El mercado de las criptomonedas se mantuvo en un rango estrecho el viernes, con el bitcoin cotizando a 88.950 dólares y el ether perdiendo alrededor de un 1% desde la medianoche UTC para situarse en 2.920 dólares.
Esta evolución coincide con el comportamiento de las acciones estadounidenses. Los contratos de futuros sobre los índices Nasdaq 100 y S&P 500 retrocedieron un 0,4% y un 0,25% respectivamente en el mismo período.
Los metales preciosos, el oro y la plata, continuaron su tendencia alcista hasta alcanzar niveles récord esta semana, reflejando una aversión al riesgo en los mercados y un interés de los inversores en activos refugio.
El sentimiento del mercado podría atribuirse a las primeras conversaciones trilaterales entre Ucrania, Rusia y Estados Unidos celebradas el viernes, ante las cuales los inversores no parecen optimistas sobre una posible resolución del conflicto.
A pesar de la debilidad generalizada, el sector de las altcoins mostró signos de leve fortaleza. El token ZRO de LayerZero avanzó un 12% en las últimas 24 horas, impulsado por las expectativas de una importante actualización prevista para principios de febrero, mientras que TRX y DASH experimentaron un aumento de alrededor del 3%.
Posicionamiento en Derivados
- Se liquidaron más de 200 millones de dólares en posiciones de contratos de futuros de criptomonedas en 24 horas, siendo la mayoría de ellas posiciones largas (apuestas a la subida). Esta tendencia se ha mantenido durante toda la semana, ya que la caída de los precios tomó por sorpresa a los inversores alcistas.
- El índice anualizado de volatilidad implícita a 30 días del Bitcoin (BVIV) retrocedió al 40%, revirtiendo el breve aumento observado el martes a 44%. Esta disminución indica un interés sostenido de los inversores en la venta de volatilidad a través de estrategias como las opciones cubiertas.
- Ether fue el único token entre los 10 principales que registró un ligero aumento en el interés abierto (OI) de los contratos de futuros en las últimas 24 horas. El resto, incluyendo BTC, ETH, XRP y SOL, experimentaron salidas de capital.
- El indicador delta de volumen acumulado ajustado por el interés abierto muestra una compra neta en los mercados de TRX, ZEC y BCH. Otros mercados, incluido BTC, registraron una venta neta.
- En Deribit, las opciones de venta a corto plazo y con vencimiento cercano sobre ether son más caras que las de BTC, lo que sugiere que los operadores son más bajistas con el token nativo de Ethereum.
- Los flujos de bloques mostraron una preferencia por las straddles de BTC, una estrategia que apuesta por la volatilidad, así como por los spreads de puts de ETH.
Discusión sobre Tokens
- El «indicador de la ‘temporada de altcoins'» pasó del 24/100 al 29/100 durante la última semana, a medida que los operadores intentaban obtener beneficios en un mercado relativamente tranquilo.
- El bitcoin domina el Índice CoinDesk 20 (CD20), habiendo perdido alrededor de un 0,6% desde la medianoche UTC, mientras que los índices de memecoins, DeFi y metaverso se encuentran todos en territorio positivo.
- La falta de liquidez sigue afectando al mercado de las altcoins, con una profundidad de mercado del 2% para un activo como , por ejemplo, situándose entre 580.000 y 700.000 dólares. Esto significa que se necesitaría una orden entre estas dos cifras para mover el mercado en un 2% de sus 3.700 millones de dólares.
- No obstante, cabe señalar que si el mercado en general comienza a recuperarse, las ganancias de las altcoins podrían verse exageradas debido a la falta de órdenes de venta en el libro de órdenes.
- El sector de mejor rendimiento del año sigue siendo el de los tokens del metaverso, con un aumento del 50% en el índice CoinDesk Metaverse Select (MTVS) desde el 1 de enero, impulsado por el fuerte rendimiento de Axie Infinity (AXS) y .
