Invertir en las mejores empresas puede generar riqueza significativa para usted y su familia. Si bien las empresas más sólidas son difíciles de encontrar, pueden generar retornos masivos a largo plazo. Basta con pensar en los inversores astutos que mantuvieron acciones de Channel Infrastructure NZ Limited (NZSE:CHI) durante los últimos cinco años, obteniendo una ganancia del 453%. Este es solo un ejemplo de las ganancias épicas logradas por algunos inversores a largo plazo. También fue gratificante para los accionistas la subida del 13% en los últimos tres meses.
Por lo tanto, es importante investigar y determinar si el rendimiento a largo plazo de la empresa se ha mantenido en línea con el progreso del negocio subyacente.
En su ensayo Los Superinversores de Graham-and-Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de un negocio. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus ganancias por acción (EPS).
Durante los cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Channel Infrastructure NZ pasó de pérdidas a rentabilidad. A veces, el inicio de la rentabilidad es un punto de inflexión importante que puede indicar un rápido crecimiento de las ganancias, lo que a su vez justifica fuertes aumentos en el precio de las acciones. Dado que la empresa obtuvo beneficios hace tres años, pero no hace cinco, también vale la pena analizar la evolución del precio de las acciones en los últimos tres años. Vemos que el precio de las acciones de Channel Infrastructure NZ ha subido un 106% en los últimos tres años. Mientras tanto, el EPS ha aumentado un 77% anual. Este crecimiento del EPS es superior al aumento anual promedio del 27% en el precio de las acciones durante los mismos tres años. Por lo tanto, se podría concluir que el mercado es un poco más cauteloso con las acciones en la actualidad.
Puede ver cómo ha cambiado el EPS a lo largo del tiempo en la imagen a continuación (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).
Es excelente ver cómo Channel Infrastructure NZ ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Podría ser muy valioso consultar nuestro informe gratuito sobre cómo ha cambiado su posición financiera con el tiempo.
Además de medir el rendimiento del precio de las acciones, los inversores también deben considerar el rendimiento total para el accionista (TSR). El TSR es un cálculo de rendimiento que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (asumiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtió) y el valor calculado de cualquier aumento de capital y escisiones con descuento. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR suele ser mucho más alto que el rendimiento del precio de las acciones. Observamos que el TSR de Channel Infrastructure NZ durante los últimos 5 años fue del 602%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. ¡Esto se debe en gran medida a sus pagos de dividendos!
