El renovamiento de hipotecas impacta fuertemente: el 60% de las hipotecas con vencimiento antes de 2026 ya están experimentando aumentos en los pagos, en algunos casos superando los 400 dólares canadienses mensuales para muchos propietarios.
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Según el Banco de Canadá, aproximadamente el 60% de todos los préstamos hipotecarios en el país deben renovarse en 2026.
«Hoy, uno de mis clientes en Quebec tenía una tasa del 1,79%. Debe renovar su préstamo al 4,29% para su bungalow, con más de 400.000 dólares canadienses aún por pagar. Su pago aumentará en casi 500 dólares mensuales», explica Stéphane Bruyère, corredor hipotecario en Les Architectes Hypothécaires.
«Y tengo cada vez más clientes como él desde el otoño.»
«Sí, estamos viviendo un momento de ajuste. Recibimos muchas llamadas de personas que tienen sus hipotecas en otros bancos y quieren saber si pueden obtener mejores tasas», confirma Roy Nakhal, corredor hipotecario en Multi-Prêts Hypothèques. «¡Y lo más importante está por venir en la primavera!»
«Es una situación que se agrava año tras año. Es un tema candente y un desafío que muchos de nuestros miembros tendrán que enfrentar», añade Philippe Martineau, director principal de modernización y rendimiento, vivienda, en Desjardins.
Uno de cada tres pagará más
Casi un tercio de los titulares de préstamos verán aumentar sus pagos para finales de 2026, según el Banco de Canadá.
Para la mayoría, se trata de hipotecas a tasa fija a cinco años contratadas en la época de las tasas históricamente bajas de la pandemia.
El Banco de Canadá estima que los pagos de los prestatarios a tasa fija podrían aumentar en promedio entre un 15% y un 20% en comparación con diciembre de 2024. Por el contrario, aquellos con tasas variables podrían ver sus pagos disminuir entre un 5% y un 7%, pero son mucho menos numerosos.
En Quebec, los hogares prefieren abrumadoramente las tasas fijas, donde más del 85% de las hipotecas están bloqueadas por cinco años, en comparación con alrededor del 75% en el resto del país.
«Es casi como si la gente tuviera una tasa del 1,59% o 1,79% y la renovara por encima del 4%», explica Stéphane Bruyère. «Actualmente, la mejor tasa fija a cinco años ronda el 4,19%. Cuando partes de una tasa del 1,7%, es un gran salto.»
Deudas sobre la hipoteca
Para absorber el aumento, muchos hogares optan por refinanciar.
«Un cliente de cada dos añade sus deudas a su hipoteca al renovarla», observa el corredor. Tarjetas de crédito, líneas de crédito, préstamos para vehículos todo terreno o renovaciones: todo se agrupa en la hipoteca, a menudo extendida a 25 o incluso 30 años para reducir el pago mensual.
«La gente no está tan preocupada porque el valor de sus casas se ha duplicado. Eso es lo que me dicen cuando me reúnen.»
Separarse es costoso
La situación es particularmente delicada para las parejas que se separan. «Tengo cada vez más clientes que no pueden recomprar la parte de su ex pareja. Ambos continúan viviendo juntos en la misma casa, incluso si ya no pueden soportarse», cuenta Stéphane Bruyère.
Cita un caso reciente: un cliente con una hipoteca de 400.000 dólares canadienses al 2%, una casa ahora valorada en 600.000 dólares canadienses y dos hijos a su cargo. Para recomprar la parte de su pareja, debe refinanciar solo a 500.000 dólares canadienses a la tasa actual. «Él no saldrá mucho en 2026…»
Pero no todo es negativo. Roy Nakhal señala que, con las tasas que han sido extremadamente bajas durante los últimos años, la gente ha amortizado mucho capital de su casa. «Por lo tanto, el saldo hipotecario ha disminuido en los últimos años. La mayoría de los clientes con los que hablo son conscientes de lo que está sucediendo y se han preparado para enfrentarlo», dice.
«La gente no pone un cartel de ‘se vende’ en el jardín por 400 dólares canadienses más al mes.»
