Los precios del petróleo superaron los 100 dólares por barril, con un aumento del 15% para el Brent, mientras que Wall Street y el Nikkei japonés se desplomaron, y los rendimientos aumentaron debido al riesgo de inflación.
Los contratos de futuros sobre acciones cayeron en Asia este lunes, impulsados por la presión inflacionaria del aumento de los precios del petróleo, que amenaza con elevar el costo de vida y, posiblemente, las tasas de interés a nivel mundial. La demanda de liquidez por parte de los inversores mantuvo al dólar estadounidense firme.
El Brent LCOc1 saltó un 15% hasta los 106,94 dólares por barril, tras haber subido ya un 28% la semana pasada. El crudo estadounidense CLc1 aumentó un 17% hasta los 106,75 dólares, amenazando con disparar rápidamente los precios de la gasolina.
Irán nombró a Mojtaba Khamenei para suceder a su padre, Ali Khamenei, como líder supremo, lo que indica que los partidarios de la línea dura siguen firmemente en el poder en Teherán, una semana después del inicio de su conflicto con Estados Unidos e Israel. Es poco probable que el presidente estadounidense Donald Trump, quien había calificado al hijo como «inaceptable», acoja favorablemente esta decisión.
En ausencia de señales de un fin de las hostilidades en Oriente Medio y con los petroleros reacios a cruzar el estrecho de Ormuz, los inversores esperan un período prolongado de aumento de los costos de la energía. O/R
“La economía mundial sigue dependiendo del flujo concentrado de petróleo y gas natural de Oriente Medio a través del estrecho de Ormuz”, señaló Bruce Kasman, economista jefe de JPMorgan. Según Kasman, el escenario a corto plazo es un pico de 120 dólares el barril, seguido de una moderación cuando el conflicto se calme pronto. Sin embargo, en ausencia de una resolución política clara y decisiva, los precios del petróleo Brent deberían estabilizarse en un nivel alto de 80 dólares el barril hasta mediados de año.
Kasman advierte que un conflicto más amplio y prolongado podría elevar el petróleo por encima de los 120 dólares el barril y podría provocar una recesión mundial. Un resultado así podría reducir el crecimiento económico mundial en un 0,6% en tasa anual durante el primer semestre de este año y aumentar los precios al consumo en un 1% en tasa anual.
Wall Street lideró las pérdidas, con los contratos de futuros del S&P 500 ESc1 perdiendo un 1,6%, mientras que los contratos de futuros del Nasdaq NQc1 se desplomaron un 1,7%.
El mercado de futuros japonés Nikkei NKc1 cayó a 52.400, muy por debajo del cierre del viernes en 55.620 .N225.
LOS BANCOS CENTRALES INMOVILIZADOS
En los mercados de bonos, el riesgo de aumento de la inflación superó las consideraciones de valor refugio y los contratos de futuros de bonos del Tesoro a 10 años TYc1 perdieron 13 puntos, mientras que los contratos de futuros a tres años perdieron 22 puntos.
Los contratos de futuros sobre tasas de interés también bajaron, ya que los inversores temen que el riesgo de una mayor inflación dificulte el alivio de la política de la Reserva Federal, incluso si las decepcionantes cifras de empleo parecen abogar por un estímulo.
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Los datos sobre los precios al consumidor en Estados Unidos, que se esperan el miércoles, probablemente mostrarán que la tasa anual se mantuvo en el 2,4% en febrero. La medida preferida de la Fed, la inflación subyacente, se publicará el viernes y se espera que se mantenga en el 3,0%, muy por encima del objetivo del 2% del banco central, y los analistas estiman que existe el riesgo de una cifra aún mayor.
El peligro de una inflación impulsada por la energía ha llevado a los mercados a apostar a que el próximo movimiento de tasas del Banco Central Europeo podría ser al alza, quizás ya en junio. 0#EURIRPR
En cuanto al Banco de Inglaterra, los mercados también han comenzado a valorar en un 40% la probabilidad de un nuevo alivio, frente a dos recortes o más antes del inicio del conflicto en Oriente Medio. 0#GBPIRPR
Los inversores nerviosos buscaron la liquidez del dólar al tiempo que evitaban las divisas de los países que son importadores netos de energía, incluido Japón y gran parte de Europa. El dólar se fortaleció un 0,3% a 158,35 yenes JPY=EBS , mientras que el euro se deslizó un 0,7% a 1,1534 EUR=EBS . El dólar australiano, a menudo vendido como cobertura durante los períodos de volatilidad del mercado, cayó un 0,7% a 0,6977 $ AUD=D3 .
El oro retrocedió un 1,0% a 5.117 dólares la onza XAU=, ya que los corredores especulan que los inversores deberían tomar ganancias en el metal para cubrir las pérdidas sufridas en otros lugares. GOL/
