Retiro y finanzas: ¿Cómo ajustar los planes ante cambios de salud?

Instalarse en una cabaña para disfrutar de la jubilación: ¡qué hermoso proyecto! Pero es posible que una vez alcanzada esta etapa de la vida, la salud no lo permita. Entonces, es necesario ajustar los planes… y las finanzas.

También se preguntan cuál será el impacto de la venta de las propiedades en su pensión de Seguridad de Vejez.

Los consejos

“Como muchas personas de su generación, Chantal y Robert dedicaron gran parte de su vida a ahorrar para sus hijos, lo que les lleva hoy a preguntarse si finalmente pueden permitirse pensar en sí mismos, señala Léa Saadé, vicepresidenta regional de Montreal y Rive-Sud, IG Gestión de Patrimonio. Creo que primero debemos felicitarlos por lo que han logrado y decirles que sí, pueden hacerlo.”

Así, trabajó en el caso con su colega Olivier Mercier, planificador financiero de IG Gestión de Patrimonio, considerando el escenario con el apartamento de cuatro y medio en la RPA a 36.000 dólares al año. Considerando su costo de vida actual con las dos propiedades de 67.000 dólares, se añaden 36.000 dólares por la RPA, lo que suma 103.000 dólares.

Teniendo en cuenta la inflación y con una cartera equilibrada que genera un rendimiento neto de 4,12% de las comisiones de gestión, la pareja debería vender una residencia para tener liquidez a más tardar en 2045.

“Están en una situación cómoda durante varios años más, por lo que no tienen que vender apresuradamente”, analiza Olivier Mercier.

La ventaja de vender rápidamente las propiedades

Sin embargo, si la pareja no está obligada a vender sus propiedades para pagar un apartamento cómodo en la RPA, el dúo de expertos considera que sería ventajoso hacerlo. En primer lugar, porque reduciría su costo de vida. Así, si eliminamos las propiedades, pero contamos con la RPA a 36.000 dólares, este sería de solo 62.000 dólares. La venta aumentaría significativamente la suma invertida, que podría entonces sostener el nivel de vida de la pareja y permitirles dejar 2,5 millones a sus hijos en 2052.

Además, Robert estima que verá 120.000 dólares adicionales en sus ingresos imponibles con la venta de su cabaña y Chantal, 124.000 dólares al vender su dúplex, del cual solo una parte es su residencia principal. Esto se calculó con las reglas actuales que imponen la mitad de la ganancia de capital realizada en las residencias que no son la principal. Sin embargo, el gobierno federal había decidido aumentar esta tasa de inclusión a dos tercios después de la primera porción de 250.000 dólares, y luego retrocedió el año pasado.

También es importante tener en cuenta que a partir de 2028, Chantal también habrá convertido su REER en FERR y tendrá retiros mínimos obligatorios. “Por lo tanto, les conviene vender sus propiedades antes para retrasar algunos retiros y tener un menor impacto fiscal”, añade el planificador financiero, quien invita a Chantal y Robert a reunirse con un asesor fiscal para revisar todos los detalles.

Además, Chantal y Robert se preocupan por el impacto de la venta de sus propiedades en sus pensiones de Seguridad de Vejez. De hecho, si observamos de julio de 2027 a junio de 2028, se calculará sobre los ingresos de 2026 y es necesario reembolsar el 15% de cada dólar ganado a partir del umbral de 95.323 dólares. Y, para las personas de entre 65 y 74 años, a partir de 154.708 dólares, se reembolsa por completo. Por lo tanto, Chantal y Robert deben esperar que su pensión de SV se reduzca por completo el año en que cada uno venda su propiedad.

Asegurar la equidad a sus hijos

En cuanto a vender solo un apartamento del dúplex a su hijo, no es nada seguro. “En Montreal, existe una moratoria que impide la conversión de edificios de alquiler en condominios divididos, pero bajo ciertas condiciones y en ciertos sectores, es posible obtener una exención del consejo de distrito, explica Olivier Mercier. También se requiere la autorización del Tribunal Administrativo de Vivienda. Sin duda, sería ventajoso para su hijo, pero habría que ver si es posible.”

Además, subraya que la pareja deberá vender la propiedad a su justo valor de mercado y enmarcar cuidadosamente el préstamo que le haría a su hijo, ya que se aplica una norma antielusión. Chantal y Robert deberán, por lo tanto, cobrar al menos la tasa prescrita vigente determinada por la Agencia Tributaria de Canadá. Actualmente es del 3%.

“Debe haber un intercambio de dinero documentado cada año”, precisa.

Luego, para mantener la equidad sucesoral, añade que hay dos opciones que la pareja puede considerar con un notario: “Pueden registrar una hipoteca y añadir cláusulas sucesorales para contabilizar el saldo del préstamo en la división final, o prever un porcentaje de la plusvalía del inmueble, pagadero en la reventa o al reembolso final.”

Tras la venta de las propiedades, la pareja tendrá una suma importante para invertir en inversiones no registradas. “Será importante que ambos transfieran sumas cada año para maximizar sus CELI, para que una mayor parte posible de sus activos crezca libre de impuestos”, afirma Léa Saadé.

Luego, les recuerda que es hora de disfrutar del patrimonio que han acumulado. “Ahora están en una posición que les permite un poco de indulgencia, dice. A Chantal le gustó mucho visitar a su hija en Europa. Es hora de hacer otros viajes. Tienen la capacidad de aumentar sus gastos, por lo que pueden permitirse servicios y placeres que mejoren su calidad de vida. La vida es corta.”

*Aunque el caso presentado en esta sección es real, los nombres utilizados son ficticios.