciones en Premiership Rugby, las principales ligas de fútbol francés y español, y el circuito internacional de voleibol.
En las últimas semanas, Allera ha manifestado sus ambiciones de adquirir otras propiedades deportivas a nivel mundial.
HPS, adquirida por Blackrock por 12.000 millones de dólares a finales del año pasado, parece estar seriamente interesada en participar en GSG.
Otras partes con las que CVC está manteniendo conversaciones incluyen a Ares Management, que está interesada en proporcionar tanto deuda como capital a GSG, según fuentes internas.
Se espera que cualquier nuevo paquete de financiación se asegure en condiciones favorables para el grupo controlado por CVC, debido a la calidad crediticia subyacente de los activos de la cartera.
Sky News reveló durante el verano que CVC había contratado a un trío de bancos para explorar planes de refinanciación de lo que en ese momento se denominaba internamente SportsCo y que desde entonces ha sido renombrada Global Sport Group.
La cartera también incluye una franquicia de la Indian Premier League de cricket, varias de las cuales están explorando actualmente ventas con valoraciones superiores a los 1.000 millones de dólares.
Goldman Sachs, PJT Partners y Raine Group están asesorando sobre la refinanciación de GSG, que se ha creado para optimizar las inversiones de CVC en el sector.
Se espera que el acuerdo permita a CVC mantener su inversión en su cartera deportiva durante más tiempo, al tiempo que allana el camino para la venta de una participación minoritaria en SportsCo o una futura oferta pública inicial.
Tras haber obtenido miles de millones de dólares por su propiedad de la competición de automovilismo de Fórmula 1, uno de los acuerdos más lucrativos en la historia del deporte, CVC ha adquirido participaciones en ligas y otros activos que abarcan un amplio espectro de activos deportivos de élite durante las últimas dos décadas.
Se espera que su inversión en los derechos de transmisión de La Liga, el equivalente español de la Premier League, genere un buen rendimiento para la empresa, aunque un acuerdo comparable en Francia se ha enfrentado a importantes desafíos debido a las dificultades financieras de las cadenas de televisión en el país.
El respaldo de CVC a las propiedades deportivas globales tiene como objetivo posicionarse para maximizar su potencial comercial a través de nuevos acuerdos de derechos de medios y patrocinio, así como su expansión a nuevos formatos destinados a atraer a un público más amplio en medio de los rápidos cambios en el consumo de medios.
En el rugby, su adquisición de una participación en los derechos comerciales de Premiership Rugby se vio afectada por la pandemia y las posteriores presiones financieras sobre los clubes, lo que llevó a que varios equipos de la liga se vieran obligados a declararse insolventes.
CVC, que invirtió en Premiership Rugby en 2019, posee una participación del 27% en la liga.
Sus activos deportivos seguirán siendo autónomos e independientes entre sí, a pesar de la nueva sociedad matriz.
Se espera que uno de los beneficios del enfoque de SportsCo sea la búsqueda de nuevas oportunidades de inversión, con CVC vinculado a una posible oferta por una de las nuevas franquicias europeas de la NBA de baloncesto que se espera que se venda en los próximos meses.
Las propiedades deportivas globales se han convertido en una de las áreas de mayor crecimiento para el capital privado en los últimos años, con empresas como Ares, Silver Lake Partners y Bridgepoint invirtiendo sumas sustanciales en equipos, ligas y otros activos de la industria.
CVC y Blackrock declinaron hacer comentarios.
