Nebancos Kredīti Latvijā: Risks un Izmaiņas 2025

A fines del año pasado, se inició en Letonia un conflicto que podría afectar a cientos de miles de prestatarios. El Ministerio de Finanzas propuso transferir la supervisión de la concesión de créditos no bancarios al Banco de Letonia. En esencia, se trata de redistribuir el control sobre un sector cuyo volumen se acerca a los mil quinientos millones de euros.

El banco central apoyó esta idea. La Agencia de Protección de los Derechos del Consumidor, no. De forma rápida, pública y con advertencias sobre los riesgos.

Mientras las instituciones debaten, la mayoría de los ciudadanos se plantean una pregunta más sencilla: ¿significarán estos cambios créditos más caros o será más difícil obtenerlos?

No se trata solo de un sector de empresas locales

La concesión de créditos no bancarios en Letonia dejó de ser hace tiempo un negocio puramente local. Es un sector internacional de tecnología financiera.

En el mercado operan tanto empresas con capital letón que han crecido hasta convertirse en actores globales de “fintech”, como plataformas extranjeras que operan en Letonia bajo un régimen transfronterizo. Algunas empresas atraen capital de inversores en los mercados de capitales, emiten bonos o cotizan en la Bolsa de Valores de los Países Bálticos, “Nasdaq”.

Por lo tanto, la disputa sobre la supervisión no es solo una cuestión de política interna. También afecta a la reputación de Letonia como jurisdicción “fintech”.

“Fintech”: orgullo y riesgo social a la vez

El sector de la concesión de créditos no bancarios en Letonia está estrechamente vinculado al mercado global de tecnología financiera. Varias empresas registradas en Letonia o con raíces en los Países Bálticos operan en decenas de países. La huella geográfica de estas plataformas a menudo se extiende desde los países de la Unión Europea hasta América Latina, el Sudeste Asiático y África, incluidos mercados como Uganda, Kenia o Filipinas.

Los datos internacionales muestran que el mercado global de crédito al consumo digital está creciendo a un ritmo de dos dígitos, y las tecnologías desarrolladas en Letonia a menudo se exportan junto con los servicios financieros. Algunas empresas atienden a millones de clientes fuera de Letonia, mientras que el mercado local les sirve como entorno de prueba para la regulación y la tecnología. Esto significa que el debate sobre el modelo de supervisión en Letonia afecta también a los flujos internacionales de capital, tecnología y datos.

Al mismo tiempo, esta globalización crea complicaciones adicionales en la regulación. Las empresas que operan en varias jurisdicciones a menudo adaptan los productos a las leyes, los perfiles de riesgo y la capacidad de pago de los habitantes de diferentes países. Como resultado, el regulador letón se enfrenta a un sector que es local en cuanto a clientes, pero global en cuanto a modelo de negocio.

La actitud del Estado hacia el sector es contradictoria. Por un lado, los prestamistas no bancarios se mencionan como un ejemplo de éxito de la economía digital de Letonia: empresas exportadoras, nuevos puestos de trabajo e interés de los inversores. Por otro lado, las mismas empresas se mencionan regularmente en debates sobre riesgos sociales, altos tipos de interés y protección del cliente.

Ambas versiones coexisten. Y ambas son ciertas.

¿Qué es realmente la financiación no bancaria para los habitantes de Letonia?

En el espacio público, los créditos rápidos a menudo se presentan como una herramienta para compras impulsivas. La realidad es mucho más amplia.

La financiación no bancaria a menudo se utiliza para cubrir gastos imprevistos, reparaciones, gastos médicos o garantizar la movilidad, por ejemplo, comprando o reparando un coche. Para algunos ciudadanos, es la única fuente de financiación disponible en situaciones en las que los bancos no conceden un crédito.

La concesión de créditos no bancarios en Letonia en cifras

• Cartera de crédito total (primer semestre de 2025) más de 1.300 millones de euros – el nivel más alto de la historia
• Nuevos contratos de préstamo (primer semestre de 2025) alrededor de 529.000 contratos, el número se acerca a 1 millón de transacciones al año
• Nuevos importes de crédito concedidos (primer semestre de 2025) más de 450 millones de euros

Estas cifras, publicadas por PTAC, demuestran una cosa: la concesión de créditos no bancarios en Letonia ya no es un nicho. Es una práctica financiera masiva.

¿Por qué los bancos no bancarios superan a los bancos en la concesión de créditos al consumo?

La razón principal es la accesibilidad.

Los bancos comerciales exigen ingresos estables y predecibles. El sector no bancario trabaja con mayor frecuencia con ingresos estacionales, autónomos o clientes que necesitan financiación inmediata.

Como resultado, se ha creado en el mercado un sistema de crédito paralelo: los bancos por un lado, los prestamistas no bancarios por el otro.

Una paradoja de la que rara vez se habla

Desde el punto de vista de los bancos tradicionales, el uso de créditos no bancarios a menudo se percibe como una señal de riesgo elevado. En el espacio público, a menudo se asocia con una mala disciplina financiera.

Sin embargo, las estadísticas de PTAC muestran que la mayoría de los clientes cumplen con sus obligaciones a tiempo.

Por lo tanto, surge la pregunta: ¿el uso de financiación no bancaria siempre significa una mala capacidad de pago o es simplemente un modelo de crédito diferente? Y otra pregunta, a la que aún no hay respuesta pública, es qué pasará con estos clientes si el sector cambia de supervisor.

Dos instituciones – dos filosofías

Actualmente, la situación está estancada entre dos enfoques.

El Banco de Letonia enfatiza la estabilidad del sistema financiero y la supervisión unificada del mercado. El banco central señala que un modelo centralizado permitiría una mejor supervisión de los riesgos y una reducción de la fragmentación de la regulación.

PTAC, por su parte, enfatiza la protección del consumidor. El Centro señala que el sistema actual funciona y que la reforma podría generar costos adicionales y debilitar la supervisión de los intereses de los clientes.

La disputa se produce, de hecho, entre la lógica de la estabilidad financiera y la lógica de los derechos del consumidor.

Mientras las instituciones debaten, los clientes esperan respuestas

En el espacio público, el debate se centra principalmente en la regulación, los costos y las competencias institucionales. Rara vez se habla de lo más importante: cómo el cambio de supervisión afectará a los prestatarios. ¿Cambiarán los tipos de interés? ¿Será más difícil acceder al crédito? ¿Cambiará la actitud de los bancos hacia los usuarios de préstamos no bancarios?

Uno de los elementos clave del debate es la intención del Banco de Letonia de integrar más plenamente los datos de la concesión de créditos no bancarios en el Registro de Créditos. Esto significaría que la información sobre los préstamos a prestamistas no bancarios estaría más disponible y actualizada para los bancos. Por un lado, esto podría promover una evaluación unificada del riesgo crediticio en el sector financiero. Por otro lado, podría afectar a la accesibilidad al crédito para aquellos clientes que hasta ahora han utilizado fuentes de financiación paralelas.

Comentario del Banco de Letonia

El Banco de Letonia comentó especialmente para los lectores de nra.lv la situación relacionada con la posible asunción de la supervisión de los prestamistas de consumo no bancarios. Jānis Silakalns, secretario de prensa del Banco de Letonia, explicó la posición del regulador respondiendo a preguntas sobre los objetivos de la reforma, el impacto en las empresas y los consumidores.

Al hablar sobre la necesidad de un cambio de supervisión, el Banco de Letonia enfatiza que el objetivo principal es crear un enfoque de supervisión unificado para el sector financiero y evaluar los riesgos de manera más efectiva. Según el banco central, la reforma garantizaría «un enfoque transparente y unificado para la supervisión de los prestamistas», al tiempo que permitiría analizar la estabilidad financiera en un contexto más amplio.

En respuesta a preguntas sobre posibles cambios en los requisitos para las empresas, el Banco de Letonia explica que actualmente no se planean cambios regulatorios significativos. El supervisor se centrará más en el cumplimiento constante de las normas existentes. Como señala el regulador, «no se planea introducir una supervisión prudencial», ya que los prestamistas no bancarios conceden créditos utilizando sus propios fondos, no depósitos.

El Banco de Letonia también enfatiza que la transición al nuevo modelo de supervisión probablemente no será compleja, ya que una parte importante de las empresas del sector ya proporciona datos estadísticos al regulador. Según el banco central, 36 de 38 prestamistas de consumo no bancarios ya informan al Banco de Letonia, y los sistemas de TI y los canales de información existentes ya se utilizan en gran medida, por lo que la preparación técnica para asumir las funciones ya está garantizada.

Al mismo tiempo, el Banco de Letonia promete que el cambio de supervisión podría reducir los costos administrativos del sector. El regulador señala que en el futuro se aplicará un enfoque en el que las empresas paguen solo los costos reales de supervisión. Según los cálculos iniciales del Banco de Letonia, estos podrían reducirse de los aproximadamente 55.000 euros actuales por año a alrededor de 23.800 euros por año. También se planea eliminar la tarifa de licencia única de 250.000 euros para los nuevos participantes del mercado, que hasta ahora debían cubrirse al ingresar al mercado.

Al comentar el posible impacto en los clientes, el Banco de Letonia enfatiza que planea prestar más atención a las causas de los problemas. El regulador promete «crear productos de crédito no bancarios más comprensibles y abordar con mayor cuidado la evaluación de la solvencia», para reducir el riesgo de que los ciudadanos caigan en deudas a largo plazo.

Al hablar sobre la actitud de los bancos hacia los clientes de créditos no bancarios, el banco central señala que la introducción de un sistema de supervisión unificado podría mejorar la cooperación en el sector financiero. En opinión del Banco de Letonia, esto «promovería el diálogo entre los segmentos del sector financiero» y ayudaría a crear soluciones más equilibradas para los participantes del mercado y los clientes.

En cuanto a la pregunta de si la asunción de la supervisión significa la institucionalización de la concesión de créditos de alto riesgo, el Banco de Letonia enfatiza que no ha expresado tal punto de vista. El regulador señala que la concesión de créditos no bancarios siempre se ha evaluado «como parte del sector financiero», pero los cambios planificados permitirán monitorear los riesgos de manera más cualitativa, comprender mejor las tendencias de desarrollo del sector y fortalecer el diálogo entre los participantes del mercado financiero involucrados en la concesión de créditos.

Al mismo tiempo, el Banco de Letonia reconoce que la demanda de créditos no bancarios también puede señalar problemas de disponibilidad de financiación. El regulador señala que «la demanda de estos créditos puede indicar que una parte de la población no tiene acceso a la financiación bancaria», por lo que la situación debe evaluarse de manera integral, analizando los datos a lo largo de todo el ciclo de vida del crédito.