A pesar de que las tasas de interés podrían haber comenzado a subir, se prevé que el interés que pagan los prestatarios hipotecarios continúe disminuyendo a lo largo de este año.
Por Susan Edmunds de RNZ
Mike Jones, economista jefe de BNZ, señaló que 2025 será el «año de la renovación» – con un 81% de los prestatarios hipotecarios con tasas fijas renovando sus préstamos, el porcentaje más alto en 13 años – y que aún habrá más actividad este año.
De cara a 2026, el 68% de los préstamos a tasa fija deberán renovarse.
«Los próximos seis meses son los que presentan el mayor número de vencimientos de plazos hipotecarios en comparación con el promedio», afirmó.
«Aproximadamente $132 mil millones, o el 34% del total de los préstamos, están sujetos a renovación. El promedio a largo plazo es del 27%.»
Esto, según Jones, implicará una mejora en el flujo de caja para muchos prestatarios.
«Un préstamo hipotético a un año de $300,000 fijado hace un año al 5.74% podría renovarse actualmente por otros 12 meses a una tasa de alrededor del 4.5%. Esto resultaría en un ahorro de intereses de poco más de $300 al mes.»
En noviembre, la tasa promedio que se pagaba era del 5.17%, según indicó.
«Ha sido un descenso lento de 14 meses desde el pico del 6.39% en octubre de 2024.»
Su expectativa es que podría llegar al 4.5% a mediados de año.
«Es un momento peculiar, ya que las tasas hipotecarias parecen estar tocando fondo y comenzando a subir, pero para la persona promedio que debe renovar su préstamo, lo más probable es que se encuentre con una serie de opciones más bajas que las que pagaba anteriormente, simplemente debido a la naturaleza lenta del proceso de renovación.
«Esto es, obviamente, un pilar clave de la recuperación económica del año pasado y también de este año… creemos que estamos alrededor del 80% del camino en ese proceso de renovación a tasas más bajas, con aproximadamente 25 puntos básicos de alivio aún por venir en los próximos seis meses.»
Jones también señaló que muchas personas están optando por pagar sus hipotecas más rápidamente en lugar de utilizar sus ahorros para gastar.
«Existe un fuerte componente de eso, manteniendo los pagos quizás similares a los que eran, pero aplicando el alivio adicional de las tasas de interés más bajas al capital. Estamos viendo bastante de eso. Creo que también hay mucho que se ha absorbido más o menos inmediatamente por los mayores costos que enfrentan los hogares.»
Parte de ese ahorro se está destinando al gasto discrecional, añadió.
«Está ayudando a impulsar el sector minorista, pero ciertamente no lo está haciendo con gran fuerza, lo que creo que refleja algunas de las presiones que aún enfrentan los hogares.»
La reducción de la deuda, según el economista, sería beneficiosa para la sostenibilidad a largo plazo.
Estimó que la tasa promedio de los préstamos hipotecarios que pagan los hogares probablemente alcanzará el punto más bajo de este ciclo a mediados de año.
«Tomará algún tiempo revertirse y se mantendrá en un nivel relativamente favorable durante un período de tiempo, y probablemente durante todo el 2026.»
