Una sólida posición de caja suele ser una señal de fortaleza, pero no siempre es así. Algunas empresas evitan el endeudamiento porque tienen modelos de negocio débiles, oportunidades de expansión limitadas o flujos de caja inconsistentes.
La flexibilidad financiera es valiosa, pero no lo es todo. En StockStory, ayudamos a identificar las acciones que no solo pueden sobrevivir, sino también superar al mercado. Dicho esto, presentamos una empresa con una posición de caja neta que puede aprovechar su balance para crecer, y dos con riesgos ocultos.
Dos Acciones para Vender:
Manhattan Associates (MANH)
Posición de Caja Neta: $215.8 millones (2.2% del Valor de Mercado)
Manhattan Associates (NASDAQ:MANH) desarrolla software basado en la nube, construido sobre una arquitectura “sin versiones” que ofrece actualizaciones trimestrales a todos sus clientes. Este software ayuda a minoristas, mayoristas y fabricantes a gestionar sus cadenas de suministro, inventario y operaciones omnicanal.
¿Por qué Manhattan Associates No Cumple con las Expectativas?
- El crecimiento promedio de las facturas del 5% durante el último año fue inferior al esperado, lo que sugiere que la empresa tuvo dificultades para impulsar sus ventas y podría tener que bajar los precios para estimular la demanda.
- Se estima un crecimiento de las ventas del 5% para los próximos 12 meses, lo que implica una desaceleración con respecto a la tendencia de los dos últimos años.
- Los altos costos de servicio resultan en un margen bruto inferior del 56.5%, que debe compensarse con un mayor uso del software.
Manhattan Associates cotiza a $167.13 por acción, o 9.1 veces el precio de venta a futuro. Para comprender completamente por qué debe tener cuidado con MANH, consulte nuestro informe de investigación completo (es gratuito para los miembros activos de Edge).
Repligen (RGEN)
Posición de Caja Neta: $597.8 millones (6.3% del Valor de Mercado)
Con más de 13 adquisiciones estratégicas desde 2012 para construir su completa cartera de bioprocesamiento, Repligen (NASDAQ:RGEN) desarrolla y fabrica tecnologías especializadas que mejoran la eficiencia y la flexibilidad de los procesos de fabricación de fármacos biológicos.
¿Por qué No Apostamos por RGEN?
- El negocio principal está teniendo un rendimiento inferior, ya que sus ingresos orgánicos han decepcionado en los últimos dos años, lo que sugiere que podría necesitar adquisiciones para estimular el crecimiento.
- La eficiencia ha disminuido en los últimos cinco años, ya que su margen operativo ajustado cayó en 17.8 puntos porcentuales.
- La disminución de los rendimientos del capital desde un punto de partida ya débil demuestra la ineficacia de las decisiones de inversión pasadas y actuales de la gerencia.
El precio de las acciones de Repligen de $169.40 implica una relación de valoración de 85.3x P/E a futuro. Profundice en nuestro informe de investigación gratuito para ver por qué existen mejores oportunidades que RGEN.
Una Acción para Comprar:
Pinterest (PINS)
Posición de Caja Neta: $2.47 mil millones (13.8% del Valor de Mercado)
Creada con la idea de reemplazar virtualmente los catálogos en papel, Pinterest (NYSE: PINS) es una plataforma en línea de descubrimiento social e imágenes.
¿Por qué Nos Encanta PINS?
- Los Usuarios Activos Mensuales están aumentando, lo que significa que la empresa puede aumentar los ingresos sin incurrir en costos adicionales de adquisición de clientes si puede vender productos y características adicionales.
- Los controles de costos disciplinados y la gestión eficaz resultaron en un sólido margen EBITDA de 28.3% en los últimos dos años, y sus ganancias aumentaron en los últimos años a medida que se expandió.
- Un fuerte margen de flujo de caja libre del 27.4% le permite reinvertir o devolver capital de manera constante, y su creciente conversión de efectivo aumenta su margen de seguridad.
A $26.56 por acción, Pinterest cotiza a 11.5x EV/EBITDA a futuro. ¿Es ahora el momento adecuado para comprar? Descúbralo por usted mismo en nuestro informe de investigación en profundidad, es gratuito para los miembros activos de Edge.
Acciones que Nos Gustan Aún Más
Su cartera no puede basarse en historias del pasado. El riesgo en un puñado de acciones muy populares aumenta día a día.
Los nombres que generan la próxima ola de crecimiento masivo están aquí en nuestra Top 5 Acciones con Fuerte Impulso para esta semana. Esta es una lista seleccionada de nuestras acciones de Alta Calidad que han generado un rendimiento superior al del mercado del 244% en los últimos cinco años (a partir del 30 de junio de 2025).
Las acciones que aparecieron en nuestra lista en 2020 incluyen nombres ahora familiares como Nvidia (+1,326% entre junio de 2020 y junio de 2025), así como empresas poco conocidas como la empresa antes de pequeña capitalización Kadant (+351% de rendimiento a cinco años). Encuentre su próximo gran ganador con StockStory hoy de forma gratuita. Encuentre su próximo gran ganador con StockStory hoy. Encuentre su próximo gran ganador con StockStory hoy.
