La industria siderúrgica de Corea del Sur enfrenta perspectivas sombrías para el próximo año, continuando con la desaceleración experimentada este año. Esta situación se debe a la sobreoferta provocada por las agresivas políticas de precios bajos de China y a las elevadas tarifas impuestas por Estados Unidos, que alcanzan el 50%, así como al aumento de las barreras comerciales en importantes mercados de exportación como la Unión Europea, Canadá, México e India.
Sin embargo, se espera que las políticas gubernamentales destinadas a frenar la entrada de acero importado a bajo precio y los programas de apoyo a la reestructuración, junto con la implementación de la ley ‘K-Steel’ (Ley Especial para Fortalecer la Competitividad de la Industria Siderúrgica y la Transición hacia la Neutralidad de Carbono), impulsen la rentabilidad de las principales empresas siderúrgicas como POSCO y Hyundai Steel.
Según la Cámara de Comercio e Industria de Corea, las exportaciones de acero del país disminuyeron un 8% en los primeros diez meses de este año, alcanzando los 25.572 millones de dólares en comparación con el mismo período del año anterior. La industria prevé que las exportaciones de acero de Corea del Sur registrarán su peor desempeño en los últimos cinco años.
El descenso en las exportaciones se atribuye principalmente a la disminución de las ventas a Estados Unidos, el principal mercado exportador de acero. Estados Unidos impuso un arancel del 25% al acero coreano en marzo de este año y lo elevó al 50% en junio, lo que provocó una fuerte caída en las exportaciones a ese país.
◇ Exportaciones de acero de Corea del Sur hasta octubre: 25.572 millones de dólares, un 8% menos interanual
En julio, las exportaciones de acero a Estados Unidos se situaron en 194.000 toneladas, por debajo de las 200.000 toneladas por primera vez en un año y medio. El valor de las exportaciones fue de 280 millones de dólares, un 26% menos que el año anterior, y continuó su tendencia a la baja en agosto (220 millones de dólares, un 36,6% menos) y septiembre (200 millones de dólares, un 14,7% menos).
Las agresivas políticas de precios bajos de China y los altos aranceles estadounidenses han afectado la rentabilidad de POSCO y Hyundai Steel. POSCO registró una ganancia operativa acumulada de 585.000 millones de wones en el tercer trimestre de este año, un 34% más que en el mismo período del año anterior, pero un 20% menos que hace dos años.
Hyundai Steel también reportó una ganancia operativa acumulada de 176.000 millones de wones en el tercer trimestre, superior a la ganancia operativa anual del año pasado (159.500 millones de wones). Sin embargo, esta cifra es un 82,8% menor en comparación con los 1,0274 billones de wones registrados en el tercer trimestre de 2023.
Ambas compañías también enfrentan una carga impositiva significativa. Se estima que POSCO y Hyundai Steel deberán pagar alrededor de 400.000 millones de wones en aranceles a Estados Unidos este año. Según datos proporcionados por la legisladora Park Soo-young del Partido del Poder Popular, el monto total de aranceles que las dos empresas deberán pagar a Estados Unidos entre marzo y diciembre asciende a unos 281 millones de dólares.
Las dificultades para las empresas siderúrgicas podrían intensificarse el próximo año. La Unión Europea, el principal mercado de exportación, ha anunciado planes para aumentar significativamente las tarifas como respuesta a los aranceles estadounidenses.
La Comisión Europea propone reducir en un 47% las cuotas de importación de acero sin aranceles y aplicar un arancel del 50% a las cantidades que excedan las cuotas existentes, en lugar del 25% actual. Esta medida, que se someterá al proceso legislativo ordinario de la UE, se espera que sea adoptada antes de finales de junio, cuando expiren las medidas de salvaguardia actuales.
Además, otros importantes países exportadores como Canadá, México e India también están reforzando sus barreras comerciales. Canadá fortalecerá significativamente sus medidas arancelarias sobre las importaciones de acero a partir del 26 de diciembre, reduciendo los criterios de asignación arancelaria preferencial del 100% al 75% para los países con los que tiene acuerdos de libre comercio, incluido Corea del Sur, e imponiendo un arancel del 25% a los derivados del acero.
México también impondrá aranceles de hasta el 50% a las importaciones de Corea del Sur y China a partir del próximo año, mientras que India está considerando ampliar la aplicación de las salvaguardias arancelarias a algunos productos de acero importados.
◇ Se esperan mejoras en la rentabilidad con la implementación de la ley K-Steel y la diversificación de los mercados extranjeros
Sin embargo, existen factores que podrían impulsar una recuperación. Se espera que las políticas gubernamentales para frenar la entrada de acero importado a bajo precio y los programas de apoyo a la reestructuración comiencen a tener un efecto significativo, y la implementación de la ley K-Steel podría mejorar la rentabilidad de las empresas siderúrgicas.
POSCO y Hyundai Steel, que han visto disminuir su rentabilidad este año, están acelerando sus inversiones globales como estrategia para diversificar sus mercados.
POSCO ha creado recientemente una ‘Oficina de Inversión Estratégica’ responsable de las inversiones en el extranjero en países como India y Estados Unidos, y planea construir una planta siderúrgica integrada con JSW Group, la primera empresa siderúrgica de la India.
Hyundai Steel ha completado y puesto en funcionamiento un centro de servicio de acero (SSC) en el clúster de automóviles de Pune, India. Además, ambas compañías están acelerando el proyecto de construcción de una planta siderúrgica eléctrica en Louisiana, Estados Unidos, con el objetivo de ponerla en marcha en 2029.
El Instituto de Investigación Industrial predice en su informe ‘Perspectivas Económicas e Industriales para 2026’ que la industria siderúrgica no se verá significativamente afectada por los aranceles hasta la segunda mitad de 2025, debido a las exportaciones anticipadas al mercado estadounidense y al aumento de los precios en ese país. Sin embargo, espera que las exportaciones a Estados Unidos disminuyan drásticamente y que el impacto de los altos aranceles se haga evidente a partir de entonces.
Kwon Nam-hoon, presidente del Instituto de Investigación Industrial, señaló que “la disminución de la capacidad de producción de acero para la construcción, como el acero eléctrico y las barras de refuerzo, continuará debido a la prolongación de la desaceleración del mercado de la construcción y al aumento continuo de los costos de producción, como los precios de la electricidad”. También predijo que “a partir de 2026, el aumento de los precios de los derechos de emisión debido a la implementación de la cuarta fase del sistema de comercio de emisiones, la reducción de la asignación total de derechos de emisión, el fortalecimiento de la asignación de pago y el aumento de las obligaciones de reducción de las empresas podrían provocar una disminución de la producción”.
[CEO스코어데일리 / 박주선 기자 / js753@ceoscore.co.kr]
무단 전재-재배포 금지> 2025-12-23 17:45:00 송고
