El oro (XAU/USD) cotizó con relativa estabilidad el lunes, a pesar de que el dólar estadounidense (USD) y los rendimientos del Tesoro retrocedieron tras su reciente rally. Las preocupaciones sobre la inflación impulsada por el petróleo, derivadas de la guerra en curso entre Estados Unidos e Irán, aumentan el riesgo de que los bancos centrales mantengan los costos de endeudamiento elevados por más tiempo, lo que continúa limitando el potencial alcista del metal a pesar de las elevadas tensiones geopolíticas.
Al momento de redactar este informe, el XAU/USD se negocia en torno a los 4.990 dólares, tras alcanzar un máximo intradiario de 5.038 dólares a principios de la sesión europea.
El Estrecho de Ormuz en foco ante el aumento de los precios del petróleo
Las interrupciones en el transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz siguen siendo una preocupación clave, ya que la guerra entre Estados Unidos e Irán entra en su tercera semana. Los precios del petróleo han aumentado considerablemente desde los ataques conjuntos de Estados Unidos e Israel a Irán, con el crudo Brent actualmente un 33% más alto y el West Texas Intermediate (WTI) alrededor de un 37% por encima de los niveles previos al conflicto.
Durante el fin de semana, las noticias sobre la guerra en Oriente Medio apuntaron a una mayor escalada, lo que aumentó la preocupación de que el conflicto pueda prolongarse y seguir afectando a los mercados energéticos mundiales.
Estados Unidos llevó a cabo ataques aéreos contra la isla de Kharg en Irán, apuntando a sitios militares. El presidente estadounidense, Donald Trump, advirtió que Estados Unidos podría atacar la infraestructura petrolera de Irán si Teherán interfiere con los barcos que pasan por el Estrecho de Ormuz. También instó a países como China, el Reino Unido, Francia, Japón y Corea del Sur a enviar buques de guerra para ayudar a mantener abierta la vía fluvial.
El ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, dijo que el Estrecho de Ormuz solo se cerraría a “enemigos y a quienes apoyen su agresión”, según la agencia de noticias SNN de Irán.
Ante la falta de señales claras de desescalada en el conflicto, se espera que los precios del petróleo se mantengan elevados a corto plazo. El director ejecutivo de la Agencia Internacional de Energía (IEA), Fatih Birol, dijo que tomará tiempo para que el comercio mundial de energía se recupere y añadió que “debemos estar preparados si el conflicto continúa por un tiempo más”.
El aumento de los costos de la energía podría alimentar la inflación al consumidor, aumentando el riesgo de estanflación y obligando a los principales bancos centrales a reconsiderar sus perspectivas de política monetaria.
Los inversores han comenzado a reducir sus expectativas de recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), con una probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en junio que ha disminuido al 23,6% desde el 51,2% de hace un mes, según la herramienta CME FedWatch. Los mercados ahora están valorando solo un recorte de tasas de interés para finales de año, en comparación con las expectativas anteriores de dos recortes.
Decisiones de los bancos centrales globales en el punto de mira esta semana
Los operadores ahora esperan la decisión sobre las tasas de interés de la Fed el miércoles, donde se espera ampliamente que el banco central mantenga las tasas sin cambios en el rango del 3,50%-3,75%. La atención se centrará en la orientación futura del presidente de la Fed, Jerome Powell, ya que los inversores buscan pistas sobre cómo los responsables políticos evalúan el impacto del aumento de los precios del petróleo en las perspectivas económicas.
Los mercados también observarán la actualización del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) y el gráfico de puntos para obtener señales sobre la trayectoria futura de las tasas de interés.
Junto con la Fed, varios otros bancos centrales importantes también anunciarán decisiones de política esta semana, incluido el Banco de Inglaterra (BoE), el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Japón (BoJ), el Banco de Canadá (BoC) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA), con la expectativa de que el BoE, el BCE, el BoJ y el BoC mantengan la política sin cambios, mientras que se prevé que el RBA vuelva a subir las tasas de interés.
Análisis técnico: XAU/USD prueba los 5.000 dólares a medida que aumenta la presión bajista
Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD continúa enfrentando presión de venta, con los precios probando ahora el nivel psicológico clave de los 5.000 dólares. En el gráfico diario, el sesgo a corto plazo se ha vuelto ligeramente bajista a medida que el precio retrocede hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días ascendente cerca de los 4.955 dólares. Sin embargo, los precios se mantienen cómodamente por encima de la SMA de 100 días ascendente, lo que continúa preservando la tendencia alcista general.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha retrocedido hacia 47, por debajo de la línea media de 50, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista. La línea de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) se cotiza por debajo de su línea de Señal y por debajo del nivel cero con un histograma negativo que se profundiza, reforzando la creciente presión bajista a corto plazo.
Una ruptura decisiva por debajo del nivel psicológico de los 5.000 dólares y la SMA de 50 días cerca de los 4.955 dólares podría acelerar la presión de venta y exponer la SMA de 100 días alrededor de los 4.573 dólares. Al alza, la región de los 5.200 dólares sigue siendo un nivel de resistencia clave que los alcistas deben superar para recuperar el impulso alcista.
Precio del Dólar Estadounidense Hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas enumeradas hoy. El dólar estadounidense fue la moneda más fuerte frente al dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.55% | -0.44% | -0.40% | -0.26% | -1.02% | -1.27% | -0.48% | |
| EUR | 0.55% | 0.20% | 0.16% | 0.31% | -0.47% | -0.59% | 0.07% | |
| GBP | 0.44% | -0.20% | 0.04% | 0.11% | -0.66% | -0.82% | -0.08% | |
| JPY | 0.40% | -0.16% | -0.04% | 0.16% | -0.62% | -0.71% | -0.09% | |
| CAD | 0.26% | -0.31% | -0.11% | -0.16% | -0.76% | -0.93% | -0.19% | |
| AUD | 1.02% | 0.47% | 0.66% | 0.62% | 0.76% | -0.15% | 0.65% | |
| NZD | 1.27% | 0.59% | 0.82% | 0.71% | 0.93% | 0.15% | 0.73% | |
| CHF | 0.48% | -0.07% | 0.08% | 0.09% | 0.19% | -0.65% | -0.73% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se elige de la columna izquierda, mientras que la divisa cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si elige el dólar estadounidense de la columna izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará USD (base)/JPY (cotizada).
