Las bolsas estadounidenses experimentaron una amplia recuperación el lunes, impulsada por la disminución de las preocupaciones en torno al estrecho de Ormuz, lo que provocó una fuerte caída en los precios del petróleo y elevó el apetito por el riesgo en todos los mercados.
Las acciones de Nvidia subieron alrededor de un 2% con el inicio de su conferencia anual de inteligencia artificial en San José, fortaleciendo el sector de chips y la tecnología en general.
Los mercados están centrados en la declaración de tipos de interés de la Reserva Federal el miércoles, con amplias expectativas de que la tasa se mantenga sin cambios.
El índice industrial Dow Jones (DJIA) ganó aproximadamente un 1.2% el lunes, recuperando terreno por encima de las 47,000 unidades tras el cierre tranquilo del viernes en torno a las 46,500. El índice S&P 500 aumentó más de un 1%, recuperando la tendencia hacia el nivel de 6,700, mientras que el índice compuesto Nasdaq registró ganancias superiores al 1.2%, cerrando cerca de las 22,400. El amplio avance del lunes puso fin a una racha de tres semanas de pérdidas para los tres principales índices de Estados Unidos, impulsado por una combinación de la disminución de los riesgos geopolíticos en torno al conflicto iraní, la caída de los precios del petróleo y una nueva oleada de entusiasmo por la inteligencia artificial antes de la conferencia de desarrolladores de NVIDIA.
Se alivian las preocupaciones sobre el estrecho de Ormuz y el petróleo cae en picado
El principal catalizador de la recuperación del lunes fue el fuerte descenso de los precios del petróleo crudo tras informes del fin de semana que indicaban que algunos petroleros que transportan gas licuado de petróleo (GLP) habían sido autorizados a transitar por el estrecho de Ormuz. Los acontecimientos sugieren que, a pesar de la escalada de la retórica entre Irán, Israel y Estados Unidos, Teherán mantiene cierto grado de flexibilidad con respecto a las exportaciones de energía a los países aliados. El crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó alrededor de un 4%, hasta unos 95 dólares el barril, revirtiendo los niveles elevados que habían generado temores de inflación durante la semana pasada. El crudo Brent, que el viernes superó los 100 dólares el barril por primera vez desde agosto de 2022, también cayó significativamente. La caída de los precios del petróleo ayudó a aliviar la presión sobre los sectores orientados al consumidor y contribuyó a la disminución de los rendimientos en la curva del Tesoro, con el rendimiento de los bonos a 10 años descendiendo hasta alrededor del 4.22%, lo que respaldó las valoraciones de las acciones en general.
El sector tecnológico se fortalece con la conferencia Nvidia GTC
Las acciones de tecnología y chips estuvieron entre las de mejor rendimiento en la sesión, impulsadas por la apertura de la conferencia anual de inteligencia artificial (GTC) de Nvidia en San José, California. Las acciones de Nvidia subieron alrededor de un 2.4%, ya que la presentación del CEO Jensen Huang atrajo una amplia atención de los inversores institucionales y los desarrolladores que siguen los avances en la computación acelerada. El optimismo se extendió a todo el sector de los chips, con un aumento de más del 5% en las acciones de Micron (MU) antes del informe de ganancias trimestrales previsto para el miércoles, un aumento de alrededor del 6% en las acciones de Intel (INTC) y una adición de casi el 6% en las acciones de Seagate (STX). Dentro del propio Dow, las acciones de Caterpillar (CAT) y Goldman Sachs (GS) también se encontraban entre los principales ganadores, con un aumento de alrededor del 2% cada una, ya que la caída generalizada de los rendimientos respaldó a las acciones sensibles a la economía y al sector financiero. El índice de volatilidad CBOE cayó más del 7%, retrocediendo hacia 25, lo que indica una mejora notable en el sentimiento del mercado a corto plazo.
Meta sube tras informes de reestructuración de la plantilla impulsada por la IA
Meta (META) fue una de las empresas con un rendimiento destacado, saltando alrededor de un 3% tras un informe del viernes que indicaba que la empresa estaba considerando despedir a alrededor del 20% de su plantilla mundial, señalando que las ganancias de eficiencia derivadas de la inteligencia artificial fueron un factor clave detrás de la posible reducción de personal. Los inversores interpretaron la noticia como positiva para la estructura de costes y los márgenes de Meta, reforzando la narrativa más amplia del mercado de que la adopción de la inteligencia artificial está acelerando las ganancias de productividad en las grandes empresas tecnológicas. Este movimiento también ayudó a elevar el sentimiento hacia otras empresas tecnológicas importantes estrechamente vinculadas al gasto en infraestructura de inteligencia artificial.
Reunión del FOMC en el punto de mira con el aplazamiento del calendario de recortes de tipos
Con la reunión de dos días de la Comisión Federal del Mercado Abierto (FOMC) el martes, los mercados están a la espera de la decisión sobre los tipos de interés del miércoles y del resumen de las proyecciones económicas trimestrales (SEP), incluido el gráfico de puntos actualizado. La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad de entre el 92% y el 94% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en el rango del 3.50%-3.75%, una probabilidad cercana a la certeza dados la persistente inflación y el contexto geopolítico. La actualización del SEP es un elemento más importante, ya que proporcionará la primera visión oficial de la Reserva Federal que tiene en cuenta el impacto económico del conflicto iraní, el aumento de los precios del petróleo y los aranceles globales del 15% impuestos por el presidente Trump.
Las expectativas de recortes de tipos han cambiado significativamente en las últimas semanas: los operadores han trasladado la probabilidad del primer recorte de junio a diciembre, mientras que Goldman Sachs ahora prevé recortes en septiembre y diciembre, y Barclays ha reducido sus previsiones a un único recorte en septiembre. Las corrientes contradictorias dejan la orientación futura de la Reserva Federal el miércoles como el principal evento del mercado de esta semana. Está prevista una rueda de prensa del presidente de la Reserva Federal, Powell, a las 19:30 GMT del miércoles 18 de marzo.
